摘要：美的营收2523亿，净利润260亿，增速16%和25%；小米空调一年左右卖了超千万台增速60%；格力营收下滑2.66%，股价两天跌了8%，老牌巨头和新兴颠覆者的博弈过程，清楚地反映出整个行业正在经历一场深刻的转变。

美的营收2523亿，净利润260亿，增速16%和25%；小米空调一年左右卖了超千万台增速60%；格力营收下滑2.66%，股价两天跌了8%，老牌巨头和新兴颠覆者的博弈过程，清楚地反映出整个行业正在经历一场深刻的转变。

美的去年股东会上，方洪波说了件让我有点意外的事：他们专门做了三份小米研究报告加起来十万字，这哪是普通的市场调研？分明是把对手拆开来仔细研究，你看华凌空调的动作多快，小米1.5匹空调卖2364元，华凌直接压到1199元就差把跟你拼了写在价签上，但美的一点没慌，线上线下的价格统一了，副总裁赵磊在直播间里指着空调讲参数跟卖零食的主播似的，我刷抖音时就刷到过，评论区有人说原来大牌子也这么接地气。

美的一边在中低端跟小米死磕，一边有着全产业链的底气，你知道他们自己能生产空调压缩机吗？能，电机呢？也能，这种我有的你没有，你有的我更便宜的底气让他们在行业里活得特别稳，方洪波说得实在：家电这行靠价格战拼杀是消耗战，所以你看，美的利润涨得比营收还快，25%的净利润增速比16%的营收增速还高，这说明他们没打烂仗，打的是聪明仗。

再来看下小米，去年我朋友租房还特意买了台小米空调，说2000块能联网调温度够用了，这就是小米的算盘，盯着25到35岁的租房族和科技爱好者，这些人要么工资不高，要么不想为多余功能多花钱，但又想要手机一点就能开空调的方便，小米抓住这点，用性价比+智能化杀了个措手不及，我查过数据，他们的空调一年左右就卖了超千万台，增速60%把传统厂商吓出一身冷汗。

小米的招术很轻，主攻抖音、拼多多，直播间里放短视频展示空调怎么连手机、怎么定时，但小米也有软肋，我朋友买的那个小米空调，安装时找的是第三方师傅，结果等了三天才上门，打电话投诉还被推来推去，线下网点太少是个大问题，小米计划今年建400家大店，可美的有10万家网点，这差距不是一天能补上的，还有核心技术，空调的压缩机、电机主要靠外购，自研刚起步，汽车业务去年亏了62亿，要是钱烧完了，家电这边能不能撑住？

最让人惋惜的是格力，上半年财报出来后看到很多人说格力肯定没问题，可数据不会撒谎，营收下滑2.66%，净利润就涨了2%，翻翻中报，满篇都是海归间谍论、怼小米首富、换门头、压根没提抖音、年轻用户、中低端市场，我刷抖音时，美的、小米天天发产品视频，格力账号像个哑巴，线下渠道还是老样子盯着中高端市场，现在的年轻人谁还去大商场买空调？

格力有10年整机包修的优势，按理说该是金字招牌，可年轻人并不买账，我问刚买空调的朋友他说格力好像是爸妈那辈用的，董明珠总说小米偷技术、代工没核心技术，现在用户要的不是谁抄谁，是能不能用手机控制、价格实不实在，格力像站在十字路口看着别人往新路上跑，自己还站在老路上跟人较劲。

这两年逛家电卖场，能明显感觉到变化，以前大家比谁的牌子响、谁的功能多，现在年轻人围着直播间看1999元智能空调，比谁的直播话术有意思，线上2200元以下的空调市场份额涨到35.2%，中端市场被挤得越来越小，这说明啥？用户的需求变了，不是不买贵的，是更知道自己要什么。

美的学会了低头，小米摸透了年轻人想要啥，格力还在想我以前多厉害，行业的玩法早就变了，不是谁技术牛就能躺赢也不是谁价格低就能赢，得懂用户、懂渠道、懂怎么把产品变成生活的一部分。

格力确实比海尔、美的落后很多，但这个落后不是这个季度造成的，来自于长期以来战略布局的执行缓慢。

格力在储能和芯片上投入巨大，目前没有形成第二曲线，但按照董明珠的说法已经看到曙光，格力钛今年Q4会开始反转，芯片已经慢慢走向成功，这两个都是长坡厚雪的赛道，且和格力的主营业务形成很好的联动，出海战略也是长期主义的选择。

看得出来，家电行业能活得好的，从来不是最厉害的，而是最懂变化的。

以上思维逻辑仅供参考！

来源：股渣王老师