摘要：最近几年，在金融行业数字化转型的浪潮中，信用卡业务正经历一场静默而深刻的变革。尤其是今年以来多家商业银行陆续关停异地信用卡分中心，更是向市场释放了从规模扩张向价值重构的明确转型信号。这场“瘦身”运动不仅是对过去粗放发展模式的修正，更是信用卡业务在数字化时代寻求

文/苏商银行特约研究员薛洪言

阵痛之源：行业转型的内外压力

回顾发展史，信用卡行业的调整，本质上是多重矛盾交织的必然结果。

一是粗放扩张的历史遗留问题。过去十年间，信用卡曾是银行零售转型的核心抓手。为快速抢占市场，银行通过与互联网平台合作，以联名推广、首刷优惠等方式实现大规模发卡，最终不可避免出现客户资质下沉、过度授信等问题。随着经济增速放缓叠加外部冲击，居民消费能力收缩、还款能力下降，信用卡不良风险暴露，不良率显著高于其他零售贷款产品，成为银行资产质量的潜在风险点，倒逼银行重新审视粗放发展模式的可持续性，转型势在必行。

2015年末，我国信用卡发卡量为4.32亿张，2022年6月末最高达到8.07亿张，之后开始高位回落，2024年末为7.27亿张。从代表性银行来看，期间信用卡不良率均有不同幅度的提升，如兴业银行从最低1.53%升至最高4.01%，平安银行从最低1.19%升至最高2.88%，招商银行则从最低1.11%升至1.78%，考虑到不良处置，高峰期的不良生成率还要更高。

二是监管政策的刚性约束。面对行业粗放发展引发的一系列问题，2022年7月7日，金融监管总局联合人民银行发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》（下称《通知》），从发卡行、持卡人、合作机构等多个层面对信用卡业务进行了规范，明确向信用卡市场释放出“审慎稳健”的政策导向。

例如，《通知》明确要求银行业金融机构不得直接或者间接以发卡数量、客户数量、市场占有率或者市场排名等作为单一或者主要考核指标，并设定了长期睡眠卡（连续18个月以上无客户主动交易且当前透支余额、溢缴款为零的信用卡）20%的占比上限，倒逼银行清理无效账户。与此同时，要求银行持续提高合规经营类和风险管理类指标权重，促使银行从“量”的竞争转向“质”的把控。这些政策犹如“指挥棒”，推动行业摒弃盲目扩张，回归风险可控的经营逻辑。

三是支付生态的颠覆性重构。移动支付的普及深刻改变了消费习惯，催生了消费金融支付工具的代际更迭。具体看，互联网巨头依托电商生态和支付工具推出准信用卡产品，以“场景嵌入+实时风控”模式抢占市场，无缝衔接电商、出行、餐饮等高频场景，创新“先享后付”、“零利息分期”、“消费返现”等玩法，受到年轻客群的青睐。在此背景下，信用卡的支付工具属性逐渐弱化。有市场调研显示，新生代用户中仅少数将信用卡作为主要支付方式，传统发卡模式的受众基础受到挤压。

当“增量见顶”叠加“存量承压”，关停低效机构、削减冗余权益、压降发卡规模等“瘦身”措施便成为理性之举，这既是对市场变化的被动应对，更是主动寻求转型突破的必经之路。

存量深耕：从“工具思维”到“生态思维”的进化

尽管行业面临收缩压力，信用卡的战略价值并未消失。在净息差收窄的背景下，信用卡仍是银行中间业务收入的重要来源；同时，作为连接消费场景与金融服务的桥梁，信用卡在“扩内需、促消费”的国家战略中扮演关键角色。转型的核心，在于从“重规模”转向“重质效”，构建以客户价值为核心的运营体系。

场景化，从“大而全”到“精而深”

移动支付与准信用卡产品的本质是“支付+信用”的场景化解决方案。互联网巨头通过电商、社交、出行等高频场景建立用户习惯，而银行则需通过“金融+生活”生态重构竞争力。过去信用卡权益往往追求覆盖面广，但实际使用率低，如今，银行转而聚焦细分消费场景，通过联名卡、专属权益包、节日大促、主题营销等形式，深度嵌入用户生活场景。

例如在消费季营销中，多家银行推出与新能源汽车充电、商超购物节、商旅出行等场景绑定的信用卡产品：针对新能源车主推出充电费用分期免息、充电桩地图导航等专属服务；在618、双11等购物节点，联合主流电商平台提供分期满减、积分加倍等叠加优惠；针对商旅人群设计酒店机票预订折扣、机场贵宾厅权益包，将分期服务、消费优惠与特定场景深度融合。

在垂直领域拓展上，部分银行推出低碳主题信用卡，用户通过绿色出行、环保消费可累计碳积分并兑换生活权益；针对年轻客群推出动漫游戏IP联名卡，结合卡面定制、线上社群互动等增强用户归属感；面向高净值人群打造健康管理权益包，整合私立医院预约、体检套餐折扣等专属服务。

整体来看，上述基于场景的产品创新精准匹配用户痛点，将传统信用卡的单一支付功能升级为"场景解决方案"，驱动交易渗透率和用户活跃度明显提升。

生态化，从单一工具到立体化服务

面对转型困局，部分银行通过生态化战略打破信用卡"支付工具"的单一定位，构建覆盖"消费场景-权益体系-金融服务"的立体化生态闭环。

如在核心交易层，除传统消费支付外，将信用卡账户与电商平台、本地生活服务、数字钱包等场景深度对接，实现线上线下消费场景全覆盖；在权益联动层，打造"消费积分-权益兑换-价值转化"的循环体系：客户通过消费积累的积分，可兑换理财体验金、生活服务权益（如视频会员、餐饮抵扣券）或公益捐赠额度，其中理财体验金生成的收益可直接抵扣信用卡账单，形成"消费-增值-还款"的资金闭环。

此外，部分银行选择将信用卡生态拓展至综合金融服务领域：依托积分体系搭建客户忠诚度平台，整合消费金融、财富管理、信贷服务等多元产品——例如积分可作为准入门槛解锁低息分期权益，或转化为基金定投抵扣券，引导客户从单纯的支付使用者升级为全生态参与者。

整体来看，上述生态化模式探索通过服务边界的横向拓展（跨场景融合）与纵向深耕（金融服务渗透），有效延长客户生命周期价值，构建起"金融+生活"的良性互动生态。

智能化，重塑运营效能和风控逻辑

随着AI技术的快速普及，智能化正重塑信用卡业务的经营效能和风控逻辑，显著提升用户体验。

智能客服系统可处理大部分常规咨询，将问题解决时效从人工服务的数十分钟缩短至分钟级；智能营销系统通过分析客户消费轨迹，精准推送个性化优惠信息，营销转化率较传统方式提升数倍。与此同时，面对不良率压力，银行依托金融科技驱动风险管理数字化转型，搭建覆盖业务全流程的精细化风控策略，既通过数据驱动的风险识别能力精准拦截潜在风险，又借助智能决策工具实现优质客群的高效触达，有效将新增不良率控制在合理区间，构建起业务增长与风险防控的动态平衡机制。

具体看，通过拓宽政务数据、电商交易、设备指纹等多维度数据源接入，动态丰富客户信用评价、行为偏好、履约能力等数据标签体系，构建"数据采集-模型训练-策略迭代"的智能风控闭环。在技术支撑下，银行得以摒弃"大水漫灌"式授信，转向基于实时数据流的动态风控体系，将量化风控模型嵌入贷前准入筛查、贷中额度管理、贷后风险预警的全业务链条，并实现了用户的精准分层管理——针对风险客户，系统自动触发额度调减、交易限制等管控措施；对信用表现优异的优质客户，则通过智能决策引擎主动提升授信额度、提供利率优惠等差异化服务。

未来展望：在变革中寻找平衡支点

综合来看，信用卡行业的“瘦身”绝非简单的规模收缩，而是从“量”到“质”的进化。关停的物理网点背后，是对服务效率的重新审视；减少的发卡量背后，是对客户价值的深度挖掘。

未来，行业的竞争将聚焦于三个维度：

一是场景嵌入能力，能否将金融服务无缝融入用户消费旅程，成为决定用户黏性的关键。这既包括线上购物、外卖点餐等高频场景的即时支付适配，也涵盖线下商超、文旅消费等场景的一体化服务渗透，例如通过“支付+会员权益+场景优惠券”的组合，让金融服务成为消费决策的自然延伸。

二是科技应用深度，通过AI、大数据等技术实现精准风控与智能运营，将成为核心竞争壁垒。例如，基于深度学习的反欺诈模型可实时拦截异常交易，而用户行为数据分析则能驱动个性化产品推荐，实现“千人千面”的智能服务。

三是生态构建水平，从单一支付工具进化为零售金融生态节点，连接消费、理财、生活服务等多元场景，方能在洗牌中占据先机。这需要打通餐饮、旅游、教育等垂直领域，构建“支付-消费-金融增值”的闭环生态，比如通过整合本地生活服务平台，为用户提供从日常消费到财富管理的全周期服务，增强用户生态依赖度。

信用卡行业的变革，本质上是金融服务业在时代浪潮中的自我革新。从“跑马圈地”到“精耕细作”，变的是发展模式，不变的是服务实体经济的初心。当规模扩张的红利消退，唯有以客户为中心的价值深耕，才能在不确定的市场环境中，构筑起可持续的竞争壁垒。那些能够回归服务本质、善用科技手段、深耕客户价值的银行，终将在这场零售金融的转型战中，找到服务民生与商业可持续的平衡支点，开启行业发展的新篇章。

来源 | 经作者授权发布

编辑丨丁开艳

责编丨兰银帆

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来源：清华金融评论