摘要：巴西作为南美洲最大的经济体，拥有独特的支付清算体系，其支付系统不仅在国内市场具有重要地位，也对国际业务和跨境支付有着深远影响。本文将详细介绍巴西支付清算体系的核心组成部分，可以帮助大家更好地理解巴西支付市场的现状和未来发展方向。

巴西作为南美洲最大的经济体，拥有独特的支付清算体系，其支付系统不仅在国内市场具有重要地位，也对国际业务和跨境支付有着深远影响。本文将详细介绍巴西支付清算体系的核心组成部分，可以帮助大家更好地理解巴西支付市场的现状和未来发展方向。

前面聊完中国、欧洲、美国等几家的支付清算体系（中国支付清算体系顶层设计，美国支付清算体系介绍，欧洲支付清算体系介绍），今天聊聊巴西支付清算体系。

为什么聊巴西？

一方面是最近这段时间滴滴在持续发力巴西市场，挖了不少支付行业内的同学去做滴滴国际钱包，还有一些同学在观望，就做个顺水人情。

另一方面是因为巴西是南美洲最大的国家，是世界第五大国家，人口约 2.12 亿，经济方面，巴西是拉美地区第一大经济体，2023 年 GDP 约 2.2 万亿美元，全球排名第九。

此外，巴西和中国有着长期稳固的经济和政治关系，2024 年 11 月，两国元首宣布将中巴关系定位提升为携手构建更公正世界和更可持续星球的中巴命运共同体，中国还是巴西第一大出口市场和第一大进口来源地，巴西也是中国在拉美地区最大的贸易伙伴。

巴西的支付系统也有其独特之处，既有Boleto这种线下与线上结合的支付方式，也有PIX这种先进的实时小额支付系统。

巴西以前是葡萄牙的殖民地，官方语言是葡萄牙语，这导致他们的一些缩写和我们不太一样（基本都是倒过来）。比如：

下面这个图来自巴西央行的官网，最中心的就是STR（巴西央行的大额支付系统，RTGS系统），下面是Selic（联邦证券交易系统），上面是SPI（实时支付系统），其中SPI的载体就是大家经常口中说的PIX系统。RSFN就是它们的专用国家金融网络，和开放的互联网是隔离的。

STR（Sistema de Transferência de Reservas） 是巴西支付清算体系（SPB）的核心组成部分，由巴西中央银行（Banco Central do Brasil, BCB）直接运营。

作为实时全额结算系统（Real-Time Gross Settlement, RTGS），STR 负责处理大额、高优先级的银行间资金转账和证券交易的最终结算，是确保巴西金融体系安全与高效的核心基础设施。

可以直接类比中国央行的大额支付系统或美国的联邦储备系统Fedwire。

核心业务包括：大额支付结算，处理银行间大额资金转账（如银行拆借、企业支付、政府财政交易等）。证券交易结算，与巴西证券结算系统（Selic）联动，完成政府债券等证券交易的资金端结算。

与STR 关系密切的系统：

PIX（Sistema de Pagamentos Instantâneos） 是巴西支付清算体系（SPB）中最具创新性和颠覆性的即时支付系统，由巴西中央银行（Banco Central do Brasil, BCB）于 2020年11月 正式推出。PIX 彻底改变了巴西个人、企业和政府的支付习惯，推动了金融普惠和数字化转型。

PIX 处理零售端即时支付，STR 处理大额银行间结算。

在PIX系统中，支付和转账都是秒级到账，传统的Boleto如果论速度就是渣渣（1-2个工作日到账）。

便捷性也是PIX系统的一大亮点。

它支持各种各样的支付终端，用户既可以通过动态二维码完成支付，还能利用手机号、电子邮箱或者税号等创建一个PIX ID，凭借这个ID就能轻松完成支付相关操作。

在费用方面，PIX系统对个人用户是完全免费的，企业使用的话也只需支付比较低的费用。

从应用场景来看，PIX系统的适用范围非常广泛。它不仅能满足个人之间的转账需求，在商家和企业的各类交易中也大显身手，无论是电子商务中的线上支付，还是线下商店的面对面付款等场景，都能看到PIX系统的身影。

单笔和每个CPF/CNPJ每月累计都有限额（定位就是小额实时交易）。

自推出以来，PIX系统在巴西的普及程度令人瞩目，已经成为了巴西最受民众欢迎的支付方式。

2023年，巴西人通过PIX进行的转账交易数量近乎420亿笔，这个数字远远超过了信用卡和借记卡、boleto、TED、DOC、支票和TEC等支付方式的交易总量。

截至2023年5月，使用PIX系统的人数已经超过1.4亿，这大约占到了巴西成年人口的80%，甚至达到了其总人口的2/3，而且使用该系统的公司也多达1300万家。

下面交易额的图表来自巴西央行官网。

展望未来，巴西中央银行对PIX系统还有很多的规划和设想，继续推动巴西迈入“无现金社会”新时代。

CIP（Câmara Interbancária de Pagamentos，银行间支付清算所） 是巴西支付清算体系（SPB）中负责批量支付清算的核心机构，由巴西银行业协会（Febraban）管理，受巴西中央银行（BCB）监管。

CIP 主要处理非实时、批量化的支付指令（如工资发放、账单支付、支票清算等），是连接金融机构与巴西央行实时结算系统（STR）的重要桥梁。

定位有点类似美国的ACH，两者都提供净额轧差 + 央行RTGS系统结算。

CIP负责处理大量的银行间支付交易的清算服务，包括商业交易、金融机构之间的资金往来等。通过收集和整理各银行提交的支付指令，CIP进行轧差计算，确定各银行在清算周期内的净债权或净债务。例如，在一天的交易结束后，CIP会统计A银行对B银行的支付金额以及B银行对A银行的支付金额，然后计算出双方的净差额，这样可以减少实际的资金转移数量，提高清算效率。

在完成清算后，CIP会进行资金的最终结算。它与巴西的实时全额结算系统（STR）紧密协作，将清算结果在STR系统中进行资金划转，确保各银行之间的债权债务得到及时、准确的清偿。比如，若A银行在清算后对B银行有净债权，CIP会通过STR系统将相应的资金从B银行的储备账户转移到A银行的储备账户。

和前面的PIX不同的是，CIP 是处理批量支付清算，而 PIX 是实时支付系统，两者的服务对象也有所不同，CIP主要为商户和金融机构服务，而PIX为个人和商户提供服务。

尽管PIX很受欢迎，但有些场景PIX无法覆盖，比如边远农村无法在PIX开户，又或者需要大额支付等，仍然是Boleto的地盘。

Boleto Bancário（简称 Boleto）是巴西特有的支付工具，可直译为 “银行票据”，是一种由巴西银行系统发行的支付凭证，也是一种线下支付方式，自1993年推出以来已成为巴西最广泛使用的账单支付方式之一。

尽管近年来受到即时支付系统PIX的冲击，Boleto仍因其高普及性、无需银行账户即可使用的特点，在巴西支付清算体系（SPB）中占据重要地位，尤其适用于线下场景、大额支付和普惠金融服务。

支付流程和VA有点像：

用户可以使用现金支付Boleto，也可以使用银行账户或PIX支付Boleto。

Boleto 在巴西被广泛接受，几乎所有的银行、金融机构以及大量的商家都支持这种支付方式。消费者无需像使用信用卡或电子钱包那样，将自己的银行账户与支付平台进行关联。只需凭借 Boleto 号码和打印的票据，就可以在任何支持 Boleto 的地方进行支付，这对于没有银行账户或不想将账户信息与线上平台关联的用户来说非常方便。

在中国，如果你想在电商上买东西，你需要有银行账户或电子钱包账户，或者找别人帮你买。在巴西，如果你只有现金，则可以在电商上选择生成Boleto，然后拿着Boleto去找个便利店或银行使用现金支付。

所以，Boleto 是巴西支付体系的“传统基石”，凭借其普惠性、灵活性和广泛接受度，在数字化浪潮中仍保持不可替代性。

作为中国不错的出海目的地，巴西也给了很多中国出海公司极好的回报，包括但不限于阿里速卖通（AliExpress），Shein，Shopee，滴滴，华为，小米等。

其中滴滴除了做出行，其实还做消费贷，而巴西的消费货年化利率普遍在50%以上，部分甚至是100%以上，后面有机会单独讲讲南美的消费信贷业务。

希望通过这篇文章，大家能对巴西支付清算体系有一个初步的了解。

来源：人人都是产品经理