摘要：最近不少股民在后台吐槽：“手里的票天天被打压，股价越跌越低，庄家就不怕咱们小散或者其他资金抄底抢筹码吗？”其实这问题，前几天一位在A股做了20多年的私募大佬直播时刚好聊到，他把庄家的“底气”拆得明明白白，今天就用大白话跟大家说清楚，看完你就知道，庄家打压股价时

最近不少股民在后台吐槽：“手里的票天天被打压，股价越跌越低，庄家就不怕咱们小散或者其他资金抄底抢筹码吗？”其实这问题，前几天一位在A股做了20多年的私募大佬直播时刚好聊到，他把庄家的“底气”拆得明明白白，今天就用大白话跟大家说清楚，看完你就知道，庄家打压股价时，根本不是“不怕抢”，而是“早有准备”。

第一个真相：庄家手里的筹码，比你想象的多得多

很多人以为“庄家打压股价，就是把自己手里的筹码抛出去”，但其实在打压之前，庄家已经握了足够多的筹码，根本不怕别人抢。

大佬在直播里说，A股里能“控盘打压”的庄家，至少得拿到这只股票30%以上的流通筹码，有的甚至能拿到50%以上——这不是随口说的，根据交易所公布的股东数据，2024年上半年，有127只个股的前十大流通股东持股比例超过50%，其中38只个股的单一机构（也就是咱们说的“庄家”）持股比例超30%。比如某只中小盘股，庄家提前用3个月时间，通过“分散账户悄悄吸筹”，拿到了35%的流通筹码，这时候他手里的筹码量，比市面上能自由交易的“浮筹”还多，就算有人想抢，也抢不过他。

更关键的是，庄家吸筹的成本极低。他们吸筹时，会故意让股价在低位横盘几个月，比如某只股票在8-10元之间横盘了4个月，散户觉得“没波动、赚不到钱”，就会把筹码抛出去，庄家正好接盘，平均成本可能只有9元。等到开始打压时，就算把股价砸到7元，他也只是“暂时浮亏”，但散户不一样，7元的价格比很多人之前的买入价还低，想抄底却没多少资金，就算抄了，手里的筹码量也只有庄家的零头，根本影响不了庄家后续的操作。

简单说：庄家手里的筹码“又多又便宜”，散户和小资金就算想抢，也没能力抢走他的控盘权，所以他根本不慌。

第二个真相：你以为的“廉价筹码”，可能是庄家设的“陷阱筹码”

很多散户看到股价跌了20%，就觉得“这是廉价筹码，赶紧抄底”，但其实这时候的筹码，可能是庄家故意放出来的“陷阱”。

大佬举了个数据：2024年上半年，A股有213只个股出现过“连续下跌15%以上”的情况，其中146只个股在下跌过程中，“成交量反而缩小”——这意味着什么？说明庄家在打压时，根本没抛出多少真实筹码，而是用“少量筹码砸盘”，制造恐慌。比如某只股票，庄家每天只抛500万股（占流通盘的0.5%），就能把股价砸跌3%-5%，散户看到股价天天跌，就会恐慌性割肉，庄家再用另一些账户，以更低的价格把这些割肉筹码接回来。

而且庄家会算准“散户的心理价位”。他们通过之前的横盘，摸清楚这只股票的“散户平均成本”——比如大部分散户是在12元左右买入的，庄家就会把股价砸到10元以下，这时候散户的浮亏超过15%，很多人会扛不住割肉；就算有散户想抄底，也会觉得“再等等，可能还会跌”，不敢重仓买。等到散户割得差不多了，庄家再停止打压，开始拉股价，这时候那些抄底的散户，反而会因为“赚了一点就跑”，把筹码又还给庄家。

还有个关键点：庄家能控制“筹码的流动性”。比如某只股票的流通盘是10亿股，庄家手里有4亿股，他打压时，会通过“对倒交易”（自己卖给自己）制造“成交量放大”的假象，让散户以为“有大资金在出逃”，但实际上，真正流到散户手里的筹码可能只有5000万股，还不到流通盘的5%。这些筹码分散在几千个散户手里，根本形成不了“合力”，就算想跟庄家对抗，也没那个能力。

第三个真相：庄家有“信息优势”，你看到的“利好”可能是他放的

很多人觉得“只要公司有利好，股价就会涨，庄家打压也没用”，但其实庄家比你先知道“利好什么时候来、利好有多大”，甚至有些“利好”就是他故意放出来的。

大佬在直播里提到，根据证监会2024年的处罚案例，上半年有17起“内幕交易案”，都是庄家提前拿到了公司的“业绩预告”“重组消息”等内幕信息。比如某家公司要发布“季度净利润增长50%”的利好，庄家提前1个月就知道了，他会在利好发布前，故意把股价砸跌15%，让散户觉得“公司肯定有问题，不然怎么会跌”，纷纷割肉；等到利好发布，股价开始涨，散户又会追进去，庄家正好把之前低价接的筹码抛出去，赚一波差价。

就算没有内幕信息，庄家也能通过“资金优势”影响短期走势。比如某只股票，庄家在打压到目标价位后，只要花2000万元拉个涨停，就能吸引散户跟风买入，然后他再慢慢把筹码抛给散户。根据交易所的盘口数据，2024年上半年，有89只个股出现过“涨停次日大跌5%以上”的情况，其中67只个股的龙虎榜显示，前一天拉涨停的资金，第二天就开始出货——这就是庄家的“套路”：先打压吸筹，再拉涨诱多，最后出货离场。

更重要的是，庄家能“扛得住时间”。散户炒股，很多人是“短线操作，想赚快钱”，手里的资金可能还有“利息成本”“生活开支”，扛不住股价长时间横盘；但庄家不一样，他的资金是“长期资金”，可以让股价在低位横盘半年甚至一年，直到散户彻底失去耐心，把筹码交出来。比如某只股票，庄家从2023年10月开始打压，让股价在6-7元之间横盘了8个月，期间有70%的散户因为“耗不起”抛了筹码，等到2024年6月，庄家才开始拉股价，3个月就涨到了12元——这时候散户再想追，已经晚了。

给散户的3个建议：别跟庄家“抢筹码”，做好这3件事更靠谱

听完大佬的分析，可能有人会问：“那散户就只能看着庄家打压，啥也做不了吗？”其实不是，大佬也给了3个很实在的建议，咱们普通人照着做，就能少踩坑。

第一个建议：别轻易抄“下跌中的股票”。很多人觉得“跌得多了就该涨了”，但其实股价下跌时，你根本不知道庄家要打压到多少。大佬说，想抄底可以，但至少要满足两个条件：一是股价跌了之后，连续3天不创新低，而且成交量开始放大（说明有资金真的在进场，不是庄家对倒）；二是这只股票的“基本面没问题”，比如净利润连续增长、市盈率低于行业平均水平——2024年上半年，有43只个股在下跌后满足这两个条件，后续1个月内的涨幅平均达到12%，比盲目抄底安全多了。

第二个建议：看清楚“筹码集中度”再买。如果某只股票的“前十大流通股东持股比例超过50%”，或者“单一机构持股超过30%”，那就说明这只股票被庄家控盘了，散户最好别碰——根据2024年的数据，这类被高度控盘的个股，有62%会出现“突然打压”的情况，散户很容易被套。咱们可以在交易所官网、炒股软件的“股东研究”里看筹码集中度，避开那些“筹码太集中”的股票。

第三个建议：别跟庄家“比耐心”，设置“止损线”很重要。如果不小心买了被庄家打压的股票，别想着“扛到解套”，而是要提前设好止损线，比如“下跌10%就止损”——大佬说，他见过太多散户因为“舍不得割肉”，从浮亏10%变成浮亏50%，最后彻底套死。止损虽然会亏一点，但能保住本金，留着本金才有机会赚回来。

最后说句实在话：散户别跟庄家“对着干”

很多散户觉得“庄家打压股价，就是在欺负人”，想跟庄家“抢筹码、对着干”，但其实庄家的资金、信息、筹码优势，都不是散户能比的。咱们炒股，不是要“打败庄家”，而是要“看懂庄家的套路，跟着喝汤”。

比如看到某只股票在低位横盘很久，筹码集中度慢慢提高，成交量开始放大，这时候可能是庄家在吸筹，咱们可以少量跟进；等到股价开始上涨，成交量持续放大，再慢慢加仓；如果股价突然放量下跌，赶紧止损离场——这样既不会被庄家的“打压陷阱”套住，也能吃到一波上涨的利润。

记住，A股里没有“稳赚不赔”的买卖，就算看懂了庄家的套路，也要控制好仓位，别把所有资金都投进去。咱们普通人炒股，求的是“稳”，不是“赌”，保住本金，才能在股市里长久地走下去。

我可以帮你整理一份“筹码集中度查询指南”，把怎么看交易所数据、炒股软件里的股东信息，还有判断“高控盘个股”的方法写成图文步骤，你跟着查，就能避开那些容易被庄家打压的股票，需要我做这个整理吗？

来源：神牛讲社保