摘要：历史的长周期跨越了沧海桑田，地球的轨道和天体方位的变化导致地球以大约每10万年为一个周期进行“冰期—间冰期”的循环，地球在过去的几百万年间一直在寒冷和温暖之间进行周期性交替。今天人类关注到了这种变化，并在短期气候剧烈变化的阶段估测着人类的生产生活对气候变化的影

导读：当前，保险机构正加快推进绿色解决方案与核心业务深度融合，重点聚焦于减少碳足迹、支持能源转型以及应对气候变化等关键领域

作者｜王国军 孙颖「对外经济贸易大学国家对外开放研究院；中国再保险（集团）公司博士后工作站」

文章｜《中国金融》2025年第5期

历史的长周期跨越了沧海桑田，地球的轨道和天体方位的变化导致地球以大约每10万年为一个周期进行“冰期—间冰期”的循环，地球在过去的几百万年间一直在寒冷和温暖之间进行周期性交替。今天人类关注到了这种变化，并在短期气候剧烈变化的阶段估测着人类的生产生活对气候变化的影响，自然而然地推论为人类的活动导致了全球气候变暖，恐惧着气候变化可能造成的人类生存危机——冰川融化、动物灭绝、极端天气事件频发、繁华的沿海城市湮没于汪洋大海之中。由此，节能减排、可持续发展成为人类的共同口号和联合行动。

绿色保险的肇始与演进

1987年2月，联合国世界环境与发展委员会第八次会议在日本东京召开，发布了《我们共同的未来》（Our Common Future）的报告，报告经第42届联合国大会辩论通过，首次提出可持续发展的定义，即“既满足当代人的需要，又不对后代人满足其需要的能力构成危害的发展”。此后，联合国一直致力于可持续发展金融理念的推广与普及。

联合国环境规划署金融倡议组织（United Nations Environment Programme Finance Initiative，UNEP FI）于1992年成立，其目标是将可持续金融理念融入全球金融体系。UNEP FI提出了三个维度的指标：环境因素（Environmental factors），包括气候变化、生物多样性丧失和生态系统退化、水管理、污染等内容；社会因素（Social factors）和治理因素（Governance factors），即ESG。其后，UNEP FI发表《银行业、保险业关于环境可持续发展的声明》，国际金融机构公开承诺对可持续发展承担责任，由此“绿色金融”的理念渐入人心。

保险业作为金融业的重要组成部分，绿色保险伴随绿色金融的发展而生，在助力绿色发展转型中责无旁贷。2012年，UNEP FI在联合国可持续发展大会上提出了可持续保险原则（Principles for Sustainable Insurance，PSI）的全球框架，号召全球保险业积极应对ESG风险与机遇，承担起相应的责任。其核心要点有四个方面。其一，将ESG议题纳入保险决策中，确保环境、社会和治理因素得到充分考虑；其二，与客户和商业伙伴合作，提升对ESG议题的认知，共同管理风险并开发解决方案；其三，与各国政府、监管机构及其他主要利益相关者携手，推动全社会在ESG议题上采取广泛行动；其四，定期公开披露执行可持续保险原则的进展，确保可计量性和透明度。

可持续保险原则得到了全球保险业的响应，有包括中国平安在内的140多家保险机构签署了该原则。该原则被纳入道琼斯可持续发展指数（The Dow Jones Sustainability Indexes，DJSI）和富时社会责任指数（FTSE4 Good Index），成为全球保险业的行业标准之一。绿色保险已成为国际保险业经营和评价中的一个重要考量因素。

绿色保险是指融入环保意识及生态文明理念的保险经营活动，通过保险业的绿色转型来保护生态环境和支持环保产业发展，是保险业在环境资源保护与社会治理、绿色产业运行和绿色生活消费等方面提供风险保障和资金支持等经济行为的统称。绿色保险早期主要是指环境污染责任保险，随着各国保险业对绿色保险的不断探索，其内涵逐渐丰富，外延也在不断扩大。

国际绿色保险发展中的激励与约束

文化道德：社会责任与环保意识觉醒，奠定绿色保险思想基础

文化道德对绿色保险的推动作用是重要且深远的。社会责任与环保意识的觉醒，促进社会对绿色环保关注度不断上升、影响政策制定、驱动消费者购买行为转变、塑造企业社会责任感、助力绿色产业经济发展，进而推动绿色保险市场的扩展与深化。例如，早期环境污染责任保险的发展与公众环保意识的觉醒密不可分。20世纪初至60年代是西方工业化大发展时期，由于当时环境污染的成本极低，企业对环境污染毫无节制，导致环境公害泛滥，民众开始逐步认识到环境污染的危害性，环保运动与现代环境立法由此兴起，进而推动环境责任制度构建与环境责任保险的发展。

随着全球环保意识的觉醒，消费者开始关注商品是否能支持绿色发展、减少环境污染、促进资源节约等。根据世界经济论坛数据（2023），65%的消费者希望他们的消费选择有助于实现更健康、更可持续的生活。这种消费趋势的转变推动了绿色消费场景持续扩展，有利于刺激绿色保险产品需求增长与相关解决方案的推广。在全球可持续发展理念不断深化的背景下，消费者、投资者以及政府对企业履行生态环境保护责任的要求显著提高。为满足利益相关方的期望，同时提升自身竞争力，企业通过投保绿色保险、支持绿色项目等方式，不仅展现了其履行环保责任的决心，而且有效提升了企业社会形象和品牌价值。从保险行业自身角度看，保险公司正逐步将环境保护与可持续发展理念整合到自身业务模式中，推动绿色保险业务创新发展。绿色理念的普及与深化促进了市场需求与保险的双向互动，构建起可持续发展的正向循环机制。

此外，当绿色保险被广泛视为一种“社会责任”的体现时，更多的社会力量参与其中，为其发展注入了更大动力。例如，国际环保组织、非政府组织（NGO）通过举办绿色保险相关论坛、发布绿色保险行业报告、建立绿色保险评价体系等举措，形成鼓励绿色保险创新与发展的文化氛围，为绿色保险发展创造有利的舆论和社会环境。

法律制度：合规要求与政策引导并重，构建绿色保险制度保障

法律制度与绿色保险发展紧密相关。以环境污染责任保险为例，将环境风险的外部成本内部化，离不开法律将环境责任落实到相关责任人身上，对于建立在环境责任基础上的环境保险，其需求的产生更无法脱离于环境责任制度。20世纪70年代是美国的“环境十年”，国会通过了一系列保护空气、水、土壤以及公民的相关法律，其中1976年的《资源保护和赔偿法》（RCRA）要求危险废物相关企业提供对第三方的经济赔偿能力证明，并对地下储罐和可能引起海洋污染的石油设施实行强制保险，从而显著刺激了环境保险需求。美国1980年出台的《综合环境反应、赔偿和责任法》（CERCLA）确保企业承担对污染场地的清理修复费用，并对潜在责任主体实行严格、可追溯和连带责任，促使保险业推出了针对场地清理各相关责任主体的环境保险产品。德国环境保险发展同样依赖于完备的法律体系。1991年德国实行《环境责任法》采取了严格连带责任制度且执法严格，并且采用了有利于受害人追责的因果关系推定方式，企业的环境责任认定因而得到有效落实。德国企业出于风险规避的动机展现出对环境保险的强劲需求。

面对日益严峻的气候变化挑战，2015年12月，第21届联合国气候变化大会（COP21）通过了《巴黎协定》，该协定为减缓和适应气候变化设定了长期目标，旨在通过全球合作应对气候变化，推动全球向低碳和气候适应型经济转型。截至2024年6月，全球已有143个国家和地区宣布了碳中和目标，其中77个国家和地区通过法律或政策手段推进碳中和行动。各国相关法律和政策推动能源转型与绿色产业发展、完善碳排放交易体系、拓宽绿色融资渠道，推进碳中和进程。随着政策的不断引导，绿色相关产业快速发展，其对风险管理的需求也日益增长，从而为绿色保险创造了广阔的市场需求和发展空间。

科学技术：技术创新推动绿色转型，助力绿色保险加速发展

随着科学技术进步，绿色低碳技术更为成熟，逐渐具备成本节约与竞争优势，推动可再生能源、绿色交通、节能环保等领域蓬勃发展。根据国际可再生能源署（IRENA）发布的《2024年可再生能源统计年鉴》，自2011年以来，全球总发电量年均增长2.4%，而可再生能源发电量年均增长率达6.1%。Clean Technica网站统计数据显示，电动汽车市场近年来实现了强劲增长，2023年全球电动汽车市场占有率达到16％，远高于2020年的4％。绿色产业欣欣向荣不仅为经济社会绿色转型提供了坚实支撑，也为绿色保险创造了广阔的发展空间。随着绿色产业的扩张，保险公司不断创新产品和服务，推出多样化的绿色保险解决方案，如可再生能源项目保险、新能源车险、绿色建筑保险、碳信用保险等，以满足绿色企业在风险管理方面的多样化需求，并持续向绿色项目提供投融资支持。

绿色保险也能充分利用大数据、人工智能、物联网和区块链等技术，不断提升风险评估、产品服务创新、精准定价、理赔管理等方面的能力，为客户提供更加定制化、智能化的绿色保险方案。例如，美亚保险在2024年1月新加坡车展期间推出了针对驾驶者的移动应用程序，采用远程信息处理技术，根据关键驾驶参数对驾驶者的驾驶表现进行测量和评分，为驾驶者提供更多有关其驾驶碳足迹的信息。该应用程序还能根据用户的驾驶行为提供减少排放的提示，促进驾驶行为积极改变。

然而，绿色技术进步的同时也带来了新兴风险，对绿色保险发展提出挑战。例如，绿色技术设施（如风电场、太阳能电站）更易受环境因素影响；许多绿色技术仍处于发展阶段，可靠性和稳定性尚未得到充分验证等。这些风险要求保险公司更具灵活性与适应性，持续跟踪技术发展，对新的事件和目标作出快速反应，开发动态风险评估模型与定制化产品，提升风险监测预警能力，以应对技术进步带来的不确定性风险，推动绿色保险的可持续发展。

国际绿色保险发展的方向与前景

早期的绿色保险主要聚焦于环境污染责任保险，旨在为企业提供环境风险保障。这一阶段绿色保险产品较为单一，市场覆盖面有限。随着全球气候变化问题日益严峻，绿色理念内涵不断深化，绿色相关领域逐步拓展至气候风险适应、绿色产业培育及绿色消费引导等多个维度。在此背景下，保险业在环境治理和绿色转型中的战略价值日益凸显，行业实践不断丰富。当前，保险机构正加快推进绿色解决方案与核心业务深度融合，重点聚焦于减少碳足迹、支持能源转型以及应对气候变化等关键领域，充分发挥风险管理专业优势，助力经济社会绿色低碳发展。

一是制定净零排放目标。为响应全球碳减排目标，众多保险公司积极履行社会责任，致力于实现净零排放目标。例如，2021年7月，包括德国安联、法国安盛和瑞士再保险等在内的8家全球性保险和再保险公司宣布成立“净零保险联盟”（NZIA），承诺在2050年前实现保险和再保险承保组合转变为温室气体净零排放。NZIA成员公司承担了全球相当大比例的保险业务，其承诺对推动保险业低碳转型进程具有重要意义。

二是调整承保组合结构。为积极响应净零排放目标，保险公司采取双向策略优化承保组合。一方面，逐步停止或限制对煤炭、石油及天然气等高碳排放项目的承保支持。以瑞士再保险为例，其在2023年可持续发展报告中承诺于2040年前全面退出与动力煤相关的保险及再保险业务。另一方面，通过制定差异化费率政策，为能源转型项目提供专项保障，积极支持生态友好型产业发展。具体而言，保险公司重点为风电、光伏、地热等清洁能源项目提供定制化保险解决方案，助力绿色能源产业健康发展。

三是优化投资组合配置。保险公司通过双重举措推进投资结构绿色转型。一方面，系统性减少对高碳排放项目的投资。根据全球化石燃料承诺数据库（2023）报告，目前全球已有1591家机构承诺退出化石燃料投资，其中包括安联、英杰华、曼弗雷、慕尼黑再保险、瑞士再保险和苏黎世等国际领先保险机构。另一方面，持续加大对可再生能源项目和绿色金融工具的投资力度。以瑞士再保险为例，截至2023年，该集团已累计持有价值44亿美元的绿色债券、社会债券及可持续发展债券，并额外配置12亿美元资金用于支持环境和社会可持续基础设施项目。

四是创新激励机制建设。绿色保险通过创新定价机制和经济激励措施，有效引导项目方采用可持续经营模式，鼓励消费者向绿色消费方式转型，促进环境友好型行为的普及。以Metromile公司为例，该公司推出基于使用量的汽车保险定价模式，对减少驾驶里程的投保人给予保费优惠。这一举措不仅有助于降低碳排放、改善环境质量，同时也可以降低保险公司的事故风险暴露。通过创新激励机制，保险公司能够充分发挥市场引导作用，为低碳选择提供有力支持。

五是强化气候变化风险应对机制。以美国路易斯安那州为例，受2020年劳拉飓风与2021年伊达飓风等极端气候事件的叠加影响，11家保险公司在2021年7月破产，凸显了加强气候风险管理的紧迫性。面对气候变化导致的灾害损失持续攀升态势，保险机构积极探索将气候风险管理深度嵌入企业风险管理框架，并与企业治理体系进行有机衔接。保险机构充分发挥专业优势，为客户提供全面的风险专业知识支持与定制化解决方案，助力提升客户应对自然灾害风险的韧性。此外，气候适应性风险管理的制度性建设也在积极推进。例如，英国审慎监管局（PRA）要求保险公司和银行将气候风险纳入其业务战略、规划和管理，要求金融机构必须向监管机构证明已将情景分析纳入其风险管理和业务规划活动。

六是全面践行绿色运营理念。尽管保险行业自身运营产生的温室气体排放量相对较低，但保险机构仍积极履行环境责任，系统性地降低运营过程中的碳足迹。例如，AIG已制定明确的可持续发展目标，承诺在2030年或更早时间实现公司运营100%使用可再生能源；瑞士再保险集团则通过优化差旅政策显著降低商务航空旅行产生的碳排放，截至2023年，其商务航空旅行温室气体排放量较2018基准年减少60%以上。

来源：中国金融杂志