摘要：昨晚睡觉前看到美军B2轰炸机已经部署到关岛的新闻，我心想完犊子了，这玩意总不会是开去看风景的，只有一种可能，就是要出手。只要动手，那周一开盘，油价九成九得飙升，而秉着“外围打架、中股买单”的老习惯，大A周一会怎么走简直不敢想。

作者 | 燕大

昨天我还在文中自言自语，按理说没人比特朗普更着急停火才对，因为伊朗及波斯湾那一片都是石油出口大国，战争不停油价就会蹭蹭涨。

而石油是工业之母、大宗之王，它涨价将导致其他商品都得跟着涨，通胀上去了那还咋降息？鲍威尔不愿意降息不就是因为担心通胀再上去嘛。

昨晚睡觉前看到美军B2轰炸机已经部署到关岛的新闻，我心想完犊子了，这玩意总不会是开去看风景的，只有一种可能，就是要出手。只要动手，那周一开盘，油价九成九得飙升，而秉着“外围打架、中股买单”的老习惯，大A周一会怎么走简直不敢想。

今早起来摸到手机一看，果然，特朗普半夜搞了个“一次性行动”，袭击伊朗、把最难啃的3处核基地给炸了，号称深达90米的福尔多核设施，B2投下6枚重磅钻地炸弹，懂王发朋友圈表示大功告成、安全返回。

为了逼伊朗停火、腾出手来降息，懂王霸王硬上弓。凡是上周没空仓的投资者，看到这个消息，心里都得一万头草泥马奔腾而过，骂人都提不上劲。

今天上午10点（美东部时间晚上10点），特朗普向全国发表讲话，表示“伊朗现在必须同意结束这场战争”。

伊朗国家电台负责人在直播中说，三处核设施的材料之前就转移了，没造成重大损失；伊朗革命卫队则表态，美国必须等待严厉的惩罚；伊电台称中东地区的每一名美国公民和军事人员都是“合法目标”。

事到如今，特朗普已经做出了选择，现在就看伊朗怎么选了，全世界都在高度关注并暗流涌动，尤其是资本市场。

我以有限的信息尝试简单聊两点吧。

第一，油价短期内飙升是必然，如果这个“一次性行动”演变成长期冲突，那油价翻倍也未必不可能。

上次石油从20美元/桶一路上涨到130美元，是在2020年5月-2022年5月，彼时新.冠出现，为了应对其对经济的冲击，美国疯狂降息、撒钞票。

对比现在，新.冠这一高度不确定性虽没了，但此时美国下场，将带来更大不确定性。

尤其那一片还是盛产石油、承担全球至少20%石油供应的波斯湾，天知道伊朗会不会封锁霍尔木兹海峡，如果这么干了，那油价从现在的73美元/桶再涨到130美元也绝不是什么难事，相应的，股市里的油气设服板块怕是又要暴涨了。

只要伊朗决定与美国开打，石油黄金在未来相当一段时间内都没有下行的理由，至于股市，参考俄乌开战初期的2个月，短期风险将无限放大；

后面则要看战争持续性、政策面是否会大幅降息，以及是否会以增量货币来持续支撑股市。

第二，如果跟上次特朗普下令击杀苏莱曼尼的“一次性行动”一样，伊朗只做象征式报复，那市场将是另一番态势。

5年前特朗普一声令下，美军袭杀了伊朗革命卫队指挥官——苏莱曼尼，苏莱曼尼还有一个极其重要的身份，即抵抗之弧的核心推动者，重要程度不言而喻。

而彼时伊朗是怎么回击的？基本上属于“如约”报复，发十多枚导弹打击美两处军事基地，却是0损伤。

现在特朗普又搞了场“一次性行动”，而伊朗的态度也有点“暧昧”，伊革命卫队话说的很硬，但伊朗代表明确说核设施提前被搬空、损失不大，颇有点给自己找补，不太像要跟老美不死不休的态度。

理智分析，伊朗有实力跟以色列对轰，但如果再同时跟中东的美军开打，尤其是防空没优势的背景下，两条线作战立马就会导致捉襟见肘。

所以市场的分歧也很明显，也有人认为特朗普这次的“一次性行动”让伊朗失去所有筹码，反会推动达成停火，对股市是积极信号。

市场到底怎么走，变量全看伊朗会怎么做，其实说实话，作为弱势一方且现在被特朗普架到聚光灯底下的伊朗，选项并不多，一是跟美军不死不休，二是象征性报复了事，三是美军打我、我就轰以色列。

伊朗想打老美但奈何没那个实力，象征性发几枚导弹报复老美然后揪着以色列轰，可能是目前的最优方案，把以色列干趴也能为谈判增加不少筹码。而且，没有地面战争，光靠导弹袭击，也很难将老美拉入战争泥潭。

所以我觉得演变成双方全面冲突的可能性不大，只是对股市来说，最难熬的是要先穿越接下来的几天。

今天这么大的不确定性摆在面前，明天开盘，极大概率上周五抄底油气设服及黄金的投资者会迎来惊喜，而其他板块的投资者则要准备应对一波可能到来的冲击。

来源：燕梳楼频道一点号