摘要：博通又正在迅速崛起，并且成为人工智能芯片行业中的强劲竞争者，同时它还超过了传统龙头英伟达，在过去的一年中，博通的人工智能芯片已成为接受分析师青睐的行业标杆。

博通也跟着涨疯了，它的股价在2023年之间涨了100%并且还预计明年将会超过竞争对手英伟达。

与此同时，高盛还大幅度上调了博通目标股价，从190美元直接上调到240美元，增幅高达26%。

因此博通上涨便是顺理成章的事了。

高盛发出这个调查的原因其实也很简单，因为博通的业绩十分精彩亮眼。

博通又正在迅速崛起，并且成为人工智能芯片行业中的强劲竞争者，同时它还超过了传统龙头英伟达，在过去的一年中，博通的人工智能芯片已成为接受分析师青睐的行业标杆。

事实上，自2022年ChatGPT大模型发布以来，博通的人工智能芯片增长非常迅速，从财报中可知博通在2022财年的人工智能芯片销售额为25.8亿美元，而在2023财年已经达到38亿美元。

AI相关收入占比从22年到23年仅增长25%:2022财年占比为27%，而2023财年占比则已达到35%。

如果按照这个比例来看，到2024年将不可避免地增长至55%甚至更高。

到第四季度，博通第四季度与AI相关的收入同比增长220%，这是一个巨大的增长幅度。

尽管Q4只是博通业务的一个季度，但它已经为我们提供了一些重要的不平凡成就，因为博通的股价也在财报公布后上涨近40%。

然而，对于博通来说，另一个机构BofA却低估了替代英伟达设备和软件的风险，因为CFO Suresh Ganesh Narayanan在财报中表示:“许多客户仍处于新一轮投资周期的早期阶段，我仍难以判断我们的客户需求是否已经饱和。”

这表明，从英伟达手中抢夺市场份额并用自己的产品来替换英伟达产品可能需要时间。

然而，随着博通Q4季度业绩的大幅增长，许多专家认为，他们有机会领先。

然而，在许多分析师心中可能会困惑为什么博通会在重新评估公司的同时也在评估其他竞争对手英伟达。

分析师认为博通将在未来一年内继续将“所有手段”整合到他们的AI加速生态系统中，而且业务将不仅仅限于固定资产。

此外，他们还认为高性能计算和云部门也将见证这一大幅增长，这将为公司的长期增长前景提供最好的支撑。

英伟达自从推出高端型号H100芯片后就一直处于火热状态，然而让其他半导体公司感到格外焦虑的是，英伟达已经占据了全球AI市场80%以上的份额。

自从AI成为全球热门话题后，各大厂商纷纷开始投入重金研发AI型芯片。

因此，英伟达很快就成为AI领域中的佼佼者。

然而，美国商务部随后出台了一项新规，加大对对中国出口芯片的监管。

此举一出，英伟达的股价立刻受到重创。

为了不让自己继续处于被动局面，英伟达甚至将加拿大的一家半导体企业收购，以求能够在之后的竞争中占据优势。

但是这对于其他半导体企业来说无疑也是一个好机会，因为当时英伟达在存储器方面遇到了一些瓶颈。

而此时博通作为半导体企业中的一员，凭借自己的优秀表现逐渐吸引了一些投资者的目光。

不过其他业内人士认为，虽然博通赶紧追上了英伟达，但未来超越英伟达还有很长一段路要走。

英伟达一名代表在接受采访时表示:“我们没空关注其他竞争对手，我们关心的是如何迎接新的挑战，需要如何应对。”

高盛在周二发布报告称，将博通(NASDAQ:AVGO)的目标价从190美元上调至240美元，并表示该公司的前景非常乐观。

此外，在周二NYC举行的一次会议上，Goldman Sachs分析师Mark Delaney表示:“关于人工智能的发展，我们仍然在思考未来的投入形式。”

如果我们审视博通公司的前景，就会看到令人称奇并可能突破性的进展。

当然了，这还需要通过想象来形成一些看法。”

但有一点是肯定的，那就是诺里尔斯克镍业公司必须通过技术突破来增强其个人品牌影响力。

因此，在这方面，需要进行一些战略方面上的深思熟虑。

高盛分析师表示:“鉴于该公司对技术背景下的交易发展方向进行了审查，我们预计到2023年底，这家半导体公司的未来驱动资产组合将大幅改善。”

因此，我们上调了2024年的每股收益预估值，从38美元提高至49美元，上涨28%。

而且我们认为，在其他公司正在处于“提升阶段”的时候，该公司已经处于“超提升阶段”。

因此，高盛分析师提高了该公司的估值倍数。

考虑到周二的大幅上涨，该公司的目标准备从12倍上调至15倍，但由于缺乏足够的历史数据证明该公司的估值应该是在这一范围内，因此我们的方法是双向的，将其范围定为了14-21倍。

最后得出了以当前股价240美元进行定价，以彦溢目标价为360美元、惨淡情况为180美元。

对于博通而言，其成功可能不仅取决于自身技术的进步，还可能受到政策法规等外部因素的影响。

比如，未来可能会有新政策出台，以促进本土半导体产业发展，或是推广绿色制造技术，这对行业发展至关重要，也可能影响博通及其他企业的发展方向和策略。

此外，国内外市场需求也会不断变化，对半导体产品产生新的需求和方向，因此博通需不断创新，以满足市场需求并保持竞争优势。

来源：成熟明月Nws一点号