摘要：首先就是永远在变的阿里。其实过去两年，阿里在AI方向的投入并不算小，一方面它是AI圈的大买家，AI六小龙中，除了最晚入局的阶跃星辰外，阿里全都有投资且一半以上都是大股东；另一方面，阿里自研的通义千问系列开源模型也被广泛认为是性能最强、接受度最高的开源模型之一。
撰文 | 新皮层小组
编辑 | 王杰夫
本周智能领域的热度都来自大公司们的新战略。
首先就是永远在变的阿里。其实过去两年，阿里在AI方向的投入并不算小，一方面它是AI圈的大买家，AI六小龙中，除了最晚入局的阶跃星辰外，阿里全都有投资且一半以上都是大股东；另一方面，阿里自研的通义千问系列开源模型也被广泛认为是性能最强、接受度最高的开源模型之一。
不过前两年阿里的这些动作都是在电商业务之外的。但最近有报道称，阿里在所有部门KPI中增加了「AI促增长程度」这一条，这包括淘宝、天猫等核心部门。不久前的阿里财报会议上，CEO吴泳铭称「未来三年阿里将围绕AI这个战略核心，在AI基础设施、基础模型平台及AI原生应用、现有业务的AI转型加大投入」。
不过与阿里选择将AI写入KPI相反，字节反而取消了Seed Edge团队的季度和半年业绩考核指标，它是字节最前沿的模型研发团队。当然，这并不是什么宽松政策，这反而体现出字节对于当下自研模型的智能水平有着严重焦虑。在DeepSeek V3与R1模型出现之前，字节的豆包大模型在智能水平上虽然与美国一流模型有差距，但在国内却属于领先水平。然而开源的DeepSeek很快就让字节丧失了在国内的智能优势。因此2025年字节AI的重点自然是如何恢复这种优势。
最后就是腾讯的异军突起。过去两年里，腾讯在AI方面格外低调，这也符合这家公司不见兔子不撒鹰的风格。但就在DeepSeek爆火之后，腾讯系大大小小各种应用选择迅速接入，并且腾讯元宝AI助手也开启了砸钱投流的节奏，甚至有网友发现，腾讯元宝已经把广告地推到了农村，那些原本被中国移动、中国电信霸占的墙面上，已经刷上了「母猪产后护理难，问腾讯元宝」。
除了这些传统技术巨头外，小米与小鹏也在本周发布了财报。在财报会议上，他们都反复提及了AI。其中何小鹏提到AI对于汽车的改变正在接近拐点，例如智驾，过去在消费者购车时最关注的功能中可能只排在前十，但现在已经逐渐变成前三甚至前二。
最后就是英伟达，本周有着AI春晚之称的英伟达开发者大会GTC如期召开，黄仁勋也继续算账，不过算账的方法却变了——从前两年的「买得越多，省得越多」到如今的「省得越多，买得越多」。
这其实反映了需求从模型训练向模型推理的巨大转变。在此之前，大量的购买需求来自于技术巨头们，它们需要最好的芯片来训练模型，所以英伟达的高性能芯片可以帮助它们提高效率、节约时间，自然就是「买得越多，省得越多」。但现在黄仁勋的故事变成了杰文斯悖论（指当技术进步提高了使用资源的效率，但成本降低导致需求增加，令资源消耗的速度不减反增），随着模型效率提高，成本降低，使用模型的用户越来越多，最终「省得越多，买得越多」。
3月18日的演讲中，黄仁勋铆足了劲构建和推销他的「token经济学」。但有个问题并没有被解答，即使我们真的需要更多的芯片来做模型推理，但为何一定得是英伟达的芯片呢。
英伟达数据中心芯片Blackwell交货一再延迟，至今产能紧张；汽车芯片Thor的交付日也从去年延期到了今年；原定于3月5日发布的面向普通消费者的GeForce RTX 50系列显卡也在延期。黄仁勋想要把故事讲下去，或许处理好眼前的问题更重要。
以下内容由「新皮层」团队制作，欢迎关注。
Key Points
比亚迪发布「兆瓦闪充」技术，充电5分钟补能400公里；
利用AI促进增长成为2025年阿里各部门KPI；
字节Seed部门要求专注提升智能而非DAU，并提出打破内部壁垒；
腾讯2024年资本开支767亿元创历史新高，主要用于投资AI。
小米集团2024年卖了近14万辆车，以及要投入总研发经费的1/4到AI上；
小鹏汽车2024年卖了19万辆车，AI将拉大其与竞争对手的差距；
英伟达、xAI宣布加入微软、贝莱德、MGX支持的AI基建项目AIP。
比亚迪发布「兆瓦闪充」技术，充电5分钟补能400公里
3月17日，比亚迪举办名为「兆瓦闪充，油电同速」的技术发布会，主角是新推出的汽车平台「超级e平台」，该平台将搭载在汉L、唐L两款车型上。这两款新车也开启了预售，汉L预售价格27万至35万元，唐L预售价格28万至36万元。
「超级e平台」最重要的特色就是支持名为「兆瓦闪充」的充电技术，依靠全新推出的内阻更低的二代刀片电池「闪充电池」，再搭配自研碳化硅芯片和热管理升级，该平台将支持1000V电压、1000A电流、实现1兆瓦（1000kW）充电功率，以及10C的充电倍率。
这意味着该平台可以做到充电5分钟，补能400公里。总裁王传福表示，燃油车加一次油需要5到8分钟，续航里程500公里左右，而比亚迪「兆瓦闪充」可以实现几乎相同的充能效率。为了配合「兆瓦闪充」技术，比亚迪还计划在全国建设超过4000座闪充站，并向社会资本开放技术，共建充电网络。
受比亚迪「兆瓦闪充」技术影响最大的自然是押注换电模式的蔚来汽车。巧合的是，蔚来当晚与宁德时代在福建达成战略合作，其中蔚来旗下firefly萤火虫品牌新车型将适时适配宁德时代的巧克力换电标准，双方换电网络将采用「双网并行」模式。此外，宁德时代拟对蔚来能源投资不超25亿元，以强化伙伴关系。受此利好，蔚来港股迅速拉升，涨幅扩大至6%。
利用AI促进增长成为2025年阿里各部门KPI
3月17日有报道称，阿里巴巴CEO吴泳铭主张在阿里现有业务中全面实现「AI化」。阿里所有部门已被告知，他们2025年的绩效将通过如何利用AI促进增长来评估。其中，淘宝和天猫在内的核心电子商务部门被鼓励采用更多的AI技术。各团队正在与通义千问的工程师密切合作，共同开发能够提高效率和用户体验的功能。
在全面AI化的趋势下，夸克也成为了阿里目前在AI2C应用方面的明星产品，并且在近期做了大批量信息流投放。上周五，阿里正式宣布夸克升级为「AI超级框」时，同时首次明确吴嘉的新title即夸克CEO。一般而言，阿里为某个业务设立CEO，通常意味着该业务战略地位提升，并赋予其更高的自主权和资源整合能力。
字节Seed部门要求专注提升智能而非DAU，并提出打破内部壁垒
3月18日，字节跳动大模型部门Seed召开全员会，由负责模型应用的朱文佳与负责基础模型的吴永辉共同主持。会上提出要重视长期研究，具体措施包括为Seed Edge团队提供充足资源，并暂缓对Seed Edge团队的业绩考核；此外对于整个Seed团队，要打破壁垒，扩大内部信息共享权限，提升跨团队协作等等。
其中对于长期研究的强调一定程度上反映了字节对于DeepSeek爆火后的反思。在2月中旬召开的字节全员会上，CEO梁汝波曾表示：「智能水平是最重要的，要把提高智能本身当成最重要的目标，而不是某个产品的DAU。」为此字节跳动在1月下旬成立新团队Seed Edge，隶属于Seed，核心目标是做比预训练和大模型迭代更⻓期、更基础的AGI前沿研究，比如下一代推理以及AI的下一代范式。
Seed Edge负责人吴永辉在此次会上表示，公司对Seed Edge的投入将进一步加大，会为Seed Edge提供充足的算力，并将持续在内外部招募最具潜力和好奇心的研究人才。同时，还对Edge项目取消季度OKR和半年考核，保障长期稳定的研究环境。
此外，针对Seed内部现有的信息壁垒问题，两位负责人也表示已经着手改进，包括扩大文档、代码和数据的权限，尽可能共享，消除信息孤岛；同时建立跨部门的专项研究小组，以提升跨团队的沟通与协作。
最后对于研究成果，吴永辉鼓励员工以research paper或者blog的形式把一些工作成果发表出来。并且未来Seed也会考虑开源中小尺寸的稠密模型。
腾讯2024年资本开支767亿元创历史新高，主要用于投资AI
3月19日，腾讯发布了2024年第四季度及全年财报。财报显示，腾讯2024年总营收达6603亿元，同比增长8%，净利润为1940.73亿元，同比增长68%。
具体来看，腾讯财报主要由增值服务业务、金融科技及企业服务、营销服务业务三部分组成。
增值服务主要包括游戏业务和社交网络业务，2024年全年收入达3192亿元，同比增长7%。金融科技及企业服务则包含了支付服务、云服务和企业软件的收入，2024年收入达2120亿元，同比增长4%。
营销服务业务主要由网络广告收入构成，年收入达1214亿元，同比增长20%，成为增长最快的业务板块。腾讯表示，这一增长得益于视频号、小程序及微信搜一搜广告库存的强劲需求，以及AI驱动的广告技术平台升级。其中，视频号通过多元途径推动创作生态繁荣，并依托AI技术优化内容推荐与广告投放。2024年视频号总用户时长快速增长，四季度广告收入同比增长60%。
值得一提的是，腾讯2024年全年资本开支达767亿元，同比增长221%，创历史新高；其中第四季度资本开支同比增长386%至365.8亿元。具体来说，2024年第四季度，腾讯经营活动所产生的现金流量净额人民币540亿元，其中AI项目发展所涉及的资本开支付款就消耗了390亿元。
腾讯董事会主席兼首席执行官马化腾表示，「数月前，我们重组了AI团队以聚焦于快速的产品创新及深度的模型研发，增加了AI相关的资本开支，并加大了我们对原生AI产品的研发和营销力度。我们相信这些加大的投资，会通过提升广告业务的效率及游戏的生命周期而带来持续的回报。」
小米集团2024年卖了近14万辆车，以及要投入总研发经费的1/4到AI上
3月18日晚间，小米发布2024年全年及第四季度财报。财报显示，小米集团全年营收3659亿元，同比增长35.0%；经调整净利润272亿元，同比增长41.3%。第四季度，小米单季营收首次破千亿，1090亿元的营收刷新单季业绩历史纪录。受强劲的业绩表现提振，小米港股盘后涨超3%，美股盘前涨近6%。
从业务来看，智能手机业务全年实现收入1918亿元，同比增长21.8%。全球智能手机出货量为1.69亿台，同比增长15.7%。包括平板、冰箱、小爱同学等产品在内的loT（物联网）与生活消费产品业务全年收入1041亿元，同比增长30.0%。互联网业务全年营收则达341亿元，同比增长13.3%。
智能电动汽车等创新业务总收入为328亿元。其中，Xiaomi SU7全年总交付量达到136854台，小米SU7 Ultra开售3天大定订单超19000台。财报表示，小米正在稳步扩充产能，将2025全年交付目标提升至35万台。
此外，小米表示，2024年全年研发投入241亿元，同比增长25.9%，研发人员总数提升至21190人，预计2025年将投入300亿元用于产品研发。小米集团总裁卢伟冰在2024年业绩会上称，小米将投入总研发经费的1/4，大约70亿至80亿左右到AI中。长期来看，AI、OS和芯片三项被列为小米核心技术。短期来看，小米要做好AI基建，开发语言大模型、多模态大模型等AI技术，搭建 AI大模型落地的应用场景，比如超级小爱、智能座舱、智能驾驶等，小米内部也会利用AI技术进行内部提效。
小鹏汽车2024年卖了19万辆车，AI将拉大其与竞争对手的差距
3月18日，小鹏汽车发布2024年全年及第四季度财报。2024年全年总收入达408.7亿元，同比增长33.2%；全年毛利率由去年的1.5%提升至14.3%；净亏损为57.9亿元，较去年的103.8亿元大幅减少。小鹏称其为公司史上最强财报，受此影响，小鹏汽车美股盘前一度涨超5%。
小鹏2024财年全年交付量达到190068辆，同比增长34.2%。其中，小鹏MONA M03单月交付超15000台，连续6个月稳居「月销万辆俱乐部」；小鹏P7+上市3个月累计交付超30000台，打破同级最快交付纪录。
对于2025年第一季度，公司预计汽车交付量将介于91000至93000辆，同比增长约317.0%至326.2%；总收入将介于150亿元至157亿元，同比增长约129.1%至139.8%。
小鹏汽车董事长何小鹏在财报电话会上表示：2025年AI大模型将为自动驾驶带来颠覆性体验，智驾将成为影响用户购车决策前三的要素。今年前三个月中国AI技术取得的突破性进展，使我更加坚信小鹏汽车在物理世界AI大模型的战略和技术路线的正确性。我们训练了数百亿参数规模的云端基座模型，采用上亿公里的真实驾驶数据进行预训练，这是中国自动驾驶领域史无前例的模型参数量和数据量。
英伟达与xAI宣布加入微软、贝莱德、MGX支持的AI基建项目AI
3月19日，微软和贝莱德宣布，英伟达与xAI将加入AI Infrastructure Partnership（简称AIP），推动对数据中心和基础设施的投资。此外，可再生能源公司通用电气韦尔诺瓦和NextEra Energy也将加入，负责为数据中心提供能源解决方案。
AIP成立于2024年9月，最初由贝莱德及其全球基础设施合伙公司（GIP）、微软及阿联酋投资机构MGX共同发起。相比于另一个由OpenAI与软银推动的美国AI技术设施投资项目Stargate（星际之门），AIP的投资规模稍小一些，目前计划筹集300亿美元，并最终带动高达1000亿美元的潜在投资。AIP主要投资包括能源项目在内的AI基础设施，投资的地点主要在美国，也将会把部分资金部署在美国合作伙伴国家；而Stargate则集中在美国本土，首个基础项目将落地德克萨斯州。
来源：第一财经YiMagazine