摘要：12月2日，美国商务部将136个中国企业和科研机构院校列入“实体清单”，其中大部分为半导体产业链企业，涵盖了半导体装备、半导体材料以及下游的半导体制造等。

12月2日，美国商务部将136个中国企业和科研机构院校列入“实体清单”，其中大部分为半导体产业链企业，涵盖了半导体装备、半导体材料以及下游的半导体制造等。

中国也很快做出反击措施，首先不允许半导体关键材料镓、锗、锑及超硬材料对美国出口，对石墨实施更严格的出口审查。

12月9日，国家市场监管总局发布消息称，因英伟达涉嫌违反反垄断法，已经对公司开展立案调查。这是继半导体关键原材料禁止对美出口后的又一大反击措施，剑指美国半导体领域的绝对头部企业。

关于反垄断调查的事因可追溯至2019年英伟达对以色列公司迈络思69亿美元的收购计划，这是英伟达迄今为止最大的一笔收购。该交易在经过美国、欧盟、中国等国家和地区市场监管部门的批准后成功完成。

虽然‌我国政府同意了这项计划，但是增加了数项限制性条件，核心要求就两条，一是不准在中国搞捆绑销售；二是六年内必须按照公平、合理、无歧视的原则，给中国企业提供显卡以及配套设备。

就在英伟达完成收购的2020年之后，英伟达股价涨幅分别为124%、126.1%、-50.35%、239.60%；2024年以来，该股涨幅达182.58%。对比发现，英伟达市值从2万亿美元到3万亿美元，微软用了945天，苹果用了1044天，英伟达的“快”肉眼可见，市场垄断效应也是与日俱增。

根据Jon Peddie Research和TechInsights等机构的统计，英伟达在GPU整体市场上占有超80%的市场份额，在数据中心GPU更是夸张地占有98%的市场。

中国是英伟达的重要市场和主要创收来源，此前，英伟达在中国大陆的销售额一直占其数据中心业务收入20%至25%。英伟达在财报中曾指出，中国和其他一些受限制影响的地区带来的营收约占其数据中心营收规模的四分之一，其中中国市场占据绝大多数比例。

今年1月，英伟达CEO黄仁勋时隔四年到访大陆，并与员工共度春节，他在年会上身穿东北大花袄扭秧歌的视频在社交媒体疯传，虽然被解读为向中国市场示好的举动，但是一直没有参加过中国高层的接待，这确实耐人寻味。2月，英伟达首席财务官克雷斯表示，美国的出口限制可能导致英伟达在大陆的收入份额骤降至“中等个位数百分比”。

在今年第二季度，英伟达为了应对美国的出口管制政策，推出了专门为中国市场设计的人工智能芯片H20，这些芯片被称为“降级版”或“阉割版”，性能较原版本有所降低，是符合美国出口规则的“中国特供版”芯片，这种行为完全背离了当初英伟达对中国的承诺。在具体的性能指标方面，H20 AI芯片是H100的一种调整版本，据测评机构报道，H20的综合算力相比H100降低了约80%。

随后的5月份，黄仁勋达到台湾参访台企，因发表不当言论被口诛笔伐。12月5日，英伟达宣布与越南政府合作，在越南开设首个AI研发中心。这两件事向外界表明了英伟达重仓亚洲，把研发和供应链放在越南和台湾，反观对中国大陆市场缺乏敬畏和实质性改变。

如今的英伟达已经成长为全球市值超3.4万亿美元的芯片霸主，垄断全球80%以上市场份额的AI芯片，当一家AI芯片企业以市场垄断的地位存在，但它又因国界被政治力量左右时，它很有可能变成一只失控的野兽。因此，国家市场监管总局在这时候启动反垄断调查合情合理合法。

我们都知道，无论在互联网时代，还是人工智能时代，不同国家都在找适合自己的生态位。美国主打科技创新，中国主打商业化落地，欧盟主打产业标准，我们通过“模仿、复制”的捷径，借助市场优势和充分竞争，打好时间差，在拥有全球领先的数字基建和产业链上，快速将美国最新科技创新转换为先进生产力，融入并消化到不同产业场景中实现商业化落地，用最快的时间创造出社会效益与经济效益。

从这个层面上来看，我们可以在短期内成为最大的受益者，但这也导致我们始终处于被动的防守状态，因为“缺芯少魂”的顶层短板一直存在，别人从源头扼住脖子往往很致命。这就像当初的华为手机，曾经一度是全球销量排行第一，美国限制芯片供应后快速跌落前五，导致在很长时间内难以恢复元气，荣耀也只能断臂分家。也就是从华为事件之后，国产替代、自主可控成为外部力量倒逼而主动发起的一场未雨绸缪、艰苦自救的战斗。

像苹果、特斯拉、微软等全球科技巨头，我们可以拿市场换技术，先引进来发挥鲶鱼效应，逐步带动相关产业配套的完善，然后“腾笼换鸟”培育同类型的民族企业成长壮大，正如智能手机、电脑和新能源汽车那样，用最短的时间实现了弯道超车。

我们不得不承认一个现实，技不如人就得挨打，如果自己的命运握在别人手里，釜底抽薪的事情就变得很常见，最终科技较量就是一场力量不对称的打压与欺负。芯片提供算力运行的核心能力，作为支撑AI创新的关键，它的性能大小可以逐渐拉大整个AI产业的差距，关乎着生命科学、自动驾驶、超级芯片、量子计算、航空航天等未来科技进展。

近日，谷歌宣布量子芯片有重大突破，其最新量子芯片Willow在不到5分钟内就完成了一个基准测试任务，而即使是如今最快的超级计算机，也需要花费“10的25次方”年的时间才能完成这项计算，这个数字远超宇宙年龄。

一个是AI芯片占据全球垄断地位，一个是量子芯片研发又有重大突破，英伟达用十年的时间布局当下，谷歌用十年的时间布局未来，我们不得不承认美企在AI时代的遥遥领先。反观国内的互联网巨头们，应该为未来做些什么了。

来源：财经作者陈琦