摘要：2024年11月，据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，国内销量达到9020台，同比增长20.52%，虽然增速没有扩张，与前四月增幅情况相近，都在20%左右，但这已经是国内挖掘机市场表观销量数据实现同比增长的第9个月。

2024年12月6日，中国工程机械工业协会发布了2024年11月的挖掘机和装载机销量数据。

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文 | 今日工程机械 闫晗

摄影 | 何双玲

虽然从国内31个省份、自治区和直辖市的区域角度来说，并不是所有的地区都是同比增长，甚至部分月份部分地区出现了增长与下降的恢复进程的反复。这让我们相对清晰地看到了国内工程机械市场不同区域之间巨大的差异以及不同市场结构导致的不同步的复苏进程。

而据中国工程机械工业协会对装载机主要制造企业统计，2024年11月国内销量达到4388台，同比增长-15.62%，月度同比降幅恶化了8.54个百分点。这是国内装载机市场连续下行的第3个月，且降幅在持续扩大。从8月市场同比增速大幅降低接近16个百分点之后，9月到11月市场连续下行。

也就是说，装载机和挖掘机，作为工程机械重要的土方机械品类，从今年三季度末开始，出现了极其显著的不同步现象。

从近3年的历史情况来看，装载机和挖掘机的趋势波动情况是非常接近的。然而细拆分起来，确实存在着短期趋势性波动的不同程度的不同步。

图1 2022年至今国内装载机与挖掘机市场月度同比增速演变趋势

2022年4月、7月，2023年1月、4月、6月、10月，2024年9月和10月，这8个月的时间点，装载机环比恶化，而挖掘机却实现环比恢复；2023年7月、9月，2024年6月、7月，这4个月的时间点，装载机实现环比恢复，而挖掘机却环比恶化。

尽管我们从装载机、挖掘机的两条月度增速曲线上来说，整体趋势在2024年下半年之前，是高度同频的。

装挖的同频我们好理解，因为在工程机械行业的传统印象中，装挖都属于土方机械大类，且两者之间的应用领域存在着较大的重合度。无论是在矿山采掘和转运，还是在基础设施建设等需求领域，两者都是非常重要的应用产品。

然而装挖不同频，甚至严格说来，不仅仅是最近几个月才不同频，而是历史数据中就存在着一定程度不同频的迹象，这就让很多人困惑了……

由于装挖两者在制造端的研发、生产、营销和服务管理层面，在渠道端的代理商和直营公司层面，在终端的用户层面，其实存在着很大的差异化。在我们没有对两者进行详尽地对照分析之前，往往对两者之间的认知会存在着较大的偏差。

比如应用领域，装挖两者之间的差异就比我们想象中要巨大。前者与所有的工业原材料、建筑原材料、农业原材料的转运环节相关，后者则与普遍的土石方施工作业环节相关。这就导致前者与实体经济，特别是工业领域关联度更强，后者受相关需求领域的投资和资金情况影响更大。

那么，国内装载机市场的短期承压，复苏节奏的反复，其实在一定程度上反映了国内实体经济，特别是工业领域短期的承压状况。

当然还有一个很关键的因素，就是电动化装载机对于传统柴油装载机在销量上挤占。2024年主要装载机制造企业合计销售电动化装载机10366台，其中5吨级电动化装载机为8349台，占到了电动化装载机整体份额的80.54%。那么5吨级电动化装载机的价格是柴油版装载机的1.7倍以上。从客户的采购预算角度来说，电动化装载机销量的激增也会在一定程度上挤占燃油版装载机的销量，从而导致装载机整体销量的下降。

当然这个原因只是从采购成本的角度来说，从客户施工需求的角度来说，除非电动化装载机的施工作业效率有大幅提高，要不然也不会大幅影响装载机的销量，所以这个因素是弱相关因素。

如果用更加详尽的数据与信息去对拆解和剖析装载机的挖掘机需求领域的占比，以及各自需求领域的同环比需求变化，我们可能会得出更为清晰和准确的判断，当然那将是一个更复杂的问题了。

本文原载于《今日工程机械》杂志12月刊卷首语

调研

三季度代理商发展状况调研报告

11月流通领域市场监测 丨 1月 丨 2月 丨 3月

4月丨 5月 丨 6月 丨 7月丨 8月丨 9月 丨 10月

数据

1月 丨 2月 丨 3月 丨 4月 丨 5月 丨6月

7月 丨 8月 丨 9月 丨10月 丨 11月 丨12月

重大项目

7-10月全国重大项目汇总

上半年全国重大项目汇总

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来源：今日工程机械