摘要：中研普华产业院研究的分析显示，未来几年，全球按摩椅市场的年复合增长率高达8.3%，到2029年市场规模将达到62亿美元。
品质消费崛起、智能家居渗透率提升等多重趋势影响之下，按摩椅产品正在成为大家居行业新的增长赛道。
中研普华产业院研究的分析显示，未来几年，全球按摩椅市场的年复合增长率高达8.3%，到2029年市场规模将达到62亿美元。
图源：摄图网
无独有偶，即将开幕的第55届中国家博会（广州），敏锐把握家居产业与银发经济融合发展的潜力趋势，超前布局“睡眠疗愈—按摩器械”专区。
该专区引入了包括奥佳华、光星、贝乐、贝恩科、舒悦等在内的行业优秀按摩椅品牌，为按摩椅这一潜力赛道与大家居领域的优质资源协同发展，提供了绝佳的机遇，也为行业创新发展打开了新的窗户。
以全球视野出发，按摩椅行业有着怎样的发展历史与未来趋势？今日家居对这一赛道进行了进一步观察：
一、45%市占率，亚洲市场主导，北美增长动力十足！
据CredenceResearch数据，亚太和北美的按摩椅市场规模巨大，分别占全球市场份额的45%和25%，其中，亚洲占全球按摩椅市场的主导地位。
1、亚洲高端按摩椅增长更快，欧美渗透率待提升
按摩椅起源于日本，上世纪80-90年代，日本按摩椅品牌相继开始海外扩张，首先进入文化相似的东亚和东南亚市场。
这也造成了亚洲主要国家和地区的按摩椅渗透率较高，此外对于按摩文化的认同，以及较高的购买力水平也是重要原因。
目前，日本按摩椅市场的主要品牌包括，富士（市占率约30%）、稻田（市占率约40%）、松下、大东、三洋这5个品牌，并开始转向高性能、全功能按摩椅产品的研发；
韩国则是以BODYFRIEND为主，该品牌在2009年逐渐占据韩国本地市场，在2019年其市占率已经达到65%。
图源：天风证券《国产按摩椅崛起，高性价比产品引领新浪潮》
数据显示，日本市场按摩椅的保有率超20%，根据灼识咨询数据，2021年新加坡、港澳、中国台湾、马来西亚、中国大陆的按摩椅渗透率，分别为每百户9.6台、11.6台、7.3台、5.7台和2.3台。
图源：东海证券《按摩器具行业专题报告》
从产品定位看，亚洲高端按摩椅市场（价格高于3000美元）获得更快增长。
2016年亚洲高端/中低端按摩椅规模分别为8/17亿美元，至2021年分别增长至14/27亿美元（2016-2021年CAGR分别11.7/9.6%）。
据灼识咨询数据，2021年亚洲高端按摩椅市场集中度较高（CR5达到85.6%），呈现明显的头部集中性。
图源：太平洋证券《2024年荣泰健康研究报告》
而欧美市场由于保健理念不同，按摩椅消费历史不长，处在发展早期，竞争格局较为分散，2020年渗透率仅约1%。
市场的整体竞争格局较为分散，消费费者尚未对品牌形成明显偏好，主要本土参与者包括Cozzia（奥佳华自主品牌）、Titan（美国按摩椅进口头部公司）、Infinity、HumanTouch等，行业龙头Bodyfriend等亦布局欧美市场。
2、北美市场规模预计超17亿美元，潜力较大！
根据ResearchNester研究，美国按摩椅市场规模在2018年就已达到约10.4亿美元，预计2018-2027年复合增长率约为6%，以此计算到2027年底美国按摩椅市场规模将达到约17.5亿美元。
其中，智能按摩椅将持续占据最大的市场份额。
随着亚健康人群增多，按摩服务成为解决压力的主要方案之一，而在美国，按摩服务需要预约时间，甚至要另外支付小费，消费成本较高。
同时，北美市场目前技术升级，以及对按摩椅重视程度提升，需求市场具备快速增长动力。
二、疗愈潮起，智能按摩椅市场空间广阔
得益于技术发展、经济进步以及消费升级，中国按摩椅市场正在迎来高速增长的时代。包括家电等不同行业的跨界玩家，也纷纷进入智能按摩椅市场，市场迎来百花齐放。
根据天风证券预测，2025年中国按摩椅等行业渗透率有望从2018年的0.5%提升到4%，2020-2025年行业复合增速为36.6%，预计按摩椅市场规模2025年到286亿元，按摩椅保有量有望达到1905万台。
从竞争格局方面来看，我国智能按摩椅行业市场头部知名品牌主要集中在线下，诸如傲胜、奥佳华、荣泰等。
这三大品牌目前除按摩椅之外，还布局按摩小件器具，产品品类丰富，功能多元，各自的市场占有率也较高。
1、疗愈潮起，按摩椅用户人群走向年轻化
一方面，老龄化现象加速推动国内按摩椅需求增长，行业规模随着攀升，而另一方面，亚健康趋势之下，消费者养生意识提高，按摩椅已经突破“老年人专享”的标签，用户的画像逐渐年轻化。
图源：艾瑞咨询《中国智能按摩椅行业研究报告》
调研数据显示，中国智能按摩椅主要消费群体来自于一线、新一线等高线城市职场白领，政府/机关/事业单位工作人群，本科学历占比高达85%，个人月收入15000元以上占比高达44.3%，家庭结构多为两代居有孩家庭，且男性占比略高于女性。
2、购物中心为主要消费场景
据艾瑞咨询调研，大型购物中心专柜是中国消费者购买智能按摩椅的重要渠道之一，而国内头部按摩椅品牌线下门店众多，线下渠道占比不容忽视。
低价产品受制于成本，性能与高端产品有明显差异。走出行业乱局、实现提价最终还是要靠线下体验和多渠道营销带来的消费者行为的转变。
图源：东海证券《按摩器具行业专题报告》
另一方面，近几年按摩椅线上渠道也在不断发力，品牌主动应对外部环境变化，线上收入占比稳步提升。相应地，预计头部按摩椅品牌在疫情期间的线上收入占比亦有升高。
三、国产逐渐崛起，专业按摩品牌大有可为
中国按摩椅市场经过超过半个世纪的发展，不少品牌深耕多年，已具备较好的技术基础，加上价格逐渐亲民，“高性价比”产品或将带动国内按摩椅市场发展迎来拐点。
目前，国内按摩椅传统龙头护城河突出，以奥佳华、傲胜、荣泰为主，经过长期OEM代工积累，以国内较低的制造成本优势，规模效应率先显现，同时产品质量得到保障。
根据奥佳华、荣泰年报数据显示，奥佳华和荣泰过去几年基本满产满销，而在2020年纷纷发行可转债扩产，侧面验证行业拐点或将来临。
无疑，按摩椅正处于高成长的赛道，未来发展趋势如何？今日家居认为：
1、国内按摩椅市场竞争格局有望高度集中——由于按摩椅产品的SKU较少，规模化、标准化生产更具有成本优势；
2、专业按摩椅品牌更受青睐——性价比、质价比更高；
3、AI等新技术的出现，将进一步延伸按摩椅的使用场景——健康检测管理，感官体验，跨界互联。
来源：FurnitureToday