摘要：到 2030 年，全球约半数售出的汽车将是电动汽车。得益于新电池和充电技术，电动汽车的成本比预期更低，续航焦虑已无关紧要。除韩国和欧洲的少数竞争者外，这个市场将完全属于中国。

若特朗普的“大而美丽的法案”通过，整个供应链或将拱手让给中国。

到 2030 年，全球约半数售出的汽车将是电动汽车。得益于新电池和充电技术，电动汽车的成本比预期更低，续航焦虑已无关紧要。除韩国和欧洲的少数竞争者外，这个市场将完全属于中国。

这种情况正日益成为 “基准情景”。早在 2025 年，大多数中国电动汽车的价格已低于同类燃油车，并以低成本出口席卷全球，包括从埃塞俄比亚到巴西的新兴市场。

除了生产全球 60% 以上的电动汽车和 80% 的电池，中国企业还推出了多项突破性技术，巩固其在汽车市场的主导地位：5 分钟快充电动汽车、无需任何昂贵关键矿物的电池，以及一次充电可行驶 14 小时的豪华电动汽车。

这些变化堪称全球发达国家政治经济命脉所系的制造业领域中的 “ tectonic shifts（结构性剧变）”。

值得注意的是，美国已从这幅图景中 “缺席”—— 但共和党议员们在上月众议院通过和解法案后展开的持续谈判，将决定这一局面是否会成为现实。

该法案对清洁电力项目税收激励的调整已在能源领域引发大量关注，但同样具有深远影响却鲜少被提及的，是那些可能破坏新兴的电动汽车、电池和关键矿物产业基础的条款。

目前已提交参议院的众议院法案，将废除电动汽车税收抵免，剥夺制造商快速兑现生产激励的能力，并对外国采购和技术合作施加全面新限制。

这些举措不仅会阻碍底特律开发具有全球竞争力的电动汽车的努力，还会削弱特朗普政府宣称的保障关键矿物供应、重振美国制造业的目标。

电动汽车已成为党派辩论的象征，但其产业意义超越了政治。参议院共和党人现在必须正视政策逆转带来的长期经济和安全后果。

特朗普政府已采取的行动，已在美国电动汽车市场注入悲观情绪。甚至在众议院法案文本公布前，拜登时代能源激励措施的未来不确定性已造成损害。

数十亿美元的两党清洁技术资金被联邦机构冻结，仅 2025 年第一季度，就有 69 亿美元的清洁能源项目自愿取消。

其中绝大多数取消的项目（约 63 亿美元）是电池工厂。特朗普政府激进的关税政策及其带来的不确定性，对美国汽车制造商打击尤为沉重，导致多家企业下调年度销售预期。

尽管中国在电池供应链中占据主导地位，拜登政府打造国内产业基础的策略既具战略性又合理。

电池对电动汽车、电网级储能、消费电子和国防应用至关重要，也是多种 “两用矿物”（军民两用）的关键需求驱动力。

《通胀削减法案》和《两党基础设施法》共同提供了一系列供需侧激励措施，完全具备 “产业政策” 的特征。这种多维度策略动用了政府的所有手段。

在需求端，30D 新清洁车辆税收抵免包含采购要求，规定符合条件的电动汽车电池所需的组件和矿物必须在国内生产，或至少通过 “友岸外包”（friendshoring）获取。

在供给端，45X 先进制造业生产税收抵免为电池供应链的每个环节提供激励，从关键矿物加工到正负极生产，再到电池组组装。

此外，政府还通过赠款和贷款计划，为国内加工设施、正负极制造和电池单元装配线提供资金支持。

到拜登政府任期结束时，全美已有 200 多个规划中的电动汽车及电池供应链项目，总投资额达 1840 亿美元，尤其集中在中西部和东南部 —— 后者正以 “电池带” 闻名。

这些投资是政府整体战略的一部分，旨在围绕美国及其盟友的供应链重新调整关键矿物的采购和加工。

例如，美国国际开发金融公司于 2024 年 11 月向 Syrah Resources 发放贷款，支持其在莫桑比克的 Balama 石墨矿运营。

该矿的部分产出将运往路易斯安那州维达利亚，用于 Syrah 利用美国能源部贷款计划办公室的另一笔贷款建设的加工设施，该设施有资格获得 45X 税收抵免。

该设施生产的阳极级材料最终将用于美国汽车制造商销售的电动汽车电池，使这些车辆有资格享受面向消费者的30D 税收抵免。

在更具凝聚力的产业政策下，国内外努力正日益协调一致。从国防部广泛使用《国防生产法》资金，到美国进出口银行恢复长期搁置的进口融资权限，联邦机构协同行动，构建更安全、更多元的电池供应链。

但关键在于，这些上游投资之所以可行，是因为 30D 和 45X 税收抵免为美国的材料和制造业创造了长期、可预测的需求。而众议院的提案正威胁要拆除这一基础。

废除电动汽车税收抵免 —— 这是联邦政府唯一一项针对使用美国及盟友供应的电池和材料生产的电动汽车的需求侧激励措施 —— 将削弱美国国内及非中国供应链项目的财务可行性。

这些项目的设计基于对长期市场确定性的预期。剥夺这种确定性不仅会冻结新投资，还会阻碍创新。

美国在锂硫电池、金属锂电池和硅基阳极等下一代电池技术方面处于领先地位，但如果没有可靠的国内市场，这些突破将难以实现规模化并在国际上竞争。

拟议的众议院立法还引入了新的资格限制，将取消对涉及任何 “受关注外国实体” 的电池工厂和矿物项目的激励措施。

值得注意的是，美国绝大多数外国电池合作项目涉及日本和韩国企业，仅有少数拟议中的合资企业涉及中国公司。

然而，几乎所有这些工厂都依赖 “资本设备”—— 矿物加工和电池单元生产中使用的专业（通常为定制）机械，而这些设备几乎无法不通过中国制造商采购。

这些限制可能使那些无中国所有权或控制权、但仍与全球化供应链相连的项目失去资格，实际上会让 “电池带” 尚未起步就陷入停滞。

一个值得警惕的案例是 A123，这家美国磷酸铁锂（LFP）电池技术的先驱企业。由于缺乏支持性产业政策，A123 难以扩大规模，最终在 2010 年代初申请破产。

该公司被一家中国企业合法收购，后者随后扩大了核心技术规模，并助力开启中国在磷酸铁锂生产领域的全球领先地位。

事实上，美国或许可以从中国的成功中吸取宝贵教训 —— 尽可能吸收中国技术，将有助于加速美国产业基础建设和获取相关高科技设备。

来源：古书奇谭