美团的AI新故事：主动进攻，而不是防守

摘要：对中国的科技公司们来说，Deepseek是一条鲇鱼。它的横空出世，让原本只在各个大互联网公司之间各自暗暗较劲的AI军备，瞬间变成了你追我赶的生死时速。

对中国的科技公司们来说，Deepseek是一条鲇鱼。它的横空出世，让原本只在各个大互联网公司之间各自暗暗较劲的AI军备，瞬间变成了你追我赶的生死时速。

曾经AI是个可选项，如今已经是个必选项。只要你想活着，只要你还想在牌桌上。

当然，有些企业显然更有“野心”。

比如美团。

3月21日晚，美团发布 2024 年 Q4 及全年业绩：

Q4 营收 885 亿元，同比增长 20.1%。

核心本地商业和新业务两大分部均实现双位数增长；

全年营收 3376 亿元，同比增长 22%。

但是，美团这份财报最大的看点，还不在于业绩。而是美团明确将加大对AI等前沿科技的探索。

在财报电话会议上，美团CEO王兴表示“AI策略是进攻，而不是防守。”

如果没有记错，这也是美团首次对外阐述其在AI领域的布局。

保持着足够的市场警惕性和危机意识，用进攻替代防守，这是美团一贯以来就的战略路径。

但市场还是好奇，美团到底会怎么去讲述自己这个AI新故事？

自我变革是为了更好的增长

“2024年是美团顺应消费趋势变化、助力本地生活服务行业变革的关键一年。”这是王兴对美团2024年业绩的一个基本定调。

这个“关键”，体现在哪些方面呢？

1、内部的自我变革成效显著

2024年，美团核心本地商业营收增长21%至2502亿元，持续稳健。年交易用户数突破7.7亿、年活跃商户数增至1450万，均创新高。目前看，美团在外卖上的市占率目前依旧是美团最大也是最深的护城河。

具体到各个细分板块上：

1）外卖业务上，即时配送日订单量峰值在立秋当日达9800万单；

2）即时零售上，截至2024年末，美团闪购已和超5600家大型连锁零售商、41万本地小商户以及超570家品牌商达成合作。

3）到店业务上，2024年美团到点业务订单量同比增长超65%，年交易用户数和年活跃商户数创新高。

2024年，美团核心本地商业持续发挥协同效应。

随着到家和到店进一步融合，“神会员”将原先仅适用于外卖的神券体系延伸到到店业务，为到店导入不少流量。目前，参与“神会员”的到店酒旅商户占比已超70%。

2、新业务持续大幅减亏

新业务分部的收入由2023年的698亿元增长25.1%至2024年的873亿元，美团表示主要因为食杂零售业务的收入增长。

美团新业务的经营亏损由去年同期的202亿元收窄至73亿元，经营亏损率改善20.6个百分点，主要得益于公司在食杂零售等领域运营效率的提升。

新业务的增收减亏，一定程度上进一步凸显了美团的安全性，以及未来的增长空间。

3、出海加速，小试牛刀

在出海方面，美团主要是复制国内的打法。得益于在国内行业的深耕，Keeta（美团在中国香港及海外的外卖品牌）的产品、技术和运营与全球其他玩家相比亦具备领先优势。

从香港到中东，美团的出海业务迅速发展。

2023年，Keeta宣布进军香港市场。

区别去其他外卖平台，Keeta瞄准一人食的需求、从办公区域着手渗透、重打补贴，用一年时间站上了当地订单市占率第一名。香港市场调研机构Measurable AI曾公布，按订单量计算，截至2024年3月，Keeta市场份额为44%，Foodpanda为35%，Deliveroo为21%。

2025年3月，英国外卖平台户户送（Deliveroo）宣布，正式撤出香港市场，将于4月7日终止运营，并将出售部分资产予Foodpanda。Keeta和Foodpanda成为香港外卖市场的两大主要平台。

2024年Q4，Keeta正式上线沙特，目前已拓展至沙特所有主要城市。

外卖的商业模式在国内和国外都已被验证，有清晰的盈利路径，高频的外卖业务为其他中低频的业务带来了大规模的用户基础和较低的用户获取成本，成功带动了很多中低频业务的发展。美团管理层在电话会上也表示，中东等海外市场有更高的客单价，用户付费意愿也更强，外卖平台的利润率水平也高于国内。

Keeta作为市场的新进玩家，短期会更侧重于规模增长，包括食杂零售在内的其他多项业务在长期都有境外拓展的潜力，但在短期只是保持在当地的研究和早期探索，不会急于激进投入。并且现阶段会更专注于餐饮外卖的海外开拓。

因此和2024年相比，美团在2025年将会显著增加对出海的资源投入。这将更好地驱动业务规模和市场份额的快速增长。

但同时美团也将紧密关注业务ROI，并持续提升运营效率。

美团的AI新故事

请不要忘记，美团同时也是一家科技公司。只要是科技公司，就离不开市场对其AI能力的审视。

对一家科技公司来说，AI才是那个更大的未来。

显然，王兴不可能错过这场AI带来的史诗级机会。因为早在2016年，王兴在美团内部就把ABC（AI、BigDate、Cloud）视为未来战略，并自此开始强化AI布局。

最近三年中，美团系投资37个项目，其中六成以上散布在人工智能和先进制造领域。人工智能领域就包括月之暗面Kimi、智谱AI、硅基流动、光年之外等大模型公司。

据晚点的独家，今年的2月28日，美团召开了总监级别以上的内部沟通会。王兴在此次内部会议上强调，未来十年，除了核心的本地生活业务，食杂零售、国际化、科技将成为他关注的三大重点。

其中，科技可以具体到AI等前沿科技。但在当时，市场对于美团究竟要如何拿到AI这张船票，还没有一个清晰的认知。

而在此次的财报发出以后，投资者们也意识到，美团在AI领域的投入在2024年就有所体现。

财报显示，2024年，美团的研发投入达到211亿元。

电话会上，王兴首次详细阐述了美团在AI方面的三层战略——

一是，AI at work，需要把AI运用在所有员工的工作和运营中，大幅提升十万员工的工作效率和体验。目前，美团内部自研大模型“LongCat”已支持27%新代码生成，应用于智能会议、文档处理等，效率提升20%。

二是AI in products：美团将用AI改造既有2B和2C端的产品和服务，升级现有服务。

在商户侧，美团会向多个品类推广AI商家助手，通过智能店铺装修、智能商家信息优化及展示、智能经营管理等功能，为商户提供全链路运营支持。预计年内AI商家助手将覆盖百万商家，可大幅释放商户的线上运营精力并提升运营效率。

在用户侧，美团已在部分品类里尝试通过AI助手的服务来提升用户在我们平台上搜索和下单的体验。例如，美团推出了餐厅助手、出游助手、预定助手等服务，可以通过文字或语音与用户进行交互，持续提升用户的使用便利性。

此外，美团正在研发一款全新的AI native products。预计今年内将推出一个覆盖美团所有服务的AI助手，让每个人都可以拥有一个免费的生活小秘书。基于丰富的线下服务供给和高效的即时配送网络，将可以智能地满足用户外卖下单和履约配送，出行就餐预定、团购券购买及买单，食杂采购、制定旅行计划、酒店预订等各类个性化需求。进一步巩固自己的竞争优势。

三是构建美团自己的大语言模型。美团将继续积极投入大模型Capex，完善自研基座模型能力。

“截至目前，我们在AI基础设施、模型训练和应用上取得一定的进展，并会进一步加快探索步伐。”王兴表示。美团十分重视AI基础设施的应用部署，已经取得一些进展，计划在2025年进一步加大对AI关键基础设施的投资。

事实上，美团在AI领域的部分布局已经培育多年。比如无人机和自动配送车在美团内部均已培育多年，目前都已经实际投入商业化运营。

截至2024年底，美团自动配送车和无人机分别累计完成491万单和45万单。除即将在香港开通配送航线外，近期美团无人机还在迪拜开启了商业化运营。