摘要：美光科技对存储产品大幅涨价20%-30%，部分汽车电子存储产品涨幅甚至可能高达70%，主要是因为AI驱动了数据中心对存储芯片的需求强劲复苏，同时产能供给相对有限。这对存储芯片行业带来巨大的推动力。

美光科技对存储产品大幅涨价20%-30%，部分汽车电子存储产品涨幅甚至可能高达70%，主要是因为AI驱动了数据中心对存储芯片的需求强劲复苏，同时产能供给相对有限。这对存储芯片行业带来巨大的推动力。

存储芯片行业的成长空间，可以从周期景气和长期趋势两个维度来看：

1. 本轮涨价周期的持续性：核心驱动因素是AI带来的数据中心需求爆发（特别是HBM、DDR5、企业级SSD），以及原厂将产能向这些高端产品倾斜导致的结构性短缺。

花旗预计DRAM和NAND的价格在2025年第三季度至2026年第一季度仍将保持环比上涨， 这意味着，只要AI算力需求不下滑，存储芯片的高景气度有望延续到2026年。

2. 国产替代的巨大空间：虽然长江存储、长鑫存储等国内企业已在全球市场占据一席之地（NAND和DRAM全球份额约7%-10%），但高端存储芯片依然严重依赖进口。

美光涨价和地缘政治因素，会强力推动下游客户加速验证和导入国产存储芯片，这是一个明确的、长期的成长逻辑。国内存储企业不仅在争取市场份额，更是在抢占国家战略安全的制高点。

3. AI与汽车电子的长期驱动：AI从训练到推理，从云端到边缘，海量数据需要存储和高速访问，存储芯片的需求是刚性的、增长的。

智能汽车：自动驾驶等级提升、数字座舱普及，车载存储的数量和容量要求飞速增长。车规级存储壁垒高、价值量大，是未来一片广阔的蓝海。

哪些方向更值得关注

综合来看，可以从以下几个角度考量投资价值：

1·短期弹性：关注与美光等原厂合作关系紧密、产品价格能直接跟随上涨的公司。

2·中长期确定性：关注真正具备核心技术、能够抓住国产替代历史机遇、并在AI和汽车电子等高增长领域有深入布局的公司。例如：

存储芯片设计龙头兆易创新（NOR Flash龙头）、北京君正（车规存储稀缺标的）。

内存接口芯片龙头澜起科技（DDR5技术领先，受益于渗透率提升和量价齐升）。

在细分设备材料领域突破的公司，如江丰电子、华海清科。

3·“卖水人”角色：无论哪家存储芯片厂商胜出，都需要设备和材料。半导体设备与材料公司的景气度与国产化进程紧密相连，具备长期投资价值。

哪些A股公司可能受益

美光涨价，一定程度上反映了全球存储市场，特别是AI服务器、数据中心所需的高性能存储芯片（如DDR5、HBM）供需紧张。这会从两个方面利好国内存储芯片产业链：

1. 产品可能跟涨或价格传导：其他国际存储巨头（如三星、SK海力士）可能会跟进涨价，国内存储厂商的产品价格也有望水涨船高，或者更容易将成本向下游传导。

2. 加速国产替代：涨价和潜在的供应不稳定，会促使国内下游客户（如服务器厂商）更积极地验证和采用国产存储芯片，为国内存储企业带来更多机会。

3·直接受益的存储模组与品牌：这类公司直接面对终端市场，产品涨价能直接提升它们的收入和毛利率。

具备以上这些条件的上市公司可以重点关注，例如有一家公司是SK海力士大陆云客户最大经销商，独家代理企业级SSD，直接分销HBM及企业级SSD，能直接受益于原厂涨价。作为“卖水人”，链接上下游，行业景气度提升时业绩确定性较高。

特别是公司将出资3500万元，联合SK海力士、大普微电子等合作。

再比如，公司采用“研发+封测一体化”模式，产品覆盖SSD、嵌入式存储，车规级存储能适应极端环境，已与华为、英伟达等头部公司深度合作。技术闭环带来的成本优势和利润弹性，在涨价周期中可能超预期。

公司是国内少数同时掌握NAND Flash、DRAM存储器研发设计与封测制造的企业，存储器市占率居前。

公司嵌入式存储芯片适用于主流智能手机等领域，目前已进入行业知名客户供应链体系。

国家二期大基金是公司第二大股东。

类似于这一类上市公司可以深度研究。

以上观点仅供举，利用公开信息分析，不具备投资依据，如有交易风险自担！

投资有风险，入市需谨慎！

来源：实战派龙教练一点号1