摘要：近期，香港特区政府财政司司长陈茂波在介绍特区政府《2024—2025财政预算案》时表示，截至目前，香港投资推广署已协助超过160家家族办公室在港设立或扩展业务。
近期，香港特区政府财政司司长陈茂波在介绍特区政府《2024—2025财政预算案》时表示，截至目前，香港投资推广署已协助超过160家家族办公室在港设立或扩展业务。
2023年5月10日，香港《2022年税务（修订）（家族投资控权工具的税务宽减）条例草案》（以下简称《草案》）由立法会三读通过，《草案》于2023年5月19日正式刊宪生效（信息来源：香港政府新闻处），其中规定的税务宽减将追溯适用至2022年4月1日，这意味着免税将从2022年4月1日开始计算，同时，家族办公室的架构无论是在修法之前还是在修法之后设立，只要符合了法律规定的条件，就可以享受税收优惠。
《草案》的通过意味着香港的家族办公室税收优惠法案正式落地，标志着继新加坡家办后，另一个税收优惠式家族办公室设立地正式诞生。本文将围绕下述主题，重点论述香港家族办公室的优势及设立流程：
一、香港家族办公室概述
二、香港家族办公室的优势
三、香港家族办公室享受税务优惠的条件
四、香港家族办公室的设立流程
五、香港家族办公室设立建议
一、香港家族办公室概述
香港家族办公室分为单一家族办公室（SFO）和联合家族办公室（MFO）。一般而言，单一家族办公室是指管理某单一家族的资产、投资和长期权益的安排，通常不对外承揽业务。联合家族办公室则往往面向市场，为多个高资产净值家族提供服务。
本次香港家族办公室税收宽减计划主要针对单一家族办公室架构，其基本架构如下：
图1 家族办公室架构
通常情况下，香港家办架构的设立涉及两大主体，第一个主体为单一家族办公室，提供家办服务；第二个主体为家族投资控权工具（简称：FIHV或家控工具，如合伙企业、信托等），持有资产。
家族办公室与家族投资控权工具将建立业务关系，家族办公室为家族投资控权工具提供家族办公室服务（如投资服务），而家族投资控权工具则需要向单一家族办公室支付服务费用。
01
家族投资控股工具（FIHV或家控工具）
家族投资控权工具是指在该课税年度的评税基期内的所有时间，某家族中的一名或者多于一名成员对其享有合计最少95%的直接或间接实益，不属于为一般商业或工业目的而经营的业务实体。
02
家族特定目的实体（FSPE或家族特体）
家族特定目的实体是由某家控工具享有直接或间接实益权益的、纯粹为持有和管理获投资私人公司或附表16C资产（详见下文）而成立或设立的实体。
二、香港家族办公室架构的优势
01
立法层面的税务优惠
5月19日生效的香港家族办公室税收优惠法案将对具资格的家族办公室架构的合资格收入实施税收宽免——在2022年4月1日或之后开始的课税年度内，家控工具或家族特体从合资格交易和附带交易所得的应评税利润的利得税税率为0%。
需要注意的是，免税的范围仅适用于家控工具或家族特体的合资格交易和附带交易所得，单一家族办公室收取的服务费用不包括在内。
图2 香港家办免税范围
02
政策上的持续支持
2023年3月24日，香港的财经事务及库务局发布《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》，为香港家族办公室的发展提供大力支持，上述支持包括但不限于：引入新的“资本投资者入境计划”，扩大“资本投资者入境计划”的申请人范围；税务宽减；提供便利市场措施，发布家族办公室设立指引，并简化中介机构对高端客户或超高资产净值个人客户的合适性评估和披露流程。
新增投资入境计划选项（2025年3月1日生效）：申请人可将2700万港元投资于符合条件的家族办公室（需满足：家办注册≥6个月，由申请人全资拥有；雇佣≥2名全职员工，年度运营开支≥200万港元；管理资产≥2.4亿港元）。
在港府的大力支持下，香港家族办公室业务的持续发展更加值得期待，更多优惠政策或将进一步出台。
03
投资上的多元化选择
香港是全球领先的银行、资产及财富管理中心。根据香港投资推广署的数据，香港汇聚了近80家全球前100的最大银行、约70家排名前100位的资产管理公司，设立了全球首屈一指的股票交易所、全球最大离岸人民币业务中心。
香港的金融活动交投活跃，可供投资的选择多样，包括债券、股票、信托、艺术品收藏、慈善事业等。同时，香港与大陆的金融联系进一步加强，“沪港通”“深港通”“债券通”加强了香港与内地金融市场之间的联系。
04
基础设施和人才的保障
根据香港投资推广署的数据显示，香港目前有超过42000名资产及财富管理业务从业人员、超过45000名香港注册会计师、超过13000名执业律师和大律师（包括来自33个司法管辖区的注册外国律师）、超过90家注册外地律师行。
同时，据香港财经事务及库务局披露，香港将成立财富传承学院，为行业从业员和财富继承者举办持续培训、知识交流等活动，建立丰富的人才库。投资推广署FamilyOfficeHK专责团队的职能也将进一步扩大，召集和成立新的家族办公室服务提供者网络，为高净值人士提供慈善业务、资讯了解等多方面服务。
三、香港家族办公室架构享受税务优惠的条件
根据香港家族办公室的税收优惠法案规定，只有同时满足“具资格的单一家族办公室”“具资格家控工具（如果有家族特体，家族特体也需要满足资格）”“合资格交易和附带交易”这三个条件，才可以享受《草案》中规定的税务优惠。
条件1：具资格的单一家族办公室
具资格单一家族办公室的设立条件是：
是通常在香港境内受管理或控制的私人公司（不论是在香港或在香港境外成立）；除非涉及慈善实体，有最少95%的实益权益由该家族的成员直接或间接享有；在有关课税年度的评税基期内，向该家族的指明人士提供服务，提供该等服务所收取的费用须予课税；符合安全港规则，即具资格单一家族办公室的应评税利润中，最少有75%得自向该家族的指明人士提供的服务。其中，与某家族有关连的指明人士包括：与该家族有关连的家控工具（“关连”一词引用自官方政策原文，下同）；家族特定目的实体，其实益权益由上述家控工具直接或间接享有；家控工具的中间家族特体；以及该家族的成员。
条件2：具资格家控工具及家族特体
只有当家控工具同时符合下列要求，才可获得利得税宽减：
在架构上，该家控工具必须是实体，包括法团、合伙、信托（包括全权信托），设立地点可以是在香港，也可以是在香港境外。上述实体不包括为一般商业或工业目的而经营的业务实体。（注：香港的“实体”范畴包含信托）在拥有权上，该家控工具必须和单一家族的一名或多名成员有关联。除了慈善实体之外，在有关课税年度的评税基期内的所有时间，这个家族的一名或多名成员必须对该家控工具享有合计最少95%的直接或间接实益权益。在管理或控制上，该家控工具在有关课税年度的评税基期内是通常在香港境内受管理或控制的。管理或控制一般体现为：对潜在投资提供研究意见；取得、持有、管理或处置财产；为持有和管理该家控工具的一个或多于一个基础投资项目，而设立或管理家族特体。在家控工具的管理上，该家控工具须由具资格单一家族办公室管理，并且符合最低资产门槛。具资格单一家族办公室为相关家族的一个或多个家控工具所管理《税务条例》附表16C指明的资产（见下文）的总值，必须最少为2.4亿港元。同一个具资格单一家族办公室管理的可获得利得税宽减的家控工具不得超过50个。在实质活动要求上，该家控工具须在香港进行其主要赚取收入的活动，雇用至少两名具备所需资格的在港全职雇员进行有关活动，以及为进行有关活动而在香港承付至少200万港元的营运开支。根据中国香港特区政府2022年12月制定的《2022年税务（修订）（指明外地收入征税）条例》，就跨国企业实体在香港收取的外地股息、利息、知识产权收入和处置股份或股权权益的收益引入新的外地收入豁免征税机制，即处置收益作为外地收入豁免征税机制所涵盖的收入类型，须符合经济实质要求。
2023年12月，香港特区政府制定了《2023年税务（修订）（外地处置收益征税）条例》，扩大了外地处置收益的涵盖范围，包括股份或股权权益以外的资产，进一步优化了外地收入豁免征税机制，确保其符合国际税务标准。
家控工具设立家族特体以持有和管理家控工具的资产的情况颇为常见，所以家族办公室税收优惠法案会为家控工具和家族特体提供利得税宽减。家族特体所获得的税务宽减，会按家控工具对该家族特体所享有的实益权益百分比而定。
条件3：合资格交易和附带交易
家控工具可就指明资产的交易（合资格交易）和属附带于进行合资格交易的交易（附带交易）获得利得税宽减。但是，在有关课税年度的评税基期内，家控工具来自附带交易的营业收入，不得超过来自合资格交易和附带交易的营业收入总额的5%。家控工具的合资格交易须由（或透过）相关家族的具资格单一家族办公室在香港进行，或由具资格单一家族办公室在香港安排进行。
图3 《税务条例》附表16C指明的资产
四、香港家族办公室的设立
01
设立条件
在一般情况下，家族办公室满足了香港法律规定的法团、合伙或信托的一般条件后即可设立，但设立并不意味着必然享受税收优惠。根据《草案》规定，只有同时满足以下条件才可以享受税收宽免：
具资格的单一家族办公室；具资格家控工具（如涉及家族特体，需同时满足）；合资格交易和附带交易。普通设立与税收优惠设立的门槛差异：
普通设立：
无最低资产规模要求（千万级别即可设立）；无需雇佣员工或承担运营开支；不可享受利得税宽减。税收优惠设立：
需满足2.4亿港元资产规模、雇佣2名员工及200万港元运营开支；家控工具需由单一家族成员持有≥95%实益权益；可申请0%利得税优惠。02
设立流程
图4 香港家族办公室架构设立流程
高质量香港家族办公室的设立一般包括客户情况梳理及风险排查、整体法税规划、确定家办目的及设立方案、正式设立及税务申报等阶段。如果家族办公室经营的业务符合香港申领牌照的要求，则需要申领牌照；如果希望确保税务明确性，家控工具和家族特体可以在相关修订条例立法后向税务局局长申请事先裁定其是否符合资格获得利得税宽减。
单一家族办公室的设立流程和一般公司的注册流程基本相同。由于单一家族办公室一般不需对外募资，设立程序比较简单，一般不需要申请牌照。单一家族办公室可以选择在香港设立有限公司，多数在港成立的有限公司均为私人股份有限公司。
香港设立家族办公室可能涉及申请业务牌照的问题。香港暂无专为家族办公室而设的发牌制度，发牌制度以《证券及期货条例》规定的活动为基础。如果家族办公室提供的服务不属于受规管活动，或者这些服务属于豁除情况（参阅《证券及期货条例》附表V和《发牌手册》第1.3段[豁免]），该家族办公室便无须根据《证券及期货条例》申领牌照。家族办公室在未领有牌照的情况下不得声称其经营某类受规管活动的业务。
2023年6月，香港实施了新的加密货币监管政策，要求虚拟资产交易平台运营商必须申请牌照并遵守《证券及期货条例》的相关规定。这一政策旨在规范加密货币市场，保护投资者利益，同时促进金融科技创新。
2023年3月22日，香港证监会发布了《发牌规定简易参考指南》，进一步明确了家族办公室、私募股本公司和对冲基金经理的持牌要求。该指南提供了关于免牌照经营条件、海外行业经验认可、豁免考试规定等具体信息，帮助相关机构和个人更清晰地了解发牌制度。
家族办公室是否需要申领牌照，主要取决于三大因素：第一，由家族办公室所提供的服务构成《证券及期货条例》所界定的一类或以上受规管活动；第二，家族办公室正经营提供有关服务的业务；第三，有关业务是在香港经营。只有同时满足这三个因素，家族办公室才需要申领牌照。
香港家族办公室可能需要就第9类受规管活动（提供资产管理）领取牌照。家族办公室如未获授予全面的投资酌情权，并只会提供证券投资意见和执行证券交易，便可能需就第1类受规管活动（证券交易）、第4类受规管活动（就证券提供意见）等申领牌照。若资产包括期货合约，家族办公室可能同时需就第2类受规管活动（期货合约交易）、第5类受规管活动（就期货合约提供意见）申领牌照。
香港家族办公室一般会申请第1，4，9类牌照。如家族资产包括期货和期权合约，则会同时申请第2，5类牌照。
图5 申请时间及申请人主体条件对照表
五、香港家族办公室设立意见
中国大陆居民设立香港家族办公室时，需要提前明确家办设立目的，确定家办设立的必要性，通过梳理家族情况和排查风险，针对家族现阶段存在的问题进行统筹规划，同时聘请专业人士就风险排查出现的问题出具治理方案并落地执行。
若确定设立家办，建议统筹对比香港、新加坡家办规则，结合家族实际情况，在专业人士的建议下，确定家办设立地。
●参考资料：
1. 政府欢迎立法会通过《2022年税务（修订）（家族投资控权工具的税务宽减）条例草案》
2. 2022年税务（修订）（家族投资控权工具的税务宽减）条例草案
3. 2023年税务（修订）（家族投资控权工具的税务宽减）条例
4. 税务局：家族投资控权工具的税务宽减
https://www.ird.gov.hk/chs/tax/bus_fihv.htm#a14
5. 政府发表有关香港发展家族办公室业务的政策宣言
6. 有关家族办公室的申领牌照责任的通函
https://apps.sfc.hk/edistributionWeb/gateway/TC/circular/doc?refNo=20EC1
7. 证监会发出家族办公室申领牌照责任《常见问题》
https://www.sfc.hk/TC/faqs/intermediaries/licensing/Family-Offices#8C561BDD66C94E1F8D91BF775476F1EA
8. 香港优势尽现：顶尖的专业服务和人才配套
9. 香港优势尽现：国际金融枢纽
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来源：大成律动