什么是401(k)？全面解析美国退休储蓄计划

摘要：401(k)计划始于20世纪80年代初，是美国一种重要的退休储蓄计划，因美国《国内税收法》第401条(k)款而得名，适用于私人盈利性公司及部分非营利组织。它是一种由雇员和雇主共同缴费建立的完全基金式养老保险制度是美国诸多雇主首选的企业补充养老保障制度之一。

401(k)计划始于20世纪80年代初，是美国一种重要的退休储蓄计划，因美国《国内税收法》第401条(k)款而得名，适用于私人盈利性公司及部分非营利组织。它是一种由雇员和雇主共同缴费建立的完全基金式养老保险制度是美国诸多雇主首选的企业补充养老保障制度之一。

401(k)计划是美国雇主赞助的退休储蓄计划，允许员工以税前方式储蓄，并可能获得雇主匹配贡献。这种计划在退休前提供税收递延优势，是许多美国员工退休规划的重要组成部分。本文基于美国政府官方网站的信息，提供详细的401(k)计划概述，包括工作原理、常见贡献比例以及雇主和员工的注意事项。

一、什么是401(k)计划

401(k)是一种在美国广泛使用的退休储蓄计划，由雇主提供，旨在帮助员工为退休积累财富。员工可以选择将部分薪水存入401(k)账户，这些资金在退休前享受税收优惠，通常以投资形式增长。许多雇主还会提供匹配贡献，增加员工的退休储蓄。

税前401(k)：供款降低当期应税收入，投资收益递延纳税，适合预期退休后税率较低的人群Roth 401(k)：适合预期退休后税率较高的人群，投资收益可免税提取（需账户开设5年以上且年满59.5岁）

401(k)计划具有以下特点：

税收优惠：员工的401(k)贡献在存入时不计入应税收入，减少当前税负。资金在账户内投资增长，税收递延至退休时提取两种类型：传统401(k)（税前贡献，退休时纳税）和罗斯401(k)（税后贡献，合格提取免税）雇主贡献：雇主可为员工账户提供匹配或非选择性贡献，具体取决于计划设计投资选择：员工可从计划提供的投资选项（如共同基金、股票、债券）中选择，资金在税收优惠条件下增长提取限制：通常需到59.5岁才能无罚款提取，否则可能面临10%的提前提取罚款及所得税

二、401(k)的运作方式

员工贡献：员工选择从每期薪水中扣除一定比例或固定金额存入401(k)账户。这些贡献通常是税前的（税前）或税后的（Roth）雇主匹配：许多雇主提供匹配贡献，例如员工每贡献1美元，雇主贡献0.5美元，最高匹配至员工薪水的某个百分比投资增长：存入401(k)的资金投资于股票、债券、共同基金等，长期增长以应对通货膨胀退休提取：员工在退休后（通常59.5岁后）开始提取资金，用于生活开支。税前401(k)提取需纳税，Roth 401(k)合格提取免税

三、401(k)常见配置比例

401(k)计划的供款比例因个人财务状况、雇主政策和行业差异而异。员工通常选择贡献薪水的5%至10%。例如，月薪5,000美元的员工可能每月贡献250至500美元。一些员工为最大化税收优惠，会尽量接近年度限额。

雇主匹配是401(k)计划的吸引力之一。常见匹配比例包括：

50%匹配：员工每贡献1美元，雇主贡献0.5美元，最高匹配至员工薪水的6%，即雇主贡献薪水的3%100%匹配：员工每贡献1美元，雇主贡献1美元，最高匹配至薪水的3%至6%固定供款：雇主为每位员工存入固定金额，无论员工是否参与

根据SECURE 2.0法案，2025年起，新设立的401(k)计划需自动为员工加入，初始贡献率通常为3%至10%，逐年增加1%，最高至10%至15%，但员工可选择退出或调整比例。

2025 年 401(k) 限额增加至 23,500 美元，IRA 限额仍为7,000美元。50岁及以上员工可额外贡献7,500美元，合计个人贡献限额为31,000美元。此外，根据SECURE 2.0法案，60 - 63岁员工可享受更高追赶贡献11,250美元，合计个人贡献限额为34,750美元。

四、雇主的关键事项

为员工提供401(k)计划的雇主需要关注以下关键事项，以确保合规性和员工福祉。

合规性：雇主需遵守《员工退休收入保障法案》（ERISA），确保计划公平并定期披露费用和投资信息信息披露：向员工提供计划摘要说明（SPD），详细说明资格、供款、归属和权益信托责任：以员工利益为先，谨慎管理投资，及时存入供款，并确保投资多样化行政管理：制定书面计划文件，建立信托和记录系统，提交年度报告员工福祉：通过清晰沟通和多样化投资选项，支持员工为退休储蓄