全球军贸格局重塑！8家唯一性军工电子龙头获社保外资重仓押注

摘要：人民日报在5月11日刊发的《加快解放和发展新质战斗力》一文中指出，当前新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展，大量高新技术武器用于实战，智能技术、无人装备、大数据应用等成为战斗力新的增长点。

印巴之间的冲突成了全球的焦点，其中印度向法国购买的阵风战机被中式武器击落的消息更是引发全球对中式军武的热议。

受此消息的提振，军工股持续大涨，成为市场新的炒作热点。特别是歼系列战机产业链和军贸领域得到资金持续关注。

人民日报在5月11日刊发的《加快解放和发展新质战斗力》一文中指出，当前新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展，大量高新技术武器用于实战，智能技术、无人装备、大数据应用等成为战斗力新的增长点。

从智能技术、无人装备以及大数据等成为新质战斗力，主要体现在军工电子产业上。受此消息刺激，军工电子板块大涨。

随着印度阵风战机被巴基斯坦中式战机击落，成为全球关注的焦点，中式战机将成为热销品幻影战机或成过去式，全球军贸格局有望重塑。

据业内人士透露，目前明确表达采购J-10C意向的国家已突破15个，涵盖中东、东南亚、非洲、南美四大热点区域。中东“土豪团”表现最为疯狂：沙特率先抛出60架订单，计划替换老旧的“狂风”战机；阿联酋紧随其后，豪掷30架；埃及、阿尔及利亚等国也在紧急磋商，预计采购总量将突破100架。

就不完全统计，目前全球确认及潜在的J-10C订单总量超300架，合同金额预计达240亿美元（约合1680亿人民币）。

利好整个J-10C产业链公司，但目前A股这8家掌握“唯一性”技术的公司将是最大的赢家。其技术壁垒与军贸订单爆发力，或将在未来创造百倍成长空间。

第一季：歼击机龙头

首先，公司是中国航空装备整机制造绝对龙头，歼-20、歼-10、枭龙的唯一供应商，且在国内中高端应变计和传感器市场占据主导地位。

其次，军贸规模体系国内第一，据SIPRI，截至2023年成飞出口军机价值1.1万TIV1，国内占比51.19%；枭龙系首次中外合作研制，歼10开启我国航空装备出口新阶段。

第三点，公司在手订单充足，公司25Q1末合同负债242.38亿，较24Q4末增加177.9亿元。机构预测2025年公司归母净利润超41亿元，同比增长超35倍。在最新的龙虎榜显示，顶级游资章盟主净买入1.43亿元。该股有望走出波动趋势行情

第二家：预警雷达龙头

首先，公司是防空预警雷达主要研制生产单位，防空预警雷达产品已成为我国防空预警领域的主力装备，产品已覆盖多个军种。

其次，公司YLC-8E反隐身雷达能探测距离450公里，锁定F-35探测概率超90%，技术指标国际领先。公司产品产品覆盖陆基、海基和车载平台，成功应用于边境防控、海上警戒等场景。

第三点，受益于国防信息化建设及外贸双轮驱动，公司业绩扭亏为盈。2025年一季度实现营收3.6亿元，同比增长1201.6%；归母净利润0.6亿元，同比增长450%。公司实控人为航天科工，在最新十大流通股东中，7大股东新进或加仓，充分显示了资金看好预警雷达龙头前景。

第三家：相控阵T/R芯片龙头

首先，公司是国产微波毫米波模拟相控阵T/R芯片龙头企业。公司的星载相控阵T/R芯片覆盖L波段至Ku波段全频段，技术指标达到国际先进水平，直接对标美国ADI、Skyworks等巨头，产品已通过航天科技、航天科工等集团严格测试，实现100%国产替代，破解“卡脖子”难题。

其次，受益下游需求恢复，公司2025年一季度实现扭亏为盈。年一季度公司营业收入9201万元，同比增长365.26%；归母净利润2982万元，实现扭亏2024年一季度为亏损1490万元。

第三点，在前十大流通股东总，北向资金重仓168万股，一季度加仓近17万股；超级牛市葛卫东重仓155万股；养老金新进重仓107万股。

第四家：高波段固态微波技术

首先，公司是弹载雷达导引头核心供应商，自主研发的高波段固态微波前端技术（毫米波/亚毫米波频段）是国内唯一实现工程化应用的成果，打破国外技术封锁，成为弹载雷达导引头、卫星通信等领域的核心供应商，市场占有率超60%。

第五家：防务雷达龙头

首先，公司军工电子全产业链布局，雷达核心组件自主可控，掌握T/R组件、信号处理、数据处理三大核心环节，深度参与“国防信息基础设施”建设。全球唯二实现Ka波段与X波段双频段协同探测的反隐身雷达企业。

其次，公司的YLC-8E型雷达曾获评“世界十大明星雷达”，以其强大的反隐身能力而蜚声中外，具有集成度高、机动性高、可靠性高、抗干扰性能强等特点。受益海内外需求增长，公司业绩稳增长态势。2024年，公司实现营业收入34.00亿，同比增长3.61%，实现归母净利润6.30亿，同比增长5.10%。

第三点，公司实控人为国资委，在最新的十大流通股东中，3加仓，2家新进，北向资金新进重仓760万股；五大军工公募基金重仓超5200万股。

第六家：航天连接器龙头

首先，公司主营高端继电器、连接器、微特电机、光电子产品、电缆组件的研制、生产和销售。是航天连接器龙头，市场占比超过70%；承担了我国载入航天飞行试验和探月工程的配套产品研发。

其次，公司自主研发的1mm间距微矩形连接器技术国际领先，直接对标美国TE Connectivity等国际巨头。

第三点，公司在手订单充足，截止一季度末负债合计45.11亿元，同比增长16.47%，业绩即将重回高增长。实控人为国资委，最新的十大流通股东中，全国社保基金新进重仓283万股，中国人寿险资新进和加仓超500万股，还有公募基金重仓了3000万股。

第七家：高端电容器龙头

首先，公司是军民用高端电容器的龙头企业，产品主要适用于航空、航天、船舰、兵器、电子对抗等武器装备军工市场及部分高端民用领域

其次，公司布局军用MLCC和特种陶瓷材料,分别是航天装备和航空发动机等高端装备的重要支撑器件材料；军用MLCC市场占有率排第2,多芯组MLCC以其性价比优势能够替代钽电解电容。

第三点，受益需求回暖，业绩业绩逆势增长。公司2025年一季度营收7.62亿元，同比增长16.96%；归母净利润1.07亿元，同比增长43.60%；扣非净利润1.01亿元，同比增长46.98%。在最新的十大流通股东中，4新进，3加仓；养老金重仓640万股，5大公募基金重仓2700万股，一季度新进加仓合计1680万股。

第八家：红外热像仪龙头

首先，公司是国内规模最大的红外热像仪生产厂商，同时也是国内唯一实现红外芯片量产的企业。

其次，公司的军用红外产品已达到国际先进水平，其高性能产品可以分辨千分之五度的温差，可在完全无光的夜间探测300公里之外的飞机、识别15公里以外的房屋、车辆。军品类型涵盖海、陆、空三军。

第三点，受益需求回暖，公司业绩业绩暴增。2025年一季度实现营收6.81亿元，同比增长45.47%；归母净利润8354.59亿元，同比增长896%。在最新的十大流通股东中，累计持股占比近62%，筹码集中度较高。北向资金重仓了近7200万股，一季度加仓5万股，连续2个季度加仓。两大军工基金新进加仓超2800万股。