5月23日早餐 | 小米玄戒芯片正式发布

摘要：苹果七连跌，科技七巨头中独跌，特斯拉反弹近2%。税法取消了重要的清洁能源税收抵免，光伏板块暴跌，Sunrun跌37%。房利美涨超50%。核电股Oklo盘后拉涨超10%。小鹏汽车回落近8%。

大家早上壕！

先看海外要闻：

美股基准股指盘中全线反弹，道指收平，标普500指数跌0.04%，纳斯达克涨0.28%。

苹果七连跌，科技七巨头中独跌，特斯拉反弹近2%。税法取消了重要的清洁能源税收抵免，光伏板块暴跌，Sunrun跌37%。房利美涨超50%。核电股Oklo盘后拉涨超10%。小鹏汽车回落近8%。

美众院通过减税案后，美债收益率短线回升，美国市场开盘后收益率大体持续走低。

比特币史上首次盘中逼近11.2万美元，再创新高。

原油跌超2%，为三连跌。黄金创近两周新高后一度转跌超1%。

比亚迪4月欧洲纯电车销量首次击败特斯拉。

苹果加码AI布局，计划2026年推智能眼镜，停止开发摄像头手表。

OpenAI宣布在阿布扎比扩建星际之门数据中心，并考虑扩张至亚太地区。

“全球最强编程模型”，Anthropic发布Claude 4，连干七小时性能稳定。

国内重大事件汇总：

1、金融监管总局：最近将批复第三批保险资金长期投资改革试点，规模600亿元。

2、央行：债券市场“科技板”将重点支持排名靠前、投资经验丰富的头部股权投资机构发行债券。

3、央行：5月23日开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。

4、发改委价格成本和认证中心赴河南、江苏省开展光伏行业调研。

5、中国汽车工程学会正式发布《全固态电池判定方法》团体标准，首次明确了全固态电池的定义。

6、小米发布会：小米15S Pro、平板7 Ultra、手表S4全部搭载小米自主研发设计的玄戒芯片。芯片要对标苹果，YU 7七月上市。

7、京东：1.4万个智能体上岗“赛跑”，数字人带货成绩超80%真人主播。

今日券商策略前瞻：

方正证券指出，从本周开始，市场出现新的变化，阴线时并不意味着个股下跌数量多，阳线时也并非红盘个股多，而这种局面也意味着市场分歧较大，直接原因则是盘中热点表现不一所致，总体上只要是以银行为首的高股息个股表现较好，则题材股表现就较弱。高股息上涨固然对指数向上有好处，但多数散户参与该板块的较少，市场赚钱效应不强，导致资金流入意愿不足，就无法形成持续向上的走势。

相反题材也是一样，更重要的是无论是高股息还是题材股多数都只有一天上涨，在资金有限的情况下，使得投资者更加难以操作，而这种局面若不能得到改变，则市场仍将以震荡方式运行。一旦某天出现1.5万亿以上的成交，且市场不会再出现高股息和题材股的跷跷板现象，市场就会突破目前的震荡格局，向前期高点发起冲锋。

1、AI广告 | 据界面新闻5月22日报道，谷歌表示，其正在将广告引入AI模式。作为测试的一部分，广告可能会出现在相关内容AI模式回复的下方，并整合到回复中。

点评：广发证券指出，Al技术对广告增速的赋能包括：在用户端，通过更精准的内容推荐增加用户使用时长，进而扩充广告库存；在广告主端，生成式AI提升广告素材的创作效率和质量，AI投放工具和系统简化了广告投放的流程、增加了精准度，进而提升ROI。天风证券表示，以AppLovin为代表的广告平台在一季度通过机器学习模型的升级，推动广告表现显著提升。随着AI驱动广告技术的升级和自助化工具的普及，AI+广告行业整体市场空间有望打开。

2、硅锰 | 5月22日，锰硅主力合约收涨3.84%。南非矿产和石油资源部长格韦德·曼塔谢20日在开普敦发表声明称，南非内阁正式批准《关键矿产与金属战略》，并决定将《2025年矿产资源发展法案（MRDB）》向公众征求意见。

点评：中辉期货表示，锰硅基本面供大于求的格局持续，但锰硅上游的重要生产国南非、加蓬共和国、澳大利亚等国常年对矿端干预较多，容易在供应端提供热点题材，叠加锰硅当前价格相对处于低估值状态，锰硅近年来受到资金追捧。国内方面，南华期货指出，硅锰产量继续下降，环比上周减少5.39%，处历史同期最低水平，也创逾一年来新低；需求端钢厂利润较好，高铁水对硅铁和硅锰需求形成一定的支撑，但需求端疲软及高库存限制价格上行。

3、智能体」据上证报报道，5月22日，昆仑万维面向全球市场，同步发布天工超级智能体(Skywork Super Agents)。这款产品采用了Al agent架构和deep research技术，能够一站式生成文档、PPT、表格(excel)、网页、播客和音视频多模态内容。它具有强大的deep research能力，在 GAIA榜单上排名全球第一，超过了OpenAl Deep Research和Manus。天工超级智能体的问世，代表中国向全世界隆重宣告:传统的Office类软件已被颠覆，"Al Office智能体"时代已然到来!

点评：西南证券表示，AI发展水平正从推理者向智能体Agent演进，AI产品逐步能够理解目标、具备外部记忆和推理能力，相关智能体产业链正经历从模型能力提升到应用商业化的系统性跃迁。AI智能体产品正形成“底层模型能力升级+中间工具繁荣+商业场景落地”的基础设施与应用协同的演进路径，未来AI智能体应用还需进一步提升规划能力、具备更好的记忆、拥有更强的多模态理解能力，释放变现潜力。

4、电梯 | 据中证报报道，5月22日，市场监管总局起草的《关于进一步做好住宅老旧电梯更新有关工作的通知（征求意见稿）》面向社会公开征求意见。重点从电梯生产、检验、使用、监管等环节提出了具体细化措施，进一步规范住宅更新电梯安装、监督检验和使用管理。在电梯质量安全性能保障方面，征求意见稿提出，制造单位为更新电梯选配的驱动主机、控制系统、门系统、悬挂装置、反绳轮等部件，其安全性能指标不得低于原在用电梯。老旧电梯更新时，鼓励同步配置稳定可靠的电动自行车智能阻止系统。

点评：中证报指出，老旧电梯更新市场是民生刚需与产业升级交织的新蓝海。《“十四五” 特种设备安全规划》《老旧小区改造指导意见》等文件，将电梯安全升级纳入城市更新核心任务。中国电梯保有量超900万台（2023年），15年以上“老旧电梯”占比15%-20%（超130万台），且每年新增50-60万台进入“老化周期”。老龄化加速推动电梯加装及无障碍改造需求，预计2035年相关市场规模年均增长18%。老旧电梯更新是民生工程 + 产业新增长极，政策红利、存量刚需、技术升级三重赋能下，未来5-10年市场规模或破千亿元。

今日有一只新股申购：

中策橡胶：沪市主板，申购价格46.5元/股，顶格申购需配市值26万元，公司是全球销售规模领先的轮胎制造企业之一。

再来看上市公司公告精华：

1、德迈仕：公司实控人将由何建平变更为汇川技术联合创始人潘异，股票复牌。

2、宏创控股：拟635.18亿元购买宏拓实业100%股权。

3、卧龙新能：拟2.21亿元出售卧龙矿业90%股权，预计构成重大资产重组。

4、丽珠集团：拟约15.87亿元收购越南IMP公司64.81%股份。IMP是一家越南领先的医药企业，主要从事药品的研发、生产和销售，产品主要包括抗生素、心脑血管药物等。

5、长安汽车：未来3年将推出35款数智新汽车，2026年实现固态电池装车验证。

6、天铁科技：与欣界能源签署战略合作框架协议，拟在固态电池锂金属负极材料及相关领域开展合作。

7、孚能科技：公司固态电池进展处于行业领先水平，半固态电池已获多个客户认可。

8、晶华微：工业传感器高精度低功耗测量AFE芯片等项目预计年内陆续量产。

9、藏格矿业：收到参股公司巨龙铜业现金分红15.39亿元。