摘要：6月的伦敦会谈，本是一场「斗而不破」的胜利。中方凭借全球稀土供应链的战略支点，成功撬开美方芯片霸权一角，为H20入华换来了宝贵的「通行证」，一度让市场看到了破冰的曙光。

盛夏时节，风云变幻。北京上空的艳阳与雷暴，亦如中美芯片棋局的落子，讳莫难测。

6月的伦敦会谈，本是一场「斗而不破」的胜利。中方凭借全球稀土供应链的战略支点，成功撬开美方芯片霸权一角，为H20入华换来了宝贵的「通行证」，一度让市场看到了破冰的曙光。

然而，曙光闪耀了不过两周。 一纸来自国家网信办的「安全审查」公告，为这颗刚刚放行的芯片，筑起了另一堵高墙。

一系列扑朔迷离的操作，让位于棋局中央的H20陷入了更深的迷雾：既然早已洞悉其「不安全」，当初为何还要「以稀土换芯片」？

作者：四月 丨 来源：拟合论见

为穿透重重迷雾，本文深入对话数位网络安全专家、行业应用（采购）厂商与英伟达资深用户，追问三个核心问题：

2025年盛夏，中方一记精准的「回马枪」，宣告中美芯片的博弈，攻守已然易位。

当网信办以「严重安全问题」为由，将英伟达请上约谈席，其CEO黄仁勋两周前在链博会上的意气风发，与中美「稀土换芯」的短暂默契，瞬间沦为褪色的背景。

市场的喧嚣被一纸公告浇熄，取而代之的是诧然与震惊。因为这一纸公告，让业界开始摘下英伟达「商业成功」的滤镜，重新审视H20的特殊身份与意义。

它诞生于美国技术霸权之下，曾记录着华盛顿政府反复无常的禁令施压，也映照出中方在核心瓶颈下的长期隐忍。

然而，7月31日的审查公告，却悍然撕下了中方「最终妥协」的标签。

我们不再对「阉割芯片」照单全收，而是主动设置议程：由国家网信办将「技术安全」议题摆上台面，强硬地回击美国商务部的「贸易安全」。

这份主动出击的底气，正源于身后日渐强大的国产芯片产业。

这记「回马枪」，不仅让美方专家关于「中国技术成瘾」的论调不攻自破，更将H20彻底推入了难以自证的信任困局。

从「特供」到「禁售」，从「放行」到「约谈」，跌宕起伏的芯片命运，既是风暴的中心，也是中美地缘博弈的时代缩影。

H20获得入华许可的重要事件节点

H20的故事，开篇便刻满了贸易战的烙印。

它脱胎于英伟达战功赫赫的Hopper系列。正是这个系列，踩中了全球大模型狂潮的节拍，曾为英伟达叩开了3万亿市值大门，尔后又不断刷新着全球科技财富的上限。

然而，也正是Hopper登峰造极的商业价值，使其成为地缘政治棋盘上最显眼的棋子，备受拜登、特朗普两届美国政府的敲打，历经H100被禁、H200隔离、H800降格、H20反复被禁的多舛命运。

2023年末，为在华盛顿的管制下求生，英伟达着手研发H20，以应对H800被禁后中国市场的巨额算力空缺。其性能精准卡位美国监管的红线之下，仅为H100的六分之一；却保留了4TB/s的显存带宽，并支持FP8混合精度训练，为中国客户提供了一套处在规则边缘的成熟方案。

但妥协并未换来安宁，而是新一轮的极限施压。

2025年4月9日，美国商务部再度收紧许可。让数十万张即将交付的H20沦为筹码，彻底击碎「合规即可幸免」的幻想。

紧接着，5月国会山的《芯片安全法案》，更试图为每一颗出口芯片焊上「数字镣铐」，点燃了中方对网络安全的警觉，也为7月的安全审查埋下了伏笔。

当单边施压走向极致，风向开始逆转。

6月的伦敦会谈，中美关系看似缓和，达成了「稀土换芯」的默契。当旁观者以为这又是一出用资源优势换取技术窗口的老套戏码时，真正的局点才刚刚开始，这步精妙的「迷惑落子」，恰恰是「第二轮」博弈的序曲。

随着网信办的介入，主导权开始有了微妙变化。

主阵地不再是华盛顿的国会山，而是北京的监管办公室。牌桌上的规则，也从美方的《出口管制条例》，变为中方的《网络安全法》。

赛场、规则、裁判，尽数易手。

这不再是一场关于技术参数的较量，而是一场关乎主权与信任的博弈。中美棋局，进入了新的阶段。

抛开地缘政治的迷雾，回归核心议题——技术安全。

网信办公告里的「安全后门」究竟指什么？「严重安全问题」是新闻转述，还是证据确凿？讳莫如深的GPU「追踪定位」与「远程关闭」，在技术层面如何落地？又为何被称之为「英伟达的成熟技术」？

为厘清上述疑问，首先需要澄清一个误区。

谈到「追踪定位」，许多人会直观地联想到手机的GPS卫星定位系统。但对于藏身于数据中心深处、不见天日的服务器GPU而言，这几乎是最笨拙，也最不可能的方式。

真正的「数字围栏」，必然要动用更隐蔽、更复杂的组合拳。

某云资深网络安全专家向作者分析，理论上实现GPU的远程规锁的路径主要有两条：

在英伟达8月6日凌晨发布的声明中，针对前者做了明显切割。声明大篇幅聚焦于「为何硬件植入漏洞是糟糕的技术方案」，对于固件和驱动层面的可能隐患，却鲜有涉及。

所以，一套基于固件和驱动的「数字围栏」，究竟如何运作？

通过与该专家交流，得以勾勒出其理论架构：由网络定位、身份验证、触发决策、执行核心四个层次的远程控制系统实现。

GPU芯片远程控制系统架构（理论层面）

事实上，英伟达对旗下产品强大的控制能力，早已在产品区隔、出口合规两个不同场景下得到印证。

首先是消费级显卡。 年初，Chiphell社区的一位网友对英伟达RTX 5090D实测，让其内嵌的「性能锁死」机制再度浮上水面。

RTX 5090D 性能锁死经验

当用户使用这张「阉割版」游戏卡王进行大模型训练相关操作时，其异常高的计算功耗，将导致芯片的核心频率骤降并进入「休眠」状态，让芯片空有算力却无法发挥，即所谓的「锁死」。

曾遭遇类似情况的资深用户老王向作者解释道，它类似于「商业防火墙」，即便用户离线，也能基于本地功耗监控等特征触发，主要为维护产品区隔。

由于A100、H100等专业卡被禁售，业内一度将消费级的90系列显卡视为AI训练的「绝佳平替」。然而，这种「越界」行为严重冲击了英伟达利润丰厚的专业算力卡市场。

因此，通过技术手段精准维护其商业利益，便成了必然之举。

第二个场景，则更为隐秘和关键。 笔者从英伟达采购厂商处了解到：早在H100芯片时期，通过非正常渠道流入中国区域的「禁售」算力卡，就频遭「远程关闭」。

其触发机制，正是上文提及的「位置监控」，即后台识别到某颗封禁芯片在「非授权」地区被激活或运行后，便会远程将其性能锁死。

无论是为区隔市场而设下的消费级显卡「防火墙」，还是为执行禁令而打造的算力卡「地理围栏」，都指向一个共同结论：英伟达早已具备了灵活调控其芯片功能的技术能力。

当然，这两套方案都不至于触及国内的安全红线。

对于走私流入、本就非法的H100，即使发现风险，也因其「黑户」身份而缺乏监管的法理依据。而H20则完全不同。 正因为其「合法」身份，意味着从进入中国境内的那一刻起，就必须无条件地接受中国相关法律的管辖。

从这个意义上说，中方推动的H20进口许可，目的并非拥抱风险，而是为了获得处理该风险的「合法权力」。

至此，「安全后门」的审查意义不仅仅出于技术安全防控，更是一次教科书级别的战略布局，提前为中美第二轮「芯片博弈」，漂亮地设置了议程。

「4月份的时候，我们担心的还是买不到；现在，主要是买来了也不敢用」

一位国产芯片销售与其头部金融客户交流时，对方表示。这句无奈的感慨，道出了国内芯片采购方的集体心态。

从美方无常的「被禁」到中方严厉的「约谈」，H20被夹击在两国博弈的棋局中央，承受着来自双方的推拉。风险叠加，不仅让采购的心理防线近乎溃败，更动摇了既有的评估体系。

在衡量算力性能与理论安全的天平上，在关于国计民生的关键基础设施行业，砝码已经不可逆转地滑向后者。

据前述销售透露，他的一家银行客户去年为反欺诈系统采购了一批H20，正在进行数据层面的安全排查，后续的复购计划已经搁置。「对方的原则很明确：业务可以慢，但安全绝不能出问题。」

这种从「观望」到「行动」的转变，在各地智算中心的规划中得到了印证。

各省市已明确提出国产算力发展目标，如北京提出，到2027年具备100%自主可控智算中心建设能力；上海则明确，2025年新建智算中心国产芯片使用占比超过50%。

与「关基」行业的决绝不同，互联网公司的转向则更为务实和渐进，「双轨制」的算力架构，正在成为他们的折中新选择。

「我们正在做的，是将算力池进行风险隔离」

某头部云厂商的架构师向作者表示。他分享，近期有大型互联网业务厂商前来咨询，要求提供中美不同品牌芯片的「分区纳管」方案。

「这在过去是难以想象的」，该架构师表示，「基于对性能的追求，很难完全放弃英伟达，但鸡蛋显然不能再放在同一个篮子里了」。

潮水的改道，通常是结构性的，而非周期可逆。

当中国AI产业的采购逻辑，从过去的「性能 + 成本」二维模型，升级为「安全 + 供应 + 性能 + 生态」多重要素综合考量，市场重构的趋势已然形成。

安全与供应的确定性，恰恰成为国产算力的核心优势区。

对于英伟达而言，或许还未到终局，但那个一家独大、主宰胜负的黄金时代，确实在中国市场已经落幕。

[1]https://www.cac.gov.cn/2025-07/31/c_1755675743897163.htm

[2]https://mp.weixin.qq.com/s/Qz25kB0JwZyuRyHPJPHZzA

[3]https://www.congress.gov/bill/119th-congress/house-bill/3447/text

[4]https://www.nvidia.cn/data-center/solutions/confidential-computing/

[5]https://www.whitehouse.gov/articles/2025/07/white-house-unveils-americas-ai-action-plan/

[6]https://www.caixin.com/2025-07-31/102347204.html

来源：拟合论见