摘要：在过去两年中，中国企业，尤其是位于广东省的民营企业加速了出海进程。随着中国经济高质量发展稳步推进，民营企业在其中扮演了重要角色。“不出海，就出局”的共识下，数量庞大、灵活性强的民营企业坚持以创新开拓市场，合作共谋机遇，不仅促进了自身的壮大，还为海外市场乃至全球
在过去两年中，中国企业，尤其是位于广东省的民营企业加速了出海进程。随着中国经济高质量发展稳步推进，民营企业在其中扮演了重要角色。“不出海，就出局”的共识下，数量庞大、灵活性强的民营企业坚持以创新开拓市场，合作共谋机遇，不仅促进了自身的壮大，还为海外市场乃至全球产业链、供应链提供了更多发展活力与动力。
然而，随着出海进程的加速，企业开始面临税务、地缘政治、国际法律法规变化等多方面风险。为帮助企业应对挑战，金融EMBA项目进行了课题研究并组织了第十三期项目主任连线活动，邀请到国际知名税法专家王文星先生为我们分享了美国税改对全球税制和中国企业出海的潜在影响及应对策略。
PART 01
中国企业出海的现状与挑战
12月18日，2024年亚太经合组织（APEC）中小企业工商论坛在深圳举办。中国中小企业发展促进中心和前海管理局、龙岗区人民政府就合作建设深圳市中小企业出海会客厅签署合作协议，将设立全国首个中小企业出海会客厅，以“东西结合”形式分别落户龙岗和前海。
近年来，不断有兼具商业敏感度和全球视野的企业领导者开始布局出海战略，这其中包括了大量来自深圳和广东省其他地区的民营企业家。
广东省是中国企业出海至关重要的“中心地”，在出海过程中，许多企业首选通过香港、新加坡等地作为实现企业海外蓝图的第一站。但在目前近一年的爆发式增长后，各种经营风险和文化冲突也逐步开始暴露出来，“去哪里”和“怎么做”成为了企业家关注的中心议题。
11月19日，美国国会咨询机构——美中经济与安全审查委员会（USCC）在提交给国会的《2024年度报告》中提出了32项建议，旨在确保美国在与中国的战略竞争中占据优势地位。该委员会首次正式建议取消中国的永久正常贸易关系（PNTR）地位，认为此举将使美国政府在应对与中国的贸易中拥有更多筹码。
然而，从过往经验来看，中国企业在面对诸多限制时，能够迅速采取一系列创新和灵活的应对策略，企业通过供应链调整、政策支持和国际合作等方式，成功减轻了出口管制带来的影响。
但在特朗普正式上任之后，税改将会对中美关系的发展和世界格局产生更为广泛的意义和深刻的影响。
PART 02
特朗普2.0时代美国税改的主要内容及目标
美国税改内容包括降低企业税率、个人所得税的结构优化及投资税收优惠等主要部分。
一、企业所得税率调整：
-新的企业所得税率从之前的21%进一步下调至20%，将在美国制造业企业所得税率降低到15%，旨在通过减轻企业税负刺激投资和经济增长。这一调整将使美国企业在全球竞争中更具优势。
-将一般性关税调整为10%-20%之间，计划将中国出口商品关税提高到60%，同时提出了以关税制度替代个人所得税的提案。
-废除社保养老金对于收入超标人群的计征，实施社保养老金领取免税。加班工资和小费实施免税政策。
综上，降低企业所得税率将直接增加企业的净利润，提高股东回报率。此外，企业还可以将节省下来的税款用于扩大生产、研发创新或增加员工福利，从而进一步推动经济发展；新税改将继续在2017年TCJA税改基础上，针对跨国公司，加强全球最低税率机制，确保这些公司在海外获得的利润不会因低税率国家而逃避税收。同时，还提供了税收抵免等激励措施，以鼓励跨国公司将利润汇回国内。
二、个人所得税改革
本次美国税改中，个人所得税的税档将进行调整，此举旨在降低中低收入家庭的税负。具体而言，原有的七个税档可能会被简化为三个或四个，税率也会相应下调，从而减轻大多数纳税人的负担。
为了支持有子女的家庭，税改计划大幅增加了儿童税收抵免额度。新政策将每个符合条件的儿童的税收抵免从原来的1000美元提高到5000美元，并且允许部分抵免以现金形式退还给低收入家庭，从而缓解这些家庭的经济压力。
同时，还新增了老龄养老照护的家庭税补。这一举措主要为中产阶级和中低收入人群发声，简化税制并使之更加公平，刺激投资、创造就业机会、优先美国制造、提升国家竞争力。
三、投资税收优惠
本次税改预计将继续在2017税改方案中的折旧政策基础上放宽，允许企业在更短的时间内加速折旧资产，减少初期的税务负担。这将有助于企业更快地回收投资成本，增加再投资的能力，特别是在制造业和高科技行业，有望推动技术升级和设备更新。
除此之外，资本利得税的降低是税改的重要一环。这一措施通过减轻投资者的税负，鼓励长期投资和资本流动，从而促进经济增长和市场活力。
为了激发创业热情和创新活力，美国政府将持续提供包括税收抵免、简化税务申报流程等服务，以降低创业门槛，支持中小企业发展，创造更多就业机会。
PART 03
新格局下中国企业出海的战略调整
美国税改毫无疑问会增加中国企业在美国市场的竞争压力和负担，但同时也会促使中国企业优化自身结构，提升产品和服务质量。比如，当企业所得税率从21%降到20%时，在美经营的中国企业的税务负担会显著减低，但同时针对这部分中国企业的背景调查和限制就会加强。
换言之，美国税改会给中国企业带来更复杂的、税务合规方面的要求，企业需要考虑进行结构拆分及更全面的安全性考量。
税改带来的政策不确定性可能会影响中国企业的投资决策，比如，企业可能会重新评估在美的投资计划，考虑是否继续扩大投资规模或寻找新的投资机会。
此外，税改中对于跨国公司利润汇回的优惠政策可能吸引更多中国企业将利润留在美国进行再投资。在这一背景下，出海企业无法继续运行现在的“境内外一体化”结构，企业的结构性变革与调整是必经之路。
面对特朗普2.0时代的税改，中国企业需要不断创新业务模式以应对挑战。这包括加强研发投入，提升产品和服务的技术含量；探索新的商业模式，如数字化转型和平台化运营；以及通过并购等方式快速获取新技术和市场资源以增强自身竞争力。
应对策略：
-关注美国税改，特别是关税提高和企业所得税降低的影响。
-优化全球化布局，考虑本地化策略和供应链重组。
-加强税务合规意识，建立内部审计机制。
-不能“把鸡蛋放在一个篮子里”，要扩大企业的“朋友圈”。探索新的市场机会，如一带一路沿线国家、东南亚、欧盟和非洲市场。
-建立企业预期管理机制，进行场景分析和风险管理。
-加强与专业服务伙伴的合作，特别是法律、税务和金融领域的本地化服务。
毫无疑问，国际税制正朝着更加公平、透明的方向发展，各国纷纷加强跨境税务合作，打击跨国避税行为。数字化经济的崛起也推动了国际税法的改革，以适应新的商业模式和技术变革，确保税基的稳定性和可持续性。
出海企业需要优化全球布局，提高税务合规水平，利用税改带来的政策红利拓展海外市场，抓住新兴市场的增长机会，以实现企业可持续发展。
出海如何才能不“掉队”？企业需积极应对，要重视集政务、文化、市场、生态合作平台，调动一切协作要素以应对新国际格局下的营商环境。
金融EMBA项目邀请业界、政界专家参与授课，以实现理论与实践的结合，为在校学生与校友提供全球数据洞察和智库支持。项目多样化的实战课堂能够帮助企业有策略地制定营销路线，分阶段、有节奏地推进出海计划。
随着海内外实境教学、讲座论坛、企业参访等校友服务资源进一步完善，金融EMBA项目将以更加强大的资源整合能力，助力校友及企业“轻装上阵”，扬帆起航。
来源：中国MBA教育网一点号