在HFT上班的一年半: A Junior's

摘要：书接上回, 不知不觉 2024 年就过完了. 总算迎来了期待已久的年末大休假. 在 2025 年 1 月 1 日的清晨, 美美的吃完一顿早安山丘的豆浆油条后, 打算浅浅地回顾一下这过去一年的工作, 进步与不足以及 2025 年的展望.

Preface

书接上回, 不知不觉 2024 年就过完了. 总算迎来了期待已久的年末大休假. 在 2025 年 1 月 1 日的清晨, 美美的吃完一顿早安山丘的豆浆油条后, 打算浅浅地回顾一下这过去一年的工作, 进步与不足以及 2025 年的展望.

经过了一年的努力, 也是成功在year-end promotion cycle 由 Software Engineer I 晋升到了Software Enginner II. 迈出了在职场里前进的第一小步.

有不熟悉前情提要的朋友可以移步我去年末的小结帖.

想学理论的调包侠：在HFT上班的半年: A New Grad's Perspective

整体

2024 年我们组的整体业绩还是很不错的, 达成了为自己 2024 年设立的 pnl target. 几个关键性的 tactic 也因为接入了 FPGA hardware marketdata, 在 latency 上取得了突破性的进步.

但年初的两位初始创始人的不和, 到年中的换两位新任 co-CEO, 再到11 月末公司经历了大裁员 (200 out of 2000人), 也是一直把公司推在街上的风口浪尖. 以及虽然一年下来的公司整体业绩不错, 但是年末的 bonus 却非常的让人失望. 从整体薪酬水平来看, 在同等 tier1 的对冲基金里, 和其他公司相比, 我司大约underpay 员工两三成左右. 长期来看这已经并将长期导致人才的流失和日渐凋零. 所以这点上让人有点担心.

心态

和2023年的半年工作相比, 2024年的我在工作时的心态更加稳健了. 一部分理由是对于组内的业务更加熟悉了, 对于整个 pipeline在脑海里有一个更清晰的脉络, 另一方面也是伴随着做出来一些比较成功的项目, 更有了自信, 也逐渐在赢得组里其他senior同事们的信任.

整体上我觉得我工作时的心态是比较aggressive和push的那种. 老板有和我说他是非常 appreciate 这样的一种心态的,因为很多时候跨组合作的时候最令人心烦的就是进度对不齐和在某个节点上被卡住了. 能够主动的去drive 这样的项目, 其实理论上超出了我现在职级的要求, 但是却能让我在其中得到很大的成长和跨组的visibility.

不足的一点, 在年度总评时老板也和我提出来了, 仔细思考后觉得非常有道理. 老板的原话是 "Don't deliver just to deliver. Take the opportunity to dive and develop deep knowledge in the domain". 我一般来说做项目都非常的快, 自己也会很主动的寻找资源来unblock 自己. 但很多时候就比较的"rush", 没能好好沉淀积累好经验和总结. 很多时候其实比如你做到80%就已经可以解决完成这个项目了, 但其实最珍贵的东西是剩下藏着的20%的内容. 老板的意思是他完全OK如果我在完成 projects 的时候花个 2, 3天额外的时间去再挖掘以下以便develop deep knowledge. 我觉得这个非常有道理, 希望下一年可以加强这一点.

进步

这一年我对于一整套pipeline 上的各个部分基本都有做过项目来加深理解. 从上游的和交易所直连获取market data, 到中流的高频订单簿的 book building 和 fair pricing, 再到最后和网关发单下单撤单.

整体上在 market data access 和 processing 这一块儿接触得比较多, 其中我做了一个比较大的项目是扩展一种 market data 的存储 variable encoding schema, 不仅减少了存储大小, 在回测时读取 replay marketdata 的速度是之前的 200%, 显著的提升了整体的回测速度. 在下单逻辑这一块儿, 独立做了一个hedger 来通过购买 future 来对冲 inventory 里的 option 的 deltas . 这个不是特别复杂的逻辑, 但是从零开始开发再到部署到生产环境和 debug, 也非常锻炼了自己在出紧急事故时沉着冷静处理事情的能力.

在年末时也和老板沟通了, 在接下来一年里希望能更多地做一些 latency optimization 的部分和 modeler 合作 research 的部分.

说实在我比较有感触的是, 以前上学时候非常执着于学习和磨练 technical skills. 真的在职场里工作时才发现其实 technical skill 只是能做好工作的一小部分, 一个 prerequisite而已. 为人处世和project management 的能力也是至关重要的. 在HFT这个行业里, 金融相关的知识和 common sense也非常重要.