摘要：► 中共中央、国务院：印发《加快建设农业强国规划（2024－2035年）》。到2027年农业强国建设取得明显进展。加快实现种业科技自立自强、种源自主可控。推进老旧农机报废更新。加强农村宅基地规范管理，允许农户合法拥有的住房通过出租、入股、合作等方式盘活利用。

每日金曲：罗托尼/喊我陈皮姐-《出现一夏》

► 中共中央、国务院：印发《加快建设农业强国规划（2024－2035年）》。到2027年农业强国建设取得明显进展。加快实现种业科技自立自强、种源自主可控。推进老旧农机报废更新。加强农村宅基地规范管理，允许农户合法拥有的住房通过出租、入股、合作等方式盘活利用。

► 财经头条App：4月7日，中央汇金、中国诚通、中国国新三大央企集体宣布出手，增持中国股票资产，并表示充分认可当前A股配置价值，坚决维护资本市场平稳运行。坚决当好长期资本、耐心资本、战略资本。将持续大额增持央国企股票和科技创新类股票。

宏观经济

1、央行：3月末，我国外汇储备规模为32407亿美元，环比上升0.42%。黄金储备报7370万盎司，环比增加9万盎司，连续第五个月增持黄金。

2、商务部：召开美资企业圆桌会，特斯拉等20余家美资企业代表参会。将一如既往为包括美资企业在内的在华外资企业提供保障。中国过去是、现在是、将来也必然是外商理想、安全、有为的投资沃土。中国政府已采取果断措施加以反制美国关税政策。

3、文旅部：清明节假期3天，全国国内出游1.26亿人次，同比增长6.3%；国内出游总花费575.49亿元，同比增长6.7%。

4、香港财政司司长陈茂波：美国加关税是霸凌无理，违反世贸组织规定。香港金融体系相当稳健，股市交易畅顺进行，目前未发现对香港股市造成系统性影响的不正常行为。此外，会持续为本地中小企业提供支持。

5、央视新闻：当地时间4月7日，白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特表示，美国总统特朗普正考虑对部分国家暂停征收90天关税。此后，白宫表示，暂停征收90天关税是“假新闻”。

6、穆迪：相比中国，美国将更容易受到贸易战的负面影响。中国的进口来源非常广泛地分布在世界各地，因此来自美国的进口可以被替代，但这将让美国的相关产业非常痛苦。如果贸易战继续下去，美国可能将很快陷入衰退。

7、央视新闻：据外媒报道，美国最新关税政策将推高美国民众日用品价格，尤其是服装、食品等。美国约97%的服装和鞋子来自进口，许多美国品牌也严重依赖亚洲国家进行生产。瑞银预计，为应对关税，零售商或提价10%-12%。

地产动态

1、上海中原地产：3月上海二手住宅成交2.69万套，环比增长75%，同比增长45.36%。这一成交量超过了去年12月的阶段高点。成交套数前三的区域为浦东新区、闵行区和宝山区。

2、证券日报：近期，全国多地密集出台购房支持政策，通过“真金白银”的购房补贴，进一步降低居民购房门槛和成本。其中，不少地区购房补贴金额最高可达数十万元，补贴力度加大成为重要趋势。

3、融创中国：3月集团实现合同销售金额约14.6亿元，合同销售面积约8.6万平方米，合同销售均价约16980元/平方米。

股市盘点

1、周一，上证指数报3096.58点，下跌7.34%，成交额7353.67亿。深证成指报9364.50点，下跌9.66%，成交额8524.32亿。创业板指报1807.21点，下跌12.5%，创史上最大单日跌幅，成交额4646.73亿。总体上个股跌多涨少，全市场超5200只个股下跌，逾2900只个股跌停。两市成交额1.59万亿，较上个交易日放量4502亿。盘面上，农业等少数板块上涨，电池、消费电子、计算机设备、智谱AI等板块跌幅居前。

2、周一，恒生指数跌13.22%，报19828.3点。恒生科技指数跌17.16%，报4401.51点。国企指数跌13.75%，报7262.72点。盘面上，农产品板块逆市上涨，稀土概念股领跌，生物医药板块、苹果概念股跌幅居前。南向资金净买入153.73亿港元。其中，港股通（沪）净买入91.71亿港元，港股通（深）净买入62.02亿港元。

3、截至4月7日，北交所上市公司265家，当日无新增。总市值5845.62亿元，成交金额308.89亿元。

4、两市融资余额：截至4月3日，上交所融资余额报9588.06亿元，较前一交易日减少45.68亿元；深交所融资余额报9277.29亿元，较前一交易日减少42.03亿元；两市合计18865.35亿元，较前一交易日减少87.71亿元。

5、第一财经：美国挥下关税“大棒”后，4月7日，亚太股市恐慌情绪蔓延，生物医药股大跌。业内认为，股价暴跌多因恐慌情绪，关税针对的是商品贸易方向，尚未针对创新药授权交易等知识产权方向。部分稀缺产品或不会被重点打击。

6、证券时报：4月7日，A股光伏板块因美国加征关税大幅下挫。部分业内人士认为影响不大，属市场恐慌；中国和东南亚光伏产品本来就面临美国的高关税壁垒，此番新实施关税不会造成直接影响。

7、财联社：4月7日A股大幅回调，量化机构交易相对平静，没有进行大规模卖出的操作。有量化机构表示，从过往经验和行情判断上，面对极端行情，“扛”过去反而是更好的选择。

8、21世纪经济报道：4月7日开盘后，券商普遍向客户提示两融风险，加强稳定客户情绪；目前存量雪球基本是已敲入未敲出的雪球，不会出现类似2024年2月触发敲入产生大幅减仓的风险，此外DMA总规模对市场流动性影响有限。

9、证券时报：尽管近期全球股市波动较大，A股市场却传来不少积极信号。截至4月6日，共有42家A股公司首季业绩预告出炉，其中的41家业绩预喜，占到总体的98%。

10、摩根大通：随着关税恐慌导致股市暴跌，越来越多的华尔街人士快速下调对美国股市的预期。将标普500指数目标价下调至5200点，最差情境假设为4000点。

11、泰国：将暂时禁止股票卖空，并收紧其他股票交易规则，在美国对等关税影响扰乱全球市场之际，采取措施来遏制当地市场波动。将从4月8日至4月11日实施限制措施。

12、中孚信息：公司董事、副总经理、董事会秘书孙强被留置、立案调查。该事项与公司无关，不会对公司的日常运营造成重大影响。

13、凯美特气（7天6板）：公司不存在违反信息公平披露的情形。

14、神农种业（20CM）：公司未发现前期披露的信息需要更正或补充，内外部经营环境未发生重大变化。

15、国泰君安：公司A股证券简称由“国泰君安”变更为“国泰海通”，证券代码“601211”保持不变，变更日期为4月11日。

16、万华化学：董事长提议以3亿元-5亿元回购股份，用于减少注册资本。

17、立中集团：美国关税调整对公司生产经营不会产生较大影响。

18、中国铝业：预计一季度利润总额62亿元-67亿元，同比增加30%至40%；净利润34亿元-36亿元，同比增加53%至63%。

19、英联股份：预计一季度净利润750万元-1100万元，同比增长459.28%-720.28%。公司快消品金属包装板块易开盖产品的营业收入规模提升。

20、孩子王：预计一季度净利润2914.71万元-3847.42万元，同比增长150%-230%。业绩增长主要得益于公司推进门店场景升级、加盟业务和AI数智化发展的良好态势等。

21、利民股份：预计一季度净利润1亿元–1.2亿元，上年同期亏损849.17万元。业绩增长主要因主导产品价格上涨和销量增加带来的利润增长。

22、小商品城：一季度，营业收入31.61亿元，同比增长17.93%；净利润8.03亿元，同比增长12.66%。主要系本期市场经营及新业务等毛利同比增加0.97亿元所致。

投融资

23、泰豪科技：拟发行股份购买泰豪军工27.46%股权，股票4月8日开市起复牌。本次收购有利于强化公司在军工装备领域内的产业布局。

24、南都物业：拟1500万元增资杭州云象机器人。云象机器人在商用清洁机器人领域具备技术优势，双方可形成“研发+应用”生态协同。

25、北自科技：拟购买苏州穗柯智能科技有限公司100%股份，股票自4月8日起停牌。

财富聚焦

1、证券日报：在成本控制压力攀升的背景下，券商对IT（信息技术）投入的投产比考量或较以往更为审慎。超半数券商的信息技术人员过去一年“减员”，个别头部机构减员规模超200人。

2、证券时报：截至4月7日，金饰克价4天跌近50元。关税导致全球股市大跌，流动性紧缩势头已经形成，金价面临流动性枯竭；且黄金价格一度触及3200关口，已达投资者预期，金价失去心理支撑。短期内建议观望为主。

行业观察

1、网信部门：依法查处“超能摄影阳阳”等低俗炒作娱乐明星信息账号。相关账号通过偷拍、跟拍明星非公开行程，发布未经核实的“爆料”信息；或借“标题党”和虚假预告等形式，无底线炒作明星八卦信息，严重破坏网络生态。

2、北京市医保局等九部门：印发《北京市支持创新医药高质量发展若干措施 （2025年）》。鼓励创新医药本地化生产。探索开展医疗器械产品跨境委托生产先行先试。2025年重点储备和服务不少于10家本市拟上市医药企业，推动其在北交所等市场的上市进程。

3、深圳市：印发《深圳市全链条支持医药和医疗器械发展若干措施》。聚焦高端医学影像、医用机器人、高性能植介入器械等方向，支持开发高端医疗器械产品。布局建设人工智能生物制造相关重大公共服务平台。积极收购海内外符合企业发展战略的重大项目。

4、中新网：中国自主量子计算机“本源悟空”全球首次运行十亿级AI微调大模型。研究员表示，这是量子计算首次“真机实战”大模型任务，证明现有硬件已能初步支撑大模型微调。

5、GGII：1-2月全球新能源汽车累计销售228.0万辆，同比增长27%，带动动力电池装机量约118.5GWh，同比增长32%。全球磷酸铁锂动力电池装机份额首次超过三元动力电池，占比49.9%。

6、IDC：预计全球生成式AI市场五年复合增长率或达63.8%，到2028年全球生成式AI市场规模将达2842亿美元，占AI市场投资总规模的35%。到2028年中国人工智能总投资规模将突破1000亿美元，五年复合增长率为35.2%。

7、新华社：清明假期全国揽投快递包裹超28亿件。揽收快递包裹约13.99亿件，同比增长约17%；投递快递包裹约14.29亿件，同比增长约15%。全国邮政快递业总体运行安全平稳。

8、科技日报：在最新一期《设备》杂志发表的研究中，德国波茨坦大学团队报告了他们模拟月球尘埃制造出一种新型太阳能电池。这项创新为太空探索中的能源供应问题提供解决方案，特别是考虑到将重型材料送入太空的挑战。

9、新华网：西班牙近期发布的一项研究显示，人类尿液可回收用于生产氮肥，不仅能促进都市农业发展，还能减少二氧化碳排放，节约用水，带来显著的环境效益。该研究发表在杂志《资源、保护与循环利用》。

公司要闻

1、抖音：4月正式推出“辟谣卡”功能，旨在为用户提供更明确的辟谣信息，打造可信任的内容生态。当用户在抖音搜索一些涉及谣言的信息时，搜索结果将以辟谣卡片形式呈现。目前该功能处于试运行阶段。

2、字节跳动：登记即梦AI作品著作权，作品类别为美术。即梦AI是一款为创意爱好者打造的AI表达平台，具有AI图片创作、视频创作、探索创意世界等功能。

3、界面新闻：专注苹果的科技记者马克・古尔曼认为，因成本过高，苹果近几年不会将iPhone生产转移至美国本土。为应对美国最新关税政策，保证利润率，苹果会与供应链谈判压价，或分散供应链布局。

4、微软中国：有关微软将停止在中国运营的报道，信息不实。

环球视野

1、欧盟产业战略专员：欧盟对特朗普关税的回应将是相称的，欧盟对此将持统一立场。对特朗普关税的回应产品清单将在未来几天公布。

2、韩国：4月4日上午，韩国宪法法院一致裁决通过对尹锡悦的弹劾案，尹锡悦被罢免，成为韩国宪政史上第二位被弹劾下台的总统。按规定，韩国将在60日内，即初步计划于6月3日举行新一届总统大选。

金融数据

国内

1、新三板：4月7日，合计挂牌6088家公司，当日减少2家，成交金额2.99亿。三板成指报749.75，跌1.6%，成交额2.55亿。

2、国内商品期货：截至4月7日下午收盘，多数收跌，燃料油、沥青、原油、对二甲苯、沪铜、国际铜、BR橡胶、瓶片、PTA、短纤、苯乙烯、乙二醇跌停，沪银跌超9%，沪锡跌超8%，沪镍跌超7%，棕榈油跌超5%。

3、国债：4月7日，2年期国债期货主力合约TS2506上行0.13%至102.676；5年期国债期货主力合约TF2506上行0.34%至106.480；10年期国债期货主力合约T2506上行0.56%至109.180。10年期国债利率跌8.62BP，至1.63%；10年期国开债利率跌7.10BP，至1.67%。

4、上海国际能源交易中心：4月7日，原油期货主力合约2505，以510.1元/桶收盘，下跌38.5元，跌幅为7.02%。全部合约成交1580手，持仓量减少513手至43990手。主力合约成交771手，持仓量减少432手至22612手。

5、央行：4月7日，进行935亿元7天期逆回购操作，操作利率1.5%。因当日有2452亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼1517亿元。

6、Shibor：隔夜报1.7900%，上涨17.30个基点。7天报1.6940%，上涨0.50个基点。3个月报1.8240%，下跌4.70个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.3149，跌0.1451%，人民币中间价报7.1980，跌0.1266%。

8、上海环交所：4月7日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量4600吨，成交额38.27万元，收盘价85.42元/吨，涨0.02%。

国外

9、亚洲：日经225指数跌7.83%，报31136.58点。韩国KOSPI指数跌5.57%，报2328.20点。

10、美股：道指收跌0.91%，报37965.60点；纳指收涨0.10%，报15603.26点；标普500收跌0.23%，报5062.25点。

11、欧洲：英国富时100收跌4.38%，报7702.08点；德国DAX30收跌4.26%，报19761.89点；法国CAC40收跌4.78%，报6927.12点。

12、黄金：COMEX黄金期货跌1.16%，报3000.20美元/盎司。

13、原油：WTI 5月原油期货收跌2.08%，报60.70美元/桶。布伦特6月原油期货收跌2.09%，报64.21美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：跌5.91%，报1401点。

·黄金风云：关税、央行与价格的博弈·

► 央广网：近日，特朗普关税“引爆”全球市场，4月7日，现货黄金和COMEX黄金均一度跌破3000美元关口，随后均震荡走强。截至当前，现货黄金跌0.12%，报3034.33美元/盎司，COMEX黄金涨0.69%，报3055.6美元/盎司。黄金ETF基金当日盘中回调超3%，成交额已超8亿元，盘中交易溢价，年内涨幅近19%，最新规模超216亿元。

► 澎湃新闻：在连续18个月增持黄金后，中国央行从去年5月后一直按兵不动，去年11月则重新增持黄金。2025年3月，受主要经济体宏观经济数据、财政货币政策及预期等因素影响，美元指数下跌，全球金融资产价格涨跌互现。货币方面，美元汇率指数下跌3.2%至104.2，非美元货币总体升值。资产方面，以美元标价的已对冲全球债券指数下跌0.4%；标普500股票指数下跌5.8%。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用下，我国外汇储备规模较上月末增加134亿美元。

► 中信证券：二季度决定金价的可能是以下几个重要因素：一是特朗普政府关税政策是否会如期兑现；二是美国政府强财政支出和高通胀环境是否还会延续；三是全球经济低迷增长的态势是否会开始扭转。明明指出，上述因素的边际变化均指向黄金可能还将有较大涨幅，金价仍有望长期延续上行态势。

► 浙商证券：黄金在避险、抗通胀、长期保值增值等方面仍具有不可替代的优点，中国央行在国际储备组合配置中加入和动态调整黄金储备的政策动机不会改变，持续增持黄金的大方向与长期趋势也不会改变。作为一种特殊资产，黄金具有金融和商品的多重属性，是各国国际储备多元化构成的重要组成部分。展望2025年，应重点关注各国央行的购金行为对黄金价格的正向驱动，预计来自各国央行的资金有望保持净流入。

风险不是波动性，而是永久损失的可能性。——纳西姆·塔勒布

来源：财经早餐