摘要：2019年—2023年，烟草行业市场规模由6,164.64增长至6,476.53，期间年复合增长率1.24%。预计2024年—2028年，烟草行业市场规模由6,568.97增长至7,162.77，期间年复合增长率2.19%。

头豹研究院对于烟草行业市场规模的预测

2019年—2023年，烟草行业市场规模由6,164.64增长至6,476.53，期间年复合增长率1.24%。预计2024年—2028年，烟草行业市场规模由6,568.97增长至7,162.77，期间年复合增长率2.19%。

烟草行业市场规模历史变化的原因如下：

卷烟销量持续下滑，销售额波动中寻求平衡。

2018-2023年全球卷烟市场（不含中国大陆）呈现复杂态势： 销量持续下滑，从2018年的6,100万箱逐年降至2023年的5,468万箱，年均降幅约2%。具体数据为：2018年6,100万箱（同比-1.7%）、2019年5,912万箱（-2.2%）、2020年5,677万箱（-4.0%）、2021年5,669万箱（-0.1%）、2022年5,587万箱（-1.4%）、2023年5,468万箱（-2.1%）。 销售额波动较大，总体呈下降趋势。2018年达到峰值5,400亿美元（同比+5.7%），随后经历大幅下跌和反弹，2023年降至5,070亿美元（同比-5.5%）。具体数据为：2019年5,000亿美元（-7.4%）、2020年4,803亿美元（-3.9%）、2021年5,051亿美元（+5.2%）、2022年5,367亿美元（+6.3%）。 这一趋势受到了全球控烟政策加强的影响。然而，考虑到烟草税收对国家财政的重要性，各国采取了提高烟草税等措施来平衡控烟和财政需求。以中国为例，每包卷烟提价1元，烟税占零售价格的比重从51%升至56%，预计可增加财政收入70亿元，同时可能减少400万烟民。因此，尽管卷烟销量下降，烟草企业通过提价策略来尽量维持市场稳定和收入水平。

电子烟为市场提供增量。

全球电子烟市场在2018-2023年间经历了显著变化：从2018年美国和英国引领增长（分别达56亿美元和24.3亿美元），到2019年全球销售额跃升至194.6亿美元（同比增长25%）。2020年受全球公共卫生事件影响增速放缓，销售额仅微增至196.2亿美元（同比增长0.8%）。随后市场迅速反弹，2021年销售额达213亿美元（同比增长8.6%），2022年更是飙升至236.5亿美元（同比增长11%）。2023年市场出现调整，销售额回落至208.8亿美元。这六年间，电子烟市场快速增长，为烟草市场提供了动力。

烟草行业市场规模未来变化的原因主要包括：

美国FDA监管存在不确定性。

美国FDA的烟草监管体系自2009年确立以来，持续面临多方面的不确定性。薄荷醇卷烟禁令自2013年提出至今悬而未决，电子烟审批进展缓慢且仅有23款获批，包装图形警示措施屡遭法律挑战，手工优质雪茄的监管争议仍在持续。这些问题反映了FDA在执行监管时面临的法律、市场和政策层面的复杂挑战。监管措施频繁遭遇司法审查、行业抵制和执行困难，导致政策实施延迟或受阻。同时，不同烟草产品的市场特性和健康影响差异（如手工优质雪茄仅占雪茄市场3%，使用人群仅占成年人1%）进一步增加了监管的复杂性。未来烟草产品监管的不确定性仍将持续，对市场推广产生直接影响。

部分地区禁止电子烟或开始对电子烟烟油征税，影响电子烟行业增长。

全球电子烟监管政策呈现收紧趋势，影响深远。马尔代夫宣布自2024年11月15日起禁止电子烟产品及零部件进口，12月15日起全面禁止使用、生产、销售和广告。该国2018年至2023年7月期间进口电子烟总值达1.2434亿拉菲亚（约5,724万元人民币）。目前，全球已有约50个国家实施电子烟禁令。法国议会提出对电子烟烟油征收每毫升0.15欧元的税收提案，预计年增财政收入1.5至2亿欧元，但可能导致烟油价格上涨40%。意大利类似政策已致20%电子烟用户重返传统卷烟。以上事件显示，电子烟行业面临多重挑战，包括广告禁令、使用场所限制和严格产品标准，导致专卖店倒闭增多，影响电子烟行业未来增长。

经头豹研究院分析，烟草行业竞争格局概况如下：

烟草行业呈现以下梯队情况：第一梯队公司有中国烟草总公司，基于完全专卖制，该梯队企业占据中国绝大部分市场，且旗下品牌众多；第二梯队公司为帝国烟草、英美烟草、菲莫国际、奥驰亚集团，四大烟草集团，该梯队企业品牌知名度较高，全球化布局完整；第三梯队公司为印度烟草、盐仓集团等企业。该梯队企业主要负责本土国家烟草销售和出口。

烟草行业竞争格局的形成主要包括以下原因：

企业通过并购重组扩大商业版图。

全球烟草业自20世纪90年代经历了深刻变革，在东欧市场开放、企业战略调整及全球经济一体化等因素推动下，通过一系列跨境并购重组，形成了菲莫国际、英美烟草、日本烟草及帝国烟草四大巨头垄断格局，合计占据全球（除中国外，按销量计）75.7%的卷烟市场份额。以帝国烟草为例，其在2005年收购德国利是美后又并购阿塔迪斯，不仅获得了Gauloises、Fortuna等知名卷烟品牌和Romeoy Julieta雪茄品牌，还将全球市场份额提升至6%-7%。近期，奥驰亚集团以29亿美元收购了NJOY公司——美国唯一获得FDA许可的换弹式和一次性电子烟制造商，使其电子烟市场占有率升至3.7%，并购优势凸显。

企业为应对行业趋势，争抢电子烟市场。

全球主要烟草企业正全面布局新型烟草市场。菲莫国际的VEEV电子烟已进入26个市场，同时在美国市场，继Marlboro Sienna等三款加热烟支获得PMTA审批后，已于2023年10月向FDA提交IQOS ILUMA的PMTA和MRTP申请。2024年初，该公司通过与英美烟草达成全球专利诉讼和解，为IQOS进军美国市场扫清障碍；英美烟草在新型烟草领域表现突出，其Vuse电子烟覆盖市场增至64个国家和地区，美国市场占有率达45.6%，一次性电子烟Vuse Go已覆盖59个市场，计划到2025年实现新品类烟草制品净收入50亿英镑（2023年为33.5亿英镑）；帝国烟草则以blu电子烟、Pulze加热卷烟和Zone X口含烟为主打产品，2023财年推出blu 2.0、blu bar和Pulze 2.0等新品，产品已覆盖欧洲20多个市场，带动下一代烟草制品净收入达2.7亿英镑（同比增长26%），其中欧洲市场贡献2.2亿英镑（同比增长41%）。

由于烟草行业发展较久，行业格局早已成型，预计未来集中度将不会有显著改变。

烟草行业竞争格局的变化主要有以下几方面原因：

烟草巨头角逐全球加热卷烟市场，市场竞争加剧。

加热卷烟产业自1988年雷诺公司推出Premier起历经多次探索，直至2014年迎来转折性发展。四大烟草巨头均已进入该领域：菲莫国际2014年推出IQOS并在2016年占据四分之三市场份额；英美烟草2016年推出glo；日本烟草通过收购Ploom发展出Tech/S/X系列；帝国品牌2019年推出Pulze。菲莫国际在加热卷烟领域的先发优势、技术积累及市场布局，叠加其在传统卷烟市场的品牌优势，有望巩固其行业领导地位；而其他烟草巨头在新品研发和市场拓展方面的持续发力，将促使行业竞争加剧。

技术驱动企业产品力提升。

2024年电子烟行业将呈现四大技术与市场发展趋势：首先，环保意识的提升推动产品材料革新，以PLA、PBAT等可降解材料在包装和外壳上的应用将成为主流，思摩尔、卓力能等制造商已率先布局环保方案；其次，受监管趋严和环保压力影响，一次性电子烟市场将向换弹式产品转型，汉清达、斯科尔、ANYX等品牌已开始战略调整，同时印尼等东南亚市场的瓶装烟油需求持续攀升；第三，在核心技术层面，MEMS集成咪头将取代传统驻极体咪头，凭借其在耐高温、防油、防挥发及自动化生产等方面的优势，有望实现规模化应用；第四，产品功能升级方面，带屏电子烟将成为新趋势，通过显示油量、电量等信息并引入触控功能，提升用户体验。这些变化预示着电子烟行业正从简单的替烟产品向智能化、环保化、多样化方向发展，未来行业竞争将更加注重技术创新、环保责任和用户体验，具备技术优势和环保布局的企业将在新一轮竞争中占据优势地位。

来源：头豹