摘要：最新的中央经济工作会议以及政府工作报告，都将“提振消费、扩大内需”列为今年的首要任务。2025 年以来，国家多部门以及各地政府也密集出台了一系列提振消费的政策措施，从供给侧鼓励企业创新，在需求端降低消费成本，刺激消费意愿，同时明确要求金融机构在风险可控的前提下

作者 |柏亮，赵金龙

来源 | 零壹智库

摘 要

最新的中央经济工作会议以及政府工作报告，都将“提振消费、扩大内需”列为今年的首要任务。2025 年以来，国家多部门以及各地政府也密集出台了一系列提振消费的政策措施，从供给侧鼓励企业创新，在需求端降低消费成本，刺激消费意愿，同时明确要求金融机构在风险可控的前提下，加强消费信贷投放。

作为政策执行的重要主体，消费金融公司责任与使命重大。消费金融公司积极响应，借助“国补”政策，与商家协同开展促销活动；聚焦下沉市场，针对当地需求和新市民等群体创新产品服务；通过精准定位，提供差异化与场景化服务，嵌入消费场景；借助股东资源，与各方开展生态化合作，延伸业务链条。

在技术赋能方面，大数据、大模型等技术助力消费金融公司实现全流程智能化升级，提升营销、风控和运营水平。消费金融公司还通过增资、发行金融债和 ABS 等方式拓宽资金渠道，降低成本，提升运营效益并让利消费者。面对持续增长的不良资产，除加大转让力度外，消费金融公司还引入创新手段提升处置效益；在改进服务与消保方面，积极创新产品模式，保护消费者权益，提供灵活还款安排与就业帮扶。

当前，消费金融行业已出现明显分化。头部消费金融公司凭借资金、技术和品牌优势，在市场中占据主导地位，不断拓展业务边界，深化场景融合，但已有收缩迹象；腰部公司则奋力追赶，探索差异化竞争路径，提升市场份额，业绩有所增长；而尾部机构发展依旧承压。

在“促消费”与“防风险”的大背景下，消费金融公司要抓住政策机遇，拥抱技术、场景和生态，注重合规与消费者保护，提升核心竞争力，实现从规模扩张到高质量发展的转型，为消费市场的繁荣和经济稳定增长持续贡献力量。中国经济结构正在向“内需时代”转型，这是消金公司的新红利时代。

01 内需，“时代使命”

在全球经济格局深度调整、国内经济转型加速的大背景下，消费已成为拉动我国经济增长的关键动力。国家统计局数据显示，2024年最终消费支出对经济增长的贡献率为44.5%，拉动国内生产总值增长2.2个百分点。

与此同时，消费新增长点持续迸发，“国风”“国潮”等新消费概念层出不穷，将传统文化与现代审美相融合，吸引年轻消费群体；社区商业、特色集市等消费场景推陈出新，打造沉浸式、体验式消费空间，满足居民多元化消费需求。

然而，受收入预期波动、消费场景供给不均衡、消费信心不足等多种因素影响，消费市场的潜力尚未得到充分释放。

在这样的背景下，去年底的中央经济工作会议以及今年的政府工作报告，都将“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”列为首要任务。今年以来国家层面以及湖南、云南、天津、吉林、安徽、重庆、广东、湖北等地方政府也密集出台了一系列政策，呈现“多维度协同发力、重点领域精准刺激”的特点。

表1-1 2025年国家层面提振消费相关政策一览

资料来源：公开渠道，零壹智库

在供给侧，这些政策通过财政补贴、税收优惠等手段，鼓励企业加大研发创新力度，推出更多高品质、个性化的商品；在需求端，实施消费券精准投放、家电家装电子产品以旧换新、消费贷款财政贴息等，降低消费成本，刺激消费意愿。例如，浙江、广东等地由地方财政对特定人群（新市民、高校毕业生）的消费贷利息给予50%补贴。

在金融支持消费方面，鼓励金融机构加大个人消费贷投放力度，通过信贷支持降低消费门槛，并注重与产业政策、财政政策的联动，形成政策合力。

其中，“消金通知”要求金融机构围绕扩大商品消费、发展服务消费和培育新型消费，丰富完善金融产品和服务。针对数字、绿色、智能等新型消费场景，量身定制金融产品，更好满足个性化、多样化金融需求，同时提高个人消费贷款和个人互联网贷款上限，并延长贷款期限。

优化贷款结构有助于金融资源更合理地配置到不同消费领域和群体，提高资金使用效率；优化还款方式则从满足消费者实际需求出发，提升金融服务的人性化和便捷性，增强消费者的贷款意愿。

同时，“消金通知”首次明确提出建立个人消费贷款尽职免责机制，这意味着客户经理放贷的压力会大幅减小，有利于推动消费贷规模增长。政策还要求放宽小额消费贷征信标准，对合理短期消费贷逾期记录给予更宽容的修复机制，让消费者“敢贷”“愿贷”。

政策还特别关注消费服务行业的发展，加大对批发零售、住宿餐饮、文化旅游、教育培训、健康养老等行业的信贷投放。比如，设立“消费复苏再贷款”，支持金融机构向文旅、养老、教育等服务业提供低息贷款。这些消费服务行业在国民经济体系中占据重要地位，不仅是连接生产与消费的桥梁和纽带，也是吸纳就业、促进社会稳定的重要力量。

央行在《2025年第一季度中国货币政策执行报告》中表示，金融支持消费已有较好基础，将进一步出台金融促销费一揽子政策举措，研究出台金融支持消费的指导性文件，持续优化消费信贷产品和服务，增强消费金融机构资金供给能力，支持消费金融公司发行金融债券……

在“扩内需、促消费”的时代背景下，作为政策执行的重要主体，消费金融公司责任与使命重大。

区别于银行、网络贷款等机构，消费金融公司在提振消费方面有着鲜明的特点：服务更加下沉、费用相对适中，通过创新风控给予消费信贷支持，拓宽消费边界；产品灵活多样，能针对不同消费场景快速设计专属信贷产品，激发消费热情；与各类商家紧密合作，通过开展丰富多样的促销活动，直接拉动消费增长。

前述政策中，《天津市构建“大消费”格局行动方案》直接点名“消费金融”，要求用好消费金融牌照，丰富旅游、教育等消费领域专项服务，增强消费金融等与消费场景的适配性，推出更多特色金融产品。

02 消费金融公司在发力

央行及国家金融监督管理总局数据显示，截至2024年末，我国不含住房贷款的个人消费贷余额高达21万亿元，一年增加1.24万亿元。国家统计局最新数据表明，2025年一季度，消费对经济增长的贡献率为51.7%‌，较去年提升7.2个百分点，反映消费复苏进一步加速。

在政策积极导向和需求不断释放的推动下，个人消费贷规模还将继续增长，而作为金融提振消费的重要力量，消费金融公司大有可为，也应主动作为。

公开数据显示，2023年消费金融公司资产规模和贷款余额已经双双突破万亿元，截至2024年末，二者继续增长到1.37万亿元和1.35万亿元，同比增幅分别为13.7%和16.6%。在万亿消费市场中，消费金融公司正在持续发力。

（一）“国补”刺激消费需求

去年，中央财政安排了1500亿元消费品以旧换新资金，产生了可观的乘数效应。2024年全国消费品以旧换新带动相关产品销售超过1.3万亿元。

今年，以旧换新政策加力扩围，资金规模更大，补贴范围更广，操作流程更加简化，执行效果也更为显著。

商务部披露数据显示，一季度消费者累计购买以旧换新家电产品超4000万台，约为去年的三分之二；限额以上单位家用电器和音像器材类零售额同比增长19.3%，限额以上通讯器材类零售额同比增长26.9%，自行车以旧换新置换总量同比增长170%。

IDC数据也表明，在“国补”政策的刺激下，一季度中国平板电脑消费市场出货量同比增长21.5%，突破800万台。

国家加码补贴政策，极大地释放了消费潜力，同时也刺激了贷款需求。部分消费金融公司敏锐地抓住这一机遇，快速适配产品，与商家紧密合作，通过国补、满减、分期等形式精准发力。

招联在APP中推出“助力家电以旧换新”专场活动，并与节假日、购物节等重要节点联动，将“换新刮神券”等互动植入各活动专区，为家电市场更新换代提供金融支持。

近期，招联协同股东中国联通推出“分期购机0利息”促消费活动，强化政策红利与产业资源整合，优惠叠加每单至高可减1100元，激发用户消费热情。

建信消费金融在分期商城设立“以旧换新”专区，结合商户贴息和商品折扣，支持消费者使用贷款先买后付，降低即时支付压力。

中原消费金融以创新消费场景与普惠金融相结合的方式，围绕春节节点，推出“蛇年行大运，集字享免息”主题活动，通过消费补贴、免息优惠等举措，2025年一季度累计发放163万人次，向用户让利超665万元，直接撬动消费市场活力。

海尔消费金融依托海尔集团推出了“智家分期”产品，为用户提供6期、12期家电免息分期服务，且没有任何手续费。数据显示，在智家分期的加持下，终端专卖店成交客单价提高了2.7倍。

（二）下沉市场潜力巨大

国家统计局数据显示，2024年县乡消费品零售额占全国比重提升至38.8%，乡村消费增速比城镇快0.9个百分点。而麦肯锡预测，到2030年我国超过66%的个人消费增长将来自下沉市场。

“行动方案”适时提出，完善城乡消费设施。深入实施县域商业建设行动和“千集万店”改造提升，加强县级物流配送中心和乡村终端物流配送设施建设。这将进一步挖掘下沉市场潜力，为消费金融公司提供新的发展机遇。

下沉市场消费场景独特，消费金融公司要设计针对性的产品。例如，针对农村建房、装修需求，推出额度适中、还款期限灵活的专项贷款；针对乡镇居民购买农机、农用设备，提供低息贷款。考虑到农民收入季节性特点，可设置在农作物收获、农产品售卖后集中还款，减轻还款压力。

针对数量庞大的新市民、新就业大学生等人群，围绕其在创业、就业、住房、教育、医疗、养老等领域的金融需求，多家消费金融公司也创新推出针对性的产品和服务。

例如，招联在其APP上设立“新市民金融服务”专区，专属打造“新市民筑梦行动”，在创业就业、安居、教育、养老等方面降低新市民生活成本。

由于大量新市民存在信用记录不足的情况，招联支持客户提交个税、公积金、收入数据、各类账单等多种品类证明实现“自主增信”，显著提升金融服务的可得性和便捷度。

消费金融公司还需要与当地机构广泛合作，借助其网点与客户资源，拓展业务覆盖面。与当地商家如家电卖场、农资店等，开展联合促销活动，推出分期优惠，既助力商家销售，又为消费者提供便利，实现多方共赢。

比如，马上消费发起实施“富慧养”智慧养殖项目，通过优惠利率、技术指导和电商对接，提供完备的数字化养殖改造方案，帮助农户实现“从资金到销售”的一体化发展。同时，在安逸花APP上设有“乡村振兴服务专区”，采取线上直播、节日促销、福利激励等方式，开展“农民丰收节”“乡村振兴分会场”等系列活动，增加农产品曝光量超2亿人次，累计发放1.1亿元乡村振兴特惠券，累计消费助农创收过亿。这些举措为城乡需求注入新活力的同时，也提升了自己业务价值和品牌影响力。

此外，针对新型农业经营主体和小农户收入存在较强季节周期性的特点，兴业消费金融开发了反收入周期的消费信贷产品，以平衡农村居民在一年内各阶段的消费。而且，坚持“送贷上门”，组织客户经理入乡入户驻点开展集群式金融宣传，将消费金融服务送到田间地头。

（三）差异化与场景化服务

我国消费金融市场参与主体众多，商业银行凭借资金成本低、品牌形象深、线下网点多等优势，服务对象以中高端客群为主；消费金融公司侧重于服务中端客户，提供形式多样、灵活高效的消费信贷产品（住房及汽车贷款除外）。

此外，大型互联网企业通过流量和场景入口，与金融机构进行激烈竞争；其他参与者市场份额相对较小，竞争优势也在逐步下降。

消费金融公司要精准定位，立足自身禀赋，包括股东的特色资源，走差异化发展路径。政策鼓励针对数字、跨境、健康养老等领域的新型消费场景定制产品，消费金融公司可以依托这些细分场景，深入了解消费者的行为特征和金融需求，开发出更具针对性的金融产品。

中国银行业协会发布的《中国消费金融公司发展报告（2024）》显示，16家公司在3C和家电等热点消费场景，14家公司在家装和旅游等消费升级场景，推动消费场景与金融产品的深度融合。

马上消费在通用产品基础上，创新推出“消费升级贷”“安逸生活贷”“绿色消费贷”，针对性支持家电“换智”“焕新”等消费需求，并与各大型互联网场景平台及全国银行金融机构合作，将金融产品和服务垂直嵌入各种消费场景中，大幅降低居民零售金融的准入门槛和获取成本。2025年一季度，马上消费发放的个人消费贷覆盖“吃、住、行、游、购、娱”等200多个消费场景。

在提供场景化服务时，精准的客户信息至关重要，有助于消费金融公司更全面评估客户风险，为客户提供更适配的金融产品和服务，进一步提升风控的精准性和服务的有效性。这方面，武汉智品堂科技有限公司（以下简称“智品堂科技”）的地址数据处理技术可发挥用武之地，通过将地址要素深度融入消费金融公司的风险评估体系，构建起覆盖信贷全生命周期的风控格局。

虽然线上业务是行业主流，但部分消费金融公司，尤其是有着产业或百货背景的中部消费金融公司，也保留着线下业务。比如，消费者在海尔线下专卖店挑选家电产品时，可直接通过海尔消费金融提供的分期服务完成购买。

（四）生态协同重构格局

消费金融公司设立的初衷，是在普惠金融理念不断深化的背景下，借助股东资源打破传统金融服务的局限。这些股东往往涵盖银行、科技企业、零售巨头等多元主体，通过整合各自在资金、技术、场景等领域的优势，将金融服务精准下沉至长尾客户群体。

消费金融公司从来都不是单打独斗，而是天然地与股东资源结合进行展业，并逐渐向外围扩展。随着流量的提升，业务规模的扩大，部分消费金融公司将不符合自身调性或自有资金难以消化的客户推荐给第三方金融机构，以实现自身利益的最大化。

在提振消费的背景下，消费金融的业务链条得到进一步延伸，包括金融机构、政府部门、电商平台、线下商户、终端消费者、贷后合作方等在内，形成了一个复杂的商业生态。生态化合作模式也是消费金融公司未来发展的重要方向。

与银行等金融机构合作，可拓宽资金来源渠道，并通过交叉营销，将消费金融产品推向更广泛的客户群体。

与电商平台、服务商等共建消费场景，能够实现生态闭环，通过嵌入分期和各种活动优惠，实现消费与金融服务的无缝对接。

招联在自营商城平台开展“以旧换新”活动，同时拓展合作渠道，与“爱回收”等二手平台达成合作，推出“助力以旧换新一站式服务”，促进消费品回收循环利用。活动期间，用户每天可限量领取“换新消费券”专项补贴，最高可享受12期免息优惠，还可专享由合作平台提供的加价回收服务。

该服务支持手机、家电、数码等多种品类商品，用户可在招联APP中一站式完成从旧品估价、上门回收到购买新品、分期付款的全流程。

消费金融公司在生态协同过程中，涉及大量客户信息交互。智品堂科技的地址数据处理技术，在保障数据安全合规的同时，通过精准的地址信息传递，可提升各合作方之间的沟通和业务处理效率。这有助于消费金融公司与电商平台、线下商户等合作伙伴构建更紧密、高效的生态体系，推动业务创新发展。

与地方政府合作，推动消费券、免息券与厂商补贴的深度叠加，进一步降低消费者实际支出，也是消费金融公司生态协同的示范。例如某消费金融与银联云闪付合作，为参与广东省“粤焕新”活动的消费者提供前三期利息5折优惠，并与政府补贴叠加使用，最高可省数千元。

03 数智迭代，大模型赋能

在数字经济深化发展的背景下，消费金融行业正在经历深刻的变革。科技赋能正在全面重构消费金融的业务逻辑和服务模式，通过引入大数据、人工智能、大模型等前沿技术，消费金融公司可实现从获客、风控到运营的全流程智能化升级。

在获客环节，基于机器学习算法的精准营销系统能够实时分析用户行为特征，实现个性化产品推荐，大幅提升转化效率。风控方面，动态信用评估模型通过整合多维度实时数据，可构建更加精准的风险画像。

运营管理上，自动化流程和智能客服能显著降低人力成本，同时提升服务响应速度。区块链和隐私计算技术的引入，则在确保数据安全合规的前提下，实现跨机构数据价值的有效流通，为行业协作创新提供基础。

为了扩大消费信贷的覆盖面和可及性，消费金融公司可能面临更多来自下沉市场的不同需求的首贷客户，更需要借助金融科技手段，通过各个渠道的数据分析优化产品设计和风险评估，从而提供高质量的服务。

随着大模型和AI智能体的兴起，以及DeepSeek带来的技术门槛和成本大幅下降，消费金融行业迎来更深刻的变革。目前，多家消费金融公司部署了自主开发或母公司赋能的大模型，并积极引入DeepSeek开源技术。

比如，招联于2023年推出行业首个开源大模型“招联智鹿”，后经两次迭代，再次推出8B、70B两个参数版本的大模型“招联智鹿二代”，进一步提升大模型处理复杂业务场景、提供精准解决方案的能力。

其中，“招联智鹿二代-70B版本”不仅能够全面理解金融术语、市场动态和监管政策，还在意图识别、风险管理、合规审核等特定任务中表现突出，实现大模型在金融垂直领域的应用由“可用”到“可靠”阶段的转变。

目前，智鹿大模型已广泛应用于招联各类业务场景中，成为招联提升服务效率、重塑用户体验的关键引擎。

马上消费推出国内首个零售金融领域大模型“天镜”，高效赋能“获客-风控-运营-服务-资管”等场景，并基于“天镜”打造了多层次AI风控体系，覆盖贷前、贷中和贷后等各环节。同时，引入自动化审批系统减少人工干预，部署RPA+智能决策引擎，实现信贷审批全流程自动化。

中原消费金融基于自主研发的元擎Matrix智能体开发平台，采用“本地轻量化模型+云端大模型”协同模式，整合DeepSeek系列大模型技术，打造了覆盖业务场景的智能化支持体系，并融入日常运营，在风险管控、服务响应、决策支持等方面显现成效。基于大模型的的新一代智能客服生态系统，能够自动学习企业知识库内容，在新业务上线时，知识适配时间已从1周压缩至24小时。

此外，基于AI构建涵盖年龄、职业、消费偏好等多维度动态画像体系，中原消费金融精准解构超千万级客户的行为特征与金融需求，打造了“千人千面”的智能推荐模型，通过深度学习算法实现产品匹配度提升40%。

中信消费金融也是首批应用AI大模型的消费金融公司之一。其通过其自主研发的“信智”一站式大模型服务平台接入DeepSeek，并应用于智能质检和知识库检索两大业务场景。

除自研外，不少消费金融公司还积极与第三方科技公司开展合作，以弥补自身能力的不足，提升从贷前至贷后的管理效率，解决在运营、合规、风控等领域面临的问题。消费金融公司普遍与腾讯、阿里、字节、百度等大厂旗下的金融科技品牌建立了合作关系，依托后者的技术、数据优势加速数智化落地应用。

例如，中原消金携手腾讯安全，构建了涵盖“获客+授信准入+贷中管理+贷后管理”全流程的智能风控体系；马上消费、招联与腾讯云在多年合作基础上，围绕IT基础设施、风控、贷后、AI等展开全方位合作。海尔消金与火山引擎共同成立了金融大模型实验室，并推出消费金融垂直大模型，应用到精准营销、智能客服、贷后管理、风控等业务场景。

在垂直领域，某消费金融公司借助中关村科金的电销大模型，与客户的平均通话时长提升50%，对话轮次提升83%，在不增加人工坐席的情况下，放款额增长68%。今年3月，某消费金融公司与百行征信合作，围绕中小企业自雇客群风险识别、科技创新解决方案、征信数据流通应用等展开探索。

具体到风控与贷后管理方面，地址信息模糊、变更频繁等问题，常导致催收函件无法送达、风险评估偏差等情况。前沿技术的应用正在重塑这一局面，其中，智品堂科技的探索极具代表性。

智品堂科技作为首家地址大数据模型开发和应用的公司，其通过地址大数据与AI技术深度耦合，开发出的“函必达”产品，已在多家头部消费金融公司贷后管理场景落地应用，为消费金融公司贷后管理提质增效、风险管控升级提供了坚实支撑。

其中，“地址找人”技术不仅可以补全和修正地址数据，还可智能识别、去除无效地址和黑名单地址，如已拆迁地址、集体户口地址等。此外，针对“一案多址”的情况，还能精准筛选出可用于发函、签收率高的最佳地址。

通过一系列深度应用，智品堂科技将地址的有效性提升到85%，显著降低了因地址问题导致的派件失败率。目前智品堂科技已经打造了一个涵盖超4.5亿户准确的、活跃度高的标准地址数据库，并逐步形成了业内领先的地址生态模型体系，这为包括消费金融公司在内的机构提供了新的风控和贷后解决方案。

前沿成熟技术的应用不仅能带来运营效率的显著提升，更从根本上改变消费金融服务的成本结构和用户体验，推动行业向智能金融服务转型。技术赋能的效果不仅体现在单点业务环节的优化，更能形成贯穿业务全链条的数字化能力，这种系统性优势正在成为消费金融公司最核心的竞争壁垒。

04 拓宽资金渠道

根据监管规定，消费金融公司不能吸收公众存款，其资金主要来自股东注资、银行借款、股东及关联方存款、利润留存、资产支持证券（ABS）、金融债、同业拆借等渠道，综合成本相对较高。

在服务价格上，消费金公司要主动压降成本，降低贷款利率，向微利经营转变。因为“低价”也是竞争力的重要表现，更是监管鼓励和市场优胜劣汰的要求。

为了扩大市场份额，提升经营效益，同时让利消费者，消费金融公司要尽可能拓宽低成本的资金来源，为提供低成本消费贷款创造条件。

去年3月，国家金融监管总局发布《消费金融公司管理办法》，将消费金融公司的注册资本要求由最低3亿元提高至10亿元。随后，多家消费金融公司完成或计划增资，其中长银五八、唯品富邦、中信消金、锦程消金卡线满足要求，南银法巴由50亿元增至52.15亿元，海尔消金由15亿元增资20.9亿元。

目前，注册资本在100亿元的消费金融公司仅蚂蚁消金和招联两家，50亿元以上的另有5家，远远不能满足规模扩张的需求。因而，第三方资金渠道显得尤为重要。企业预警通数据显示，消费金融公司发行金融债券、ABS的行动明显提速，融资成本也持续走低。

2024年，11家消费金融公司等共发行33单金融债，规模合计524亿元，其中招联、兴业消金、中银消金、马上消费分别占到114亿、100亿、85亿和50亿，最低票面利率1.99%，最高票面利率3.00%，加权平均票面利率2.32%。

2025年以来，杭银消金、马上消费、宁银消金也发行了4单合计50亿元的金融债，票面利率在1.69%到2.05%之间，平均1.85%。

2024年，7家消费金融公司共发行了14期ABS，规模合计超过217亿元，票面利率在1.90%-2.80%之间，加权平均票面利率2.18%。

2025年至今，发行4期ABS，票面利率在1.95%-2.17%之间，平均2.01%，其中中原消费金融占到2期，票面利率低至1.95%。

表4-1 2025年国家层面提振消费相关政策一览

数据来源：企业预警通，零壹智库

05 处置不良，改善风控

消费金融公司经营的长尾客群与银行业相比更加下沉，这意味着客户的信用风险相对较高。近年来，随着业务规模的增长和经济深度调整，消费金融公司的整体不良率开始抬升，不良资产规模大幅增长。

同时，消费金融公司正在加大不良资产处置力度。银登中心报告显示，2024年消费金融公司不良贷款转让成交规模合计达414.4亿元，占比18.35%，仅次于全国性股份制银行。其中，中银消费金融挂牌83期个贷资产包，未偿本息超过120亿元。

2025年以来，超过10家消费金融公司通过银登中心转让不良资产，整体呈现“量大价低”的特点，起拍价低于一折成为常态。一季度，消费金融公司不良贷款转让规模达 143.8 亿元，占全市场近20%的份额，较2024 年同期提升12个百分点。并且，出现“核销即卖、全部未诉讼”的高效出清模式，加速风险出表。

在银登中心之外，也有消费金融公司通过其他渠道转让不良资产，且规模不小。比如，捷信消费金融就曾“甩卖”260亿元个贷资产包，受让方瑞京资产以19.6亿元的价格将其拿下。

“甩卖”不良可以快速改善资产质量，更好地满足监管要求，也便于消费金融公司轻装上阵，聚焦新的业务。但低价甩卖损失大，对部分公司来说是不可承受之重，自己下场或委外催收便成为不可或缺的手段。

然而，传统催收往往找不到债务人，还面临日益严峻的合规风险，使得消费金融公司被投诉的情况大幅增加，被罚的案例也层出不穷。去年12月以来，中银消金、蚂蚁消金就先后因投诉管理、贷后管理、催收不当等问题被处罚。

在这种情形下，发律师函作为一种合规且有效的途径，成为消费金融公司与债务人复联、推动回款的重要手段。其中的关键就在于，找到准确的债务人地址。

智品堂科技凭借自主研发的“地址找人”技术，破解了这一行业痛点。利用“地址找人”和一系列智能模型，再加上和中国邮政的深度合作，为贷后业务打造了一套完整的律师函投递服务，让函件精准触达收件人。这种创新性的模式使得函件签收率大幅提升，整体能达到75%，是行业平均水平的2.5 倍，大大增加了函件送到债务人手中的可能性。

截至目前， 智品堂科技“函必达”连续6 年稳居中国邮政律师函发函规模第一，累计发送执行裁定书、民事裁定书、律师函等函件近1000万份，合作各类银行、消费金融公司等客户超过100 家。

06 改进服务和消保

消费金融公司肩负着践行普惠金融的社会责任，致力于为更广泛的人群提供金融服务。关注传统金融服务覆盖不足的群体，如小微企业主、个体工商户、新市民、农村居民等，通过创新金融产品和服务模式，降低金融服务门槛，满足他们的融资需求。

消费金融公司的服务对象较为下沉，收入水平参差不齐，金融素养有待提升。消费金融公司在追求商业利益的同时，必须重视消费者权益保护，加强消费者金融知识普及，提升消费者风险意识。

在产品设计上，消费金融公司要确保条款清晰、合理；在信息披露上，做到全面、准确，让消费者充分了解产品的风险和收益；在纠纷化解上，建立高效的处理机制，及时解决消费者的问题，提升品牌认可度。同时，充分借助科技手段改善用户体验和消保服务。

基于自主研发推出的智鹿大模型，招联智能客服不仅能准确理解用户需求，迅速提供反馈，还能在用户一次性提出多个问题时依次识别解答。招联最新推出的APP7.0，也能结合实际需求提供“省钱最多”和“利率最低”的快捷借款选项，并根据用户画像及信用状况推荐成功率更高的提额降息方案。

招联还在业内率先探索大模型在消保全流程的深度应用，打造了招联智鹿大模型消保智能体，一方面用数智赋能消保降本增效，推动投诉率稳步下降；另一方面，提升智能识别金融黑灰产的精准度，助力铲除新型电诈毒瘤。

另外，消费金融公司要加强消费者适当性管理，将合适的贷款贷给合适的客户，避免过度授信导致消费者债务负担过重。

为应对部分借款人可能出现的暂时还款困难问题，政策支持建立纾困与续贷机制。

“根据借款人信用记录、还款保障，针对暂时遇到困难的借款人，合理商定贷款偿还的期限、频次”“根据借款人申请，提前开展贷款调查和评审，经审核合格后为符合条件的借款人提供续贷支持。合理确定续期贷款风险分类，加强贷后管理和风险预警，防范道德风险，确保续贷业务风险可控。”

消费金融公司可以为暂时还款困难的借款人提供灵活还款安排，如调整还款期限、频次等。部分消费金融公司允许用户通过APP 自主调整还款方式（一次机会），这一举措提高了服务的灵活性和便捷性。

为缓解偿债压力和维护征信，部分金融消费者以借新还旧来维持现金流，但同时导致共债风险累积。消费金融机构要主动识别压力源并针对性纾困，包括减免息费、提供续贷，甚至就业帮扶等，支持中低收入消费者信用上移。

比如，马上消费搭建了一个求职公益平台“逸骊Job”，截至2025年月底，累计访问711万人，提供在线职位4.4万个，共计服务204万用户，为44万用户介绍工作机会。

消费贷款行业快速发展过程中，消费者“冲动消费”“过度信贷”的情况时有发生，而提前还款往往要缴纳高额违约金。面对这个问题，中原消费金融在业内首倡“贷款冷静期”理念，推出“天无理由还款”服务，目前已升级为面向部分优质客户的“28天无理由还款”权益。

这个看似简单的权益让消费者有更充足的时间，重新审视自身财务情况和实际贷款需要，合理评估还款能力，既鼓励放心消费，又避免冲动借贷陷入债务困境。数据显示，2025年一季度，中原消费金融为80万人次提供免息借款缓冲期，减免息费417万元。

07 结语

当前的政策红利为消费金融公司提供了短期增长动能，但从长远来看，消费金融公司的竞争力需依赖技术能力、场景深耕、生态搭建与合规经营。在“促消费”与“防风险”的双重目标下，消费金融公司正在抓住政策机遇，积极推动从规模扩张向高质量发展的转型。

随着中国经济结构向“内需时代”转型，面对日趋复杂的市场环境和监管要求，消费金融公司通过持续锻造核心竞争能力，正迎来新的发展阶段。这是消金公司的新红利时代。

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来源：零壹财经一点号