3月21日早餐 | 中药迎政策利好；消费电子龙头上演大手笔收购

摘要：美股重回调整，道指收跌0.03%、纳指收跌0.3%、标普500收跌0.22%；谷歌A收跌0.67%，苹果跌0.53%，亚马逊跌0.3%，微软跌0.25%，特斯拉则收涨0.1%，Meta Platforms涨0.33%，英伟达涨0.86%。

大家早上壕！

先看海外要闻：

美股重回调整，道指收跌0.03%、纳指收跌0.3%、标普500收跌0.22%；谷歌A收跌0.67%，苹果跌0.53%，亚马逊跌0.3%，微软跌0.25%，特斯拉则收涨0.1%，Meta Platforms涨0.33%，英伟达涨0.86%。

美国第四季度经常账户逆差收窄至3,039亿美元，逆差规模低于预期。

美国上周首次申请失业救济人数22.3万，略低于预期。

特朗普称美国即将与乌克兰签署稀土协议。

OpenAI推出语音智能体全家桶：可以实现前所未有的精细化教AI说话。

黄仁勋：英伟达将在波士顿设立量子研究实验室。

报道：库克改组苹果AI高管层，希望让Siri的设计工作“翻身”。

国内重大事件汇总：

1、国办：加快推进中药产业转型升级；开发中医药临床疗效评价大模型，促进人用经验向临床证据转化。

2、国家数据局局长刘烈宏主持召开数据标注领域民营企业座谈会。

3、李强在福建调研，主持召开外贸企业座谈会。

4、深圳超2000亿重点项目向民间资本开放，深汕通用机场、国家远洋渔业基地等项目在列。

5、上海浦东：将聚焦人形机器人、大模型等赛道打造特色园区地标；上海临港：已聚集民用航空企业45家将建大飞机园及航发商发产业园。

6、湖南省委金融办召开DeepSeek大模型赋能金融风险监测预警平台研讨会。

7、据界面，韩国发布中国团客临时免签入境试点计划，有望第三季度正式实施。

8、7499元起！华为首款阔折叠屏手PuraX发布，搭载鸿蒙操作系统5；余承东：鸿蒙5可提升手机40%性能；鸿蒙电脑将于五月发布。

9、百度携手华为鸿蒙首发全新AI搜索模式“百看计划”。

10、据一财，小米汽车第二工厂已开建，传闻拟扩建地块紧邻其东侧。

11、宁德时代连续出手蔚来：25亿元后，还将投资蔚能。

12、百川智能携手北京儿童医院发布全球首个儿科大模型。

13、Manus的国内产品Monica在京完成生成式人工智能服务登记。

今日券商策略前瞻：

光大证券认为，港股带头下跌，拖累A股跟风调整；同时，国债市场大幅反弹，跷跷板效应之下，亦对股市形成了一定的抽血效应；市场虽然调整，但亏钱效应并不明显，并且仍有局部热点的炒作；预计结构性行情、热点轮动的风格或将延续。

1、尿素 |3月20日行情显示，尿素主力合约收涨超3.7%，报1850元/吨。消息面上，据隆众数据信息显示，截止3月19日，本周尿素企业总库存量103.80万吨，较上周减少15.54万吨，环比减少13.02%，其中内蒙古库存下降幅度较大，其他区域小幅去库为主。

点评：海证期货表示，近期虽然农业需求减弱，但工业需求推进支撑，主产销区尿素企业出货较为顺畅，加之个别区域装置故障短停，助力尿素企业库存下降。另外光大期货指出，3月下旬之后我国华东和华中部分地区、西南及西北部分地区将迎来水稻、马铃薯及春小麦播种期，而北方地区、东北南部地区将于4月中下旬逐步开展春播，东北北部地区5月中上旬进行春播。未来两个月左右尿素农业需求将呈现有力支撑，需求仍有释放空间，届时尿素期现价格中枢有望继续上移，旺季阶段性行情依旧值得期待。

2、华为鸿蒙 | 据新浪科技3月20日消息，华为常务董事余承东表示，华为鸿蒙电脑将于今年五月份发布。根据余承东介绍，目前的华为PC或将是最后一批搭载Windows的笔记本，后续或将迎来搭载鸿蒙系统的PC。

点评：国盛证券指出，2024年第三季度，在政府和教育领域支出复苏的推动下，政府部门PC销量出现增长，增速达3%，且这类刺激政策有望继续保持，并将在未来一年推动中国PC市场的复苏。而从中国大陆台式机和笔记本电脑出货看，华为品牌2024年第三季度出货量达到110万台，份额为10%，同比增加1个百分点，对比市场整体实现逆势增长。未来，鸿蒙PC的推出有望深度受益这一产业趋势。

3、国产芯片 | 据上证报报道，英伟达首席执行官黄仁勋最新表示，未来四年，这家芯片制造商将把数千亿美元用于在美国生产芯片和其他电子产品。在本周召开的全球AI界顶级峰会——GTC 2025上，英伟达正式发布BlackwellUltra（GB300）芯片和Vera Rubin超级芯片架构，概述了在巨型数据中心中构建由数百万个互连芯片组成的集群的计划。相较于前代B200，GB300算力提升50%。

点评：上证报指出，随着人工智能技术的快速发展，AI芯片的需求不断增长。特别是在智能驾驶、云计算、高性能计算等领域，AI芯片的应用越来越广泛。这些领域对计算性能、能效比、实时性等方面的要求越来越高，推动了AI芯片技术的不断创新和升级。各国政府都在积极推动人工智能产业的发展，出台了一系列支持政策。这些政策不仅促进了AI芯片技术的研发和应用，还推动了产业融合和协同发展。

4、光伏 |据上证报报道，中国有色金属工业协会硅业分会发布数据，本周硅片价格继续上行，其中N型G10L单晶硅片(182*183.75mm/130um/256mm)成交均价在1.19元片，环比持平;N型G12R单晶硅片(182*210mm/130um)成交均价在1.40元/片，周环比涨幅1.45%;N型G12单晶硅片(210*210mm/150um)成交均价在1.55元/片，环比持平。本周头部企业提价意愿强烈。

点评：业内人士指出，本周硅片价格再次上行，主要原因还是“430"和“531"抢装节点将至，终端旺盛的需求带动硅片行情价格走势。特别是电池环节的大规模排产，导致硅片行业呈现供应紧缺，需求旺盛局面，拉晶、切片厂现有供应难以满足下游电池厂商需求，硅片价格继续上涨。本周电池片价格继续上行，由于G12R电池片供应持续紧缺，厂家报价达到0.32元至0.35元/W，较前期电池片价格0.25元至0.27元/W，涨幅较大。另外，分布式组件报价已达到0.74元至0.76元/W，甚至部分报价0.8元/W。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、立讯精密：拟收购闻泰科技部分子公司股权及资产。

2、闻泰科技：拟出售昆明闻讯等公司股权及业务资产包，预计构成重大资产重组。

3、康惠制药：实控人将变更为李红明、王雪芳夫妇，股票复牌。

4、北方华创：公司拟参与中科天盛对所持合计1689.98万股芯源微股份的公开挂牌竞买，挂牌价格不低于85.71元/股，总价不低于14.48亿元。

5、亨通光电：中标多个国内外海洋能源项目，总金额11.33亿元。

6、神思电子：公司计划与汇才科技签订《合资合作协议》，成立神思数智，注册资本2000万元，神思电子认缴出资1020万元，占51%股权。合资公司将深度赋能智慧监管行业，加速推进公司人工智能等技术在该领域的应用与落地。

7、光威复材：某型号碳纤维千吨级生产线等同性验证通过验收。

8、龙图光罩：近日签订设备采购合同，采购内容为与公司主营业务相关的多台进口设备，总金额合计为1,400~1,800万欧元。

9、孚能科技：小鹏汇天决定选择公司作为其下一代原理样机的高压动力电池、高压连接器、低压连接器供应商。

10、中国移动：2025年公司预计资本开支合计约为1512亿元，主要用于算力基础设施升级等。