摘要：在数字经济蓬勃发展的浪潮中，在线支付已成为驱动全球商业模式变革的核心力量。作为金融科技领域的佼佼者，Stripe 凭借其卓越的技术实力与创新的商业模式，为企业全球化支付开辟了便捷通道。本文将深入剖析 Stripe 公司的发展轨迹、商业模式、成功要素、未来展望，

Stripe：重塑全球支付生态体系的领航者

在数字经济蓬勃发展的浪潮中，在线支付已成为驱动全球商业模式变革的核心力量。作为金融科技领域的佼佼者，Stripe 凭借其卓越的技术实力与创新的商业模式，为企业全球化支付开辟了便捷通道。本文将深入剖析 Stripe 公司的发展轨迹、商业模式、成功要素、未来展望，并为相关企业提供有益借鉴。本文为原创内容，如需转载请注明出处。资料主要来源于研究报告、企业官网及网络公开资料，全文约5800字。

一、公司介绍——Stripe

Stripe是一家全球顶尖的金融科技企业，中文名直译为 “条纹公司”。其总部设立于美国旧金山与爱尔兰都柏林，于2010年创立，在2021年的估值高达950亿美元。由Patrick Collison和John Collison兄弟俩携手创建（如图所示），旨在为企业提供高效的在线支付解决方案。借助简洁易用的API和完备的服务生态，Stripe助力众多企业，从初出茅庐的初创公司到行业巨擘如Shopify、Amazon和Lyft等，实现全球范围内的在线支付功能，业务覆盖已超100个国家（数据源自官网）。

图1 Stripe创始人Patrick Collison和John Collison兄弟

Stripe 以提升互联网经济的普惠性与便捷度为使命，致力于简化支付技术、降低接入门槛，助力各类规模的企业深度融入全球经济活动。截至 2023 年，公司财报显示其年收入已突破 120 亿美元。以下是其发展历程中的关键节点：

2010年：由 Patrick和John Collison创立Stripe，旨在简化在线支付流程。发布首个支付API，将复杂的支付系统集成简化为几行代码，迅速吸引开发者和小型企业的关注；2012年：获得红杉资本和PayPal联合创始人支持的A轮融资；2014年：推出 Stripe Connect，服务平台经济；2016年：国际化布局加速，进入亚洲市场。Stripe在新加坡、日本等地建立业务，满足跨境支付需求；2020年：疫情期间，显著推动电子商务和数字支付需求，Stripe快速扩展业务；2021年：估值950亿美元，开始增加对碳信用等可持续发展的支持项目；2023年：聚焦全球化与盈利能力。进入新兴市场，优化服务费结构，推出针对中小企业的定制化支付方案；……

在发展进程中，Stripe面临诸多挑战。如市场竞争激烈，PayPal、Square和Adyen等对手实力强劲，促使其不断创新以维持优势；国际化拓展面临不同国家支付方式与法规差异，增加本地化与合规难度；在数据隐私、支付安全和反洗钱等方面承受监管重压；客户需求从单纯支付向账单管理、税务支持等增值服务拓展，推动产品多元化；全球经济波动也对交易量增长产生影响。但Stripe积极应对，成功蜕变成为跨国巨头，为全球支付企业树立了典范。

二、发展之路——重新定义全球支付生态

自2010年成立以来，Stripe的业务演进历经多个重要阶段，包括初创期的简易API提供、多元化支付产品与国际化布局推进、金融服务深耕与新兴市场拓展等，各阶段详情如下：

2.1 初创萌芽：简易 API 驱动增长（2010 - 2012 年）

在 2010 年前后，全球电子商务与科技初创企业呈井喷式发展，但支付系统集成复杂且效率低下，开发者急需灵活工具降低技术开发成本。彼时传统支付方案（如 PayPal）在易用性与集成效率方面存在明显短板。Patrick和John Collison兄弟精准洞察市场痛点，全力打造契合开发者需求的支付解决方案。

重点：此阶段核心是以简化支付为宗旨，凭借对开发者友好的API，在初创企业与中小企业市场迅速站稳脚跟。其商业模式（如图2所示）涵盖：

● 客户细分：主要面向开发者及中小型电商企业，尤其是科技初创公司、小型SaaS供应商等技术能力相对薄弱的细分客户群体。

● 核心价值主张：大幅简化支付集成流程，提供便捷易用的支付API，助力企业快速上线支付功能。2011年推出首个产品API，将复杂支付流程浓缩为几行代码，并与GitHub、Hacker News等平台合作搭建开发者社区。

● 收入来源构成：交易手续费（约2.9% + $0.30）

图2 Stripe条纹公司第一阶段商业模式

经营结果：

2011年企业就有几百万美元营收，2012年营收超过2000万美元。同年，Stripe在A轮融资中筹集了2000万美元，投资者包括红杉资本和PayPal联合创始人Peter Thiel。资金支持公司进一步优化产品，并加速客户增长。

典型案例：与PayPal初期交锋

背景：当时，PayPal作为支付领域先驱，在消费者支付市场品牌知名度高，全球化支付网络完备，深受个人用户与小型电商企业信赖。然而，其技术架构传统，支付集成流程繁琐，开发者工具支持不足，在满足新兴科技企业灵活需求方面表现欠佳。

Stripe策略：Stripe采取开发者优先战略，推出高度灵活、操作简易的API，开发者仅需几行代码即可完成支付集成，极大降低技术门槛，成功抢夺PayPal未充分重视的初创与中小企业客户。通过与开发者社区紧密协作，Stripe能迅速响应需求，持续迭代产品功能。如图3所示。

图3 Stripe条纹公司与PayPal的竞争

2.2 拓展升级：多元化布局与国际市场进军（2013-2018年）

此阶段正值全球互联网经济高速腾飞，跨境电商、共享经济与平台经济模式蓬勃兴起。众多平台型企业（如Uber、Lyft）和国际电商（如Deliveroo）面临跨境交易、多货币支持及用户支付管理等复杂支付需求。Stripe敏锐捕捉趋势，积极拓展服务范畴，从单一支付工具转型为平台化支付解决方案供应商。

重点：Stripe开始布局全球市场，推出多元化产品，服务平台型企业。其商业模式（如图4）包括：

● 客户细分：主要以平台型企业（如Uber、Lyft）、国际电商和区域性科技公司（如Deliveroo、Slack）为服务对象。

● 核心价值主张：支持跨境支付与多货币交易，提供灵活多样的支付管理工具，有效解决企业跨境与多货币支付难题。2014年推出的Stripe Connect专为平台型企业设计，助力其管理用户支付与收入结算；同时引入Stripe Billing，支持SaaS企业实现订阅收入管理。

● 收入来源构成：交易手续费（约2.9%+$0.30）+增值服务收入（订阅管理工具Stripe Billing的收入）。

图4 Stripe条纹公司第二阶段商业模式

经营成果：

成果显著，2013年月交易额突破10亿美元。公司开启欧洲、亚太市场布局，在英国、澳大利亚等多国落地生根，构建本地支付网络与合规体系，适配各国支付方式。至2017年，Stripe年收入首超10亿美元，国际市场收入占总营收25%（如图5所示）。

图5 2017年Stripe条纹公司营收占比

典型案例：与 Adyen差异化竞争

背景：在国际支付市场，Adyen专注打造统一全球支付平台，提供从支付处理到结算的一站式服务，深受大型企业青睐，但对中小企业和平台型企业所需的灵活性与易用性支持不足。

Stripe的策略：差异化

Stripe另辟蹊径，提供易用且灵活的支付API，技术团队无需复杂定制开发即可快速集成与扩展功能，吸引大量开发者。这些开发者在创业初期多选择 Stripe，伴随企业成长与Stripe深度合作。Adyen在跨国企业客户领域占据优势，Stripe 则凭借低门槛、高灵活性策略在中小企业和平台型客户中赢得市场份额（如图6所示）。

图6 Adyen与Stripe条纹公司竞争

2.3 深化转型：构建金融科技生态体系（2018-2021年）

科技进步与金融科技浪潮推动下，企业对支付之外的金融服务需求日益旺盛。Stripe顺应市场趋势，进军嵌入式金融服务领域，企业不仅需要支付处理，还期望获取贷款、财务管理、卡片发行等金融工具。

重点：Stripe开始布局嵌入式金融服务，推出Stripe Capital贷款、Stripe Issuing发卡和Stripe Treasury企业定制化的金融服务等金融产品，为确保安全性，还增加了Stripe Radar（防欺诈工具），帮助企业减少风险。其商业模式（如图7所示）主要包括：

● 客户细分：拓展到大型企业与金融机构为服务对象。

●核心价值主张：提供嵌入式金融服务，如Stripe Capital贷款、Stripe Issuing发卡、Stripe Treasury企业定制金融服务等，并配备Stripe Radar防欺诈工具保障安全，一站式满足企业金融需求，拓展收入渠道。

●收入来源构成：涵盖交易手续费（约2.9%+$0.30）、增值服务收入（订阅管理工具Stripe Billing收入）及服务收费，收入结构多元化。

图7 Stripe条纹公司第三阶段商业模式

经营成果：

成绩斐然，2019年疫情爆发后，电子商务繁荣带动Stripe支付量剧增。2021年融资后估值达950亿美元，成为全球顶尖金融科技公司之一。2022年，尽管面临全球经济放缓、通胀及供应链中断等不利因素，Stripe年收入仍超70亿美元，同比增长约40%，客户基础持续扩大，尤其在中小企业、平台型企业和跨境电商领域。其收入来源包括交易处理费用、增值服务（如Radar、Billing、Issuing等）及金融服务（如Capital、Treasury等）。

2.4 创新引领：布局未来与持续进阶（2022年至今）

当前，Stripe正从支付处理平台迈向全面金融基础设施提供商，有力推动全球数字支付与嵌入式金融服务发展。

重点：企业寻求更先进的支付功能、支持加密货币支付，以及更高效的订阅管理和企业级支付解决方案。在进入金融服务领域后，Stripe持续推出新产品如Stripe Tax（税务解决方案）、Stripe Terminal（线下支付硬件），同时增强技术与生态系统，包括：

● AI与机器学习助力风控：在风险管理中引入AI和机器学习技术，优化Stripe Radar系统，实时监测欺诈活动，降低支付风险。

● 开放平台与API生态拓展：持续打造开放开发者平台，丰富API和工具，支持企业定制支付及金融服务管理系统。

经营成果：

截至2023年，企业营业收入已经超过100亿美金，收构成包括交易处理费、增值服务和金融服务等多元收入结构（如图8所示）

图8 Stripe条纹公司各项收入占比

三、成功秘诀——Stripe崛起的核心要素

Stripe的成功得益于多个关键因素协同作用，奠定其在全球支付与金融科技领域的领先地位，主要包括：

● 简化技术与开发者友好平台

这是Stripe成功的基石。早期支付解决方案复杂难集成，Stripe反其道而行之，提供简洁易用的API，极大降低技术门槛，吸引众多开发者。

√ 无缝集成优势：API与多种编程语言和框架完美对接，开发者无需深入了解复杂支付流程即可快速集成支付方案。

√ 强大支持体系：丰富的文档与活跃的社区为开发者提供全方位支持，使其能迅速上手并解决问题，打造个性化支付体验。

√ 精准客户吸引：对初创公司和中小型企业极具吸引力，这些企业渴望快速搭建和拓展在线支付功能，避开传统银行与复杂支付系统的繁琐流程。

● 聚焦中小企业与平台型客户

Stripe早期锁定中小企业（SMB）和平台型企业，这类客户对支付灵活性和创新性需求强烈，而传统支付工具难以满足。

√ 灵活定价策略：按交易量计费的模式深受中小企业欢迎，企业按需支付服务费用，无需承担高额前期固定成本。

√ 适配企业需求：特别契合SaaS企业、市场平台和订阅服务企业，能高效满足其复杂支付结算需求（如定期账单、按量计费、跨境支付等）。

● 持续创新与业务扩展

Stripe 持续创新产品与拓展金融服务领域，从单纯支付平台向多元金融服务平台转型。

√ 金融产品创新：Stripe Capital简化中小企业贷款流程，基于支付数据提供贷款；Stripe Treasury嵌入式银行服务方便企业管理资金；Stripe Radar利用机器学习防范支付欺诈；Stripe Issuing助力企业发行自有品牌卡用于支付管理。

√ 收入多元增长：这些创新服务吸引新客户，丰富收入来源，增强公司盈利能力与抗风险能力。

● 敏捷市场应变与战略调整

Stripe市场适应性强，能迅速响应市场变化调整策略。

√ 快速应对变革：无论是疫情冲击还是金融环境波动，都能及时优化产品策略，推出契合新市场需求的服务。如疫情期间加大线上支付支持，助力中小企业数字化转型。

√ 客户导向创新：紧密关注客户需求，定期更新功能，切实解决客户问题，凭借客户驱动的创新战略保持行业领先。

四、顾问观点——未来展望

Stripe目前处于高速成长阶段，面临着PayPal、Adyen、Square等强劲对手竞争，全球支付监管法规差异带来合规成本上升，全球经济波动影响支付量增长等挑战。其未来战略重点聚焦于：

● 全球化扩张加速：

持续拓展全球市场版图，尤其关注新兴市场与高增长地区，提升国际影响力。

●深化嵌入式金融服务：加大对Stripe Capital、Stripe Treasury、Stripe Issuing等金融产品投入，抢占金融服务市场更大份额，构建完备金融生态。

● 强化技术创新驱动：在支付技术、人工智能、机器学习等领域持续深耕创新，提升产品安全性、智能化与全球兼容性。

● 拓展企业级客户市场：优化大企业客户服务，提供定制支付与增值服务方案，巩固在大型企业市场地位。

预计Stripe营收在未来数年将持续增长，嵌入式金融服务领域（资金管理、贷款服务、信用卡发行等）潜力巨大。随着全球数字支付需求攀升，其业务多元化与国际化进程将持续推动收入强劲增长。但需注意，盈利状况与全球扩张及新金融产品成败紧密相关，尽管当前收入表现亮眼，盈利模式仍处于扩张阶段，有望在未来通过创新与市场渗透实现盈利。