摘要：温馨提示：一颗种子能否顺利生根发芽、长大成为一棵大树，不光取决于种子本身。另外还需要看种子生长的土壤、光照、水源、动物等客观环境。而资讯犹如种子，能否影响股价上涨，也需要看当时市场所处的客观环境。冷静、理智、客观的分析和决策是投资和投机成功的非常重要的前提。
温馨提示：一颗种子能否顺利生根发芽、长大成为一棵大树，不光取决于种子本身。另外还需要看种子生长的土壤、光照、水源、动物等客观环境。而资讯犹如种子，能否影响股价上涨，也需要看当时市场所处的客观环境。冷静、理智、客观的分析和决策是投资和投机成功的非常重要的前提。
一、投资资讯
1、史上首次 DDR4疯狂涨价比DDR5贵了一倍
DDR4内存现货价格持续飙涨。据报道，6月23日，DDR4 16Gb芯片的价格竟然比同样为16Gb容量，但更先进的DDR5内存还要贵一倍，这也是DRAM史上首次前一代产品报价竟比最新规格高超过100%。回顾过去几周，DDR4的现货价格在短短两周内上涨了约五成，本季度以来各容量价格更是暴涨超过两倍。
DDR4涨价的导火索直指三星、SK海力士、美光的“集体退场”。 6月初三星向客户发出最后通牒，6月底停止接单，12月彻底停售DDR4，仅保留汽车和工业客户的小批量供应。目前工业控制、汽车电子等领域因设备认证周期长、系统兼容要求高，80%-90%需求仍锚定DDR4。此外，PC单机内存容量从8GB向16GB升级，矿机市场因以太坊再质押协议单台配64GB DDR4，这些因素都使得DDR4的需求保持稳定甚至有所增长。随着供应进一步减少，DDR4的价格仍将可能持续上涨。
A股公司中，兆易创新国内存储芯片设计领先厂商，自研19nm DDR4芯片已量产，覆盖消费电子和汽车电子领域。
澜起科技内存接口芯片龙头企业，DDR4 RCD/DB芯片市占率超45%，同步主导DDR5国际标准制定。
2、远超黄金价格涨幅铂金价格升至10年新高
据报道，6月26日，上海黄金交易所铂金价格上涨4.68%，报收326.77元/克，创2014年以来的最高水平。今年以来，铂金价格持续上涨。数据显示，截至6月26日收盘，上海金交所铂金价格今年来上涨46.30%，远超同期黄金价格涨幅。
券商发表研报称，铂金行业呈现结构性短缺，供需缺口持续扩大，库存低位推动价格上行预期。业内人士表示，目前铂金价格处于历史估值偏低水平，价格的上涨主要由市场基本面与投资者情绪双重驱动。2025年全球铂金首饰需求预计将增长15%左右，黄金价格上涨将带来铂金的替代性需求。在金饰价格高位的背景下，消费者和珠宝商都有转向选择铂金首饰的动力。中国市场有望成为此轮铂金需求的主力。
A股公司中，戈碧迦生产用固定资产中包括大量铂金制品， 截止2024年12月31日公司铂金账面原值4.4亿元，重量合计接近2吨，明显受益铂金价格上涨。
贵研铂业形成了贵金属新材料制造、贵金属资源开发及循环利用、贵金属供给服务三大业务板块。2024年公司铂族金属回收量近15吨。
3、两办联合发文 全面推进江河保护治理
A股公司中，绿茵生态重点发展生态修复和绿地维护业务，中标卫辉市卫河水毁修复项目。
中锐股份积极在河道治理、海绵城市建设、黑臭水体治理、生态环境修复等方面进行研发及投入，2024年河道治理项目订单增长显著。
4、两办发文加快推进西南水电及抽蓄电站建设这两家产业链细分龙头望受益
基康仪器 是国内领先的智能监测物联网服务综合解决方案提供商，公司的产品和服务广泛应用于南水北调、滇中引水、大藤峡等水利工程，三峡、白鹤滩、乌东德等水电站，沂蒙、哈密、宁海等抽水蓄能电站等。
深水规院 主营业务是为水务建设工程及其配套工程提供勘测设计、规划咨询、项目运管等专业技术服务，公司抽水蓄能工程技术成熟，具有工程勘察综合甲级、工程设计（水利行业）甲级、工程设计电力行业水力发电（含抽水蓄能、潮汐）乙级资质，满足抽水蓄能电站业务中的勘察设计需求。
5、算力租赁有望成为RWA下一重要场景这些公司布局了算力租赁业务
协创数据 已在全球范围内构建25个超算中心，已与中移国际、优必达等多家头部企业签约，并在云游戏和云手机领域向国内头部游戏公司提供服务，以及在电商领域为客户提供跨境电商FCloud平台服务。
亿田智能 深度布局算力服务产业，形成“智能硬件+算力底座+数智服务”的全方位生态链。
6、AI算力大会召开算力硬件板块市值热潮再掀新高
6月26日，算力概念股热度上行，CPO、PCB等算力硬件股跟涨。截至收盘，胜宏科技、新易盛双双创历史新高，中京电子、景旺电子、海南华铁涨超5%，中际旭创、协创数据等跟涨。
消息面上，6月26日，2025中国AI算力大会在北京中关村东升科技园万丽酒店正式举行。作为智一科技旗下智猩猩与智东西共同发起主办、芯东西协办的首届AI算力大会，本次大会计划邀请近30位重量级嘉宾与会带来致辞、报告、演讲和对话，全方位解构DeepSeek引爆的AI算力变局。同时，大会也是“智领未来”北京人工智能系列活动之一。另外，英伟达25日涨超4%，股价再创历史新高，总市值3.77万亿美元，再度成为全球市值最高的公司。
中信证券研究所 表示，当前AI大模型的训练、推理需求持续旺盛发展，scaling law在后训练、在线推理等方向上持续演进。底层基础设施朝着更大集群的方向发展，单芯片的算力提升在先进制程的影响下未来迭代速度料将放缓，而系统级节点有望通过解决互连、网络、内存墙等问题成为AI算力发展的重要方向。从近期算力龙头企业系统级产品的发展趋势以及过往半导体行业的并购历史来看，系统级算力有望成为AI发展的下一站，国产GPU芯片公司有望通过打造更高资源密度的算力基础设施实现对海外产品的追赶和超越。国泰海通证券表示，随着 DeepSeek等国产大模型崛起，推理算力需求占比预计2026年将达62.2%，液冷、高速互联等技术将成为投资热点。
胜宏科技 是中国领先的PCB制造商，专注于为AI算力基础设施提供核心硬件支持;
协创数据 以“存储硬件为基、算力服务为矛、云边协同为网"构建AI全链条能力;
新易盛 是中国领先的高端光模块制造商，专注于为AI算力基础设施提供核心硬件支持。
7、香港发布数字资产政策2.0稳定币应用生态加速成型
中信证券研究所 表示，稳定币获得投资界高度关注，主要由于立法加速、企业积极入局、交易量高速增长。稳定币是“全球最重要的科技和金融创新机遇"，其长期价值在于连接法币与虚拟世界，为实物和虚拟资产提供价值锚定。美国和中国香港稳定币立法加速，科技企业和传统金融机构正积极入局。
申万宏源研究所 表示，稳定币作为价格相对稳定的数字货币，承担着价值存储、交易工具和支付工具的职能，将成为中心化和去中心化金融体系之间的桥梁，在全球支付体系中承担更为重要的角色。
京北方 以金融科技为基石，借力数字人民币技术积累和跨境支付经验，深度切入稳定币产业链;
四方精创 聚焦于稳定币及跨境支付技术基建，成为该领域的核心技术服务商;
拉卡拉 以支付终端和跨境网络为基盘，通过“牌照+技术+场景"三重布局抢占稳定币赛道。
8、海工装备产业链政策催化上海深海经济新引擎加速成型
海兰信 以“智能航海为基、海洋观探测为盾、海底数据中心为矛"，构建了覆盖“近岸-近海-深海"及“水面-水下”的海洋科技全产业链;
亚星锚链 专注于船舶锚链、海洋系泊链及矿用链的设计、制造与研发，是全球该领域的绝对龙头;
巨力索具 专注于海洋科技与海工装备领域，尤其在深海系泊系统技术上处于国际领先地位。
二、公司资讯
1、广联航空：公司部分产品可通过军贸公司实现对外销售
广联航空 接受机构调研时表示，公司持续为各大主机厂及科研单位提供各型飞机及无人机的研制配套任务，部分产品可通过总体单位和军贸公司实现对外销售。其中，WJ-700高空高速无人机整机结构作为公司最具代表性的核心产品已批量交付。除此之外，公司持续参研多种型号航天类产品结构研制任务，总体单位如取得相关型号的海外订单，将进一步扩大公司在相关领域整体份额，构建更为广阔的市场空间。
2、冰轮环境：公司有成熟的批量供货多年的磁悬浮压缩机产品
冰轮环境 接受机构调研时表示，公司有成熟的批量供货多年的磁悬浮压缩机产品。可控核聚变方面，2016年，公司研发成功极低温用氦气压缩机，供货中科院“液氦到超流氦温区大型低温制冷系统”国家实验室。公司旗下顿汉布什公司和冰轮换热技术公司为数据中心提供冷源装备和热交换装置等冷却装备。国内已成功服务了国家超级计算广州中心（天河二号）、中国移动（贵州）大数据中心等诸多项目。
换热技术公司依托流体动力技术底蕴，创新研发出安全壳内屏蔽冷却水系统无动力空冷器，批量供货全球首座商用四代技术高温气冷堆。深海科技方面，公司致力于为深海捕捞及水产品加工业客户提供全场景智慧解决方案，公司依托能源系统集成、低碳技术研发等核心优势，布局船海绿色能源系统智慧解决方案，实施国产化替代，与行业伙伴共建“船-港-岸”一体化低碳能源生态，深度契合当前海工装备“低碳化、智能化”发展需求。
三、公司公告
6月26日下午，领益智造举行机器人战略发布会，官宣进军机器人领域。将基于其全球的制造优势，ALL IN具身智能硬件，联动上下游构建具身智能生态链，共同推动具身智能行业加速发展。会上，领益智造机器人家族首次公开亮相，共包括行者、磐石、领珑、领跃、天工、Aimas、灵识、灵溯、A2-W九款机器人。
6月26日，“2025龙芯产品发布暨用户大会”在北京中关村国际创新中心举行。国产处理器厂商龙芯中科重磅发布了基于国产自主指令集龙架构（LoongArchTM）研发的新一代国产通用处理器龙芯3C6000系列芯片。龙芯3C6000采用我国自主设计的指令系统龙架构，无需依赖任何国外授权技术，是我国自主研发、自主可控的新一代通用处理器，可满足通算、智算、存储、工控、工作站等多场景的计算需求。发布会上，浪潮、中兴、联想等48家企业发布了基于龙芯3C6000系列处理器的通用服务器、存储服务器、工业服务器、网络安全设备等主板、整机及解决方案产品，在D政、国防、金融、能源、电信、云计算、AI等关键领域具有广阔应用前景，其中部分主板和整机强调核心元器件100%国产化。
6月25日，岩山科技旗下岩思类脑人工智能研究院与上海临港司南生命科技正式签署战略合作协议。双方将以上海脑机接口未来产业集聚区为重要依托，围绕脑机接口与脑疾病核心赛道，打造脑电数据和脑电分析算法共享平台，构建基于人工智能的脑信号解析服务及应用，推动脑机接口和神经调控前沿技术创新策源、成果转化、临床应用和产业发展。
6月26日，人形机器人品牌灵宝CASBOT宣布完成近亿元天使+轮融资，本轮融资由蓝思科技领投。除资本合作外，蓝思科技将为灵宝CASBOT提供关键零部件和整机组装支持，加速具身智能机器人量产。据悉，灵宝CASBOT已成功发布首款双足人形机器人产品“CASBOT 01”，以及搭载多模态感知系统及高算力RCU的“CASBOT 02”。
长亮科技6月26日在互动平台上表示，公司目前已经着手与稳定币相关的数字化解决方案建设研究。同时，公司也在积极通过自身渠道，从合作伙伴中寻找可能参与稳定币发行、运营的机构进行合作。目前来看，参加香港稳定币沙盒测试的多家机构中，公司与渣打银行存在长期业务合作关系。
五矿新能在互动平台表示，在全固态电池材料领域，公司聚焦研发高界面通量固态电池高镍正极材料和固态电池富锂锰基正极材料，目前部分产品已实现累计百公斤级发货。
中机认检6月26日在互动平台称，公司投资建成的新能源三电及零部件实验室，可提供对多种用途、多种类型电池的检测，现有检测设备和技术能力可以满足固态电池检测的需求。
中安科子公司豪恩成为华为“鸿蒙智选”首批合作伙伴。
亚太股份获制动钳及EPB项目定点，生命周期销售总金额约6.4亿元。
精测电子 子公司签订1.13亿元半导体量检测设备销售合同。
赛象科技 为空客天津A320系列飞机第二条总装线项目飞机大部件运输工装夹具的第一中标候选人。
大连重工 预计上半年净利润同比增长11.12%-18.92%。
中国外运 下属公司拟33.82亿元出售路凯国际25%股权，预计带来17.93亿元投资收益。
海顺新材 拟9487万元收购“新三板”公司正一包装100%股权。
思泰克 拟1200万元增资华睿芯材，布局半导体光刻胶领域。
中恒集团 子公司莱美药业委托外部机构研发的仿制药玛巴洛沙韦片已通过伦理审查委员会审批，获得伦理批件，正式进入BE试验阶段。该药品用于治疗甲型和乙型流感病毒感染，具有独特的作用机制和治疗优势。
同星科技 拟使用自有资金在青岛建立制造基地，为海信家电集团海信冰箱有限公司洗护产业提供配套服务，主要生产干衣机核心部件一-热泵模块系统，首期计划投资总金额不超过1000万元。同时，公司与海信签署战略供应商合作备忘录，双方将在新产品开发、产品验证等方面达成合作协议。
宁波华翔 子公司华翔启源于2025年6月26日与上海智元新创技术有限公司签订了《委托生产合同》。华翔启源将在未来三年内为上海智元生产部分全尺寸双足机器人产品，以满足其产能需求。
华东医药 子公司中美华东收到NMPA核准签发的《药物临床试验批准通知书》，注射用HDM2020临床试验申请获得批准。该药物是一款靶向 FGFR2b的新型抗体药物偶联物，可特异性结合表达人 FGFR2b的肿瘤细胞，发挥肿瘤杀伤作用。
龙建股份 收到中标通知书，被确定为国道丹阿公路同江松花江公路大桥及引道工程项目土建工程施工A2标段中标人，中标价为7.79亿元，约占公司2024年经审计营业收入的4.26%。项目地点位于黑龙江省同江市、绥滨县，计划工期为48个月。
热景生物 及子公司近期获得国内医疗器械注册证1项、境外资质认证15项、化妆品新原料备案1项、授权专利7件、计算机软件著作权2件。这些资质的取得丰富了公司产品种类，完善了业务领域和知识产权保护体系，并积极响应了海外市场需求，有助于提升公司市场拓展能力和核心竞争力。
安琪酵母 拟实施生物智造中心建设项目，项目总投资估算50,225万元，资金来源为公司自筹。项目内容主要包括地上7层、地下2层的建筑面积，购置相关设备及配套设施。项目实施有助于提升公司生物制造技术创新能力，符合公司战略目标。
四、新股申购
屹唐股份：申购代码787729，申购价格8.45元，发行市盈率51.55倍，公司主营集成电路制造过程中所需晶圆加工设备。
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来源：权靠技术
