摘要：战略地位提升深海科技首次被纳入2025年政府工作报告，与商业航天、低空经济并列，成为国家战略性新兴产业。根据OECD预测，2030年海洋经济规模将超3万亿美元，我国海洋生产总值已突破10万亿元（2024年），占GDP比重7.8%。深海资源开发（如可燃冰、多金属

一、投资逻辑与政策驱动

1、战略地位提升
深海科技首次被纳入2025年政府工作报告，与商业航天、低空经济并列，成为国家战略性新兴产业。根据OECD预测，2030年海洋经济规模将超3万亿美元，我国海洋生产总值已突破10万亿元（2024年），占GDP比重7.8%。深海资源开发（如可燃冰、多金属结核）和战略通道安全（如南海航道）是核心驱动力。

2、技术突破与商业化加速
我国在深海探测装备（如“奋斗者”号载人潜水器）、深海通信（水声通信技术）、钛合金材料等领域实现突破，深海采矿车“开拓二号”完成4000米级海试，南海“深海一号”气田年产超30亿立方米。政策推动下，深海装备国产化率提升，成本下降（如国产全水深采油树成本仅为进口1/5）。

3、产业链协同效应
深海科技产业链覆盖“基础材料—装备制造—资源开发—数据服务”全链条，与海上风电、海洋生物医药等产业形成协同。例如，海上风电运维需求推动深海机器人应用，海洋生物医药依赖深海微生物资源开发。

二、产业链核心环节与个股梳理

1、深海探测与装备制造

核心环节：深海传感器、载人/无人潜航器、系泊系统、钻井平台。

代表企业：

海兰信：海底数据中心龙头（PUE值1.08），参与国家海洋观测网建设，布局智能航海与深海探测。

亚星锚链：全球船用锚链市占率70%，主导R6级系泊链技术，应用于“深海一号”气田。

中国船舶：深海钻井平台核心供应商，参与“梦想”号大洋钻探船项目。

2、深海资源开发

核心环节：油气开采、多金属结核采矿、深海生物医药。

代表企业：

神开股份：国产首套全水深采油树成本优势显著，为“梦想”号提供氢焰色谱仪。

东方海洋：全球最大深海微生物菌种库，布局抗肿瘤药物研发。

石化机械：覆盖海洋固井压裂装备、水下井口头等产品，受益深海油气开发。

3、海上风电与新能源

核心环节：海上风电安装船、塔筒/法兰、海底电缆。

代表企业：

振华重工：全球海工装备龙头，参与漂浮式海上风电平台建设。 、

大连重工：海上风电塔筒市占率领先，技术壁垒高。

东方电缆：海底电缆核心供应商，受益深远海风电需求。

4、海洋数字化与信息服务

核心环节：海洋大数据平台、水声通信、导航系统。

代表企业：

海默科技：水下生产系统（如采油树）国产化突破，订单高增长。

中科星图：参与海洋时空大数据平台建设，赋能智慧海洋。

三、风险提示

1、技术瓶颈：深海装备国产化率仍待提升（如万米级载人深潜器核心部件依赖进口）。

2、政策落地节奏：地方规划与中央协同性不足可能影响项目推进。

3、商业化周期：深海采矿、生物制药等需长期技术验证，短期盈利承压。

4、国际竞争：欧美在深海基因专利（1.3万项）、高端装备设计领域仍占优势。

四、重点关注方向

短期：海上风电装机放量（2025年目标超50GW）、深海油气勘探（中海油2024年设备预算增148%）。

长期：深海采矿（多金属结核储量超陆地）、海洋碳汇（红树林修复纳入CCER）。

政策催化：国家级深海科考基地建设（如三亚崖州湾）、海洋大数据平台落地。

深海科技是海洋经济新引擎，建议优先布局技术壁垒高、政策直接受益的细分龙头（如海兰信、亚星锚链、振华重工），同时关注海洋数字化与资源开发协同标的。需跟踪技术突破与商业化进展，规避概念炒作风险。

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来源：看见价值一点号