摘要：近期，英国一则社会新闻在网络上引发热议:曾出演《女王》《暮光之城》等影片的演员迈克尔·希恩（Michael Sheen），自掏腰包10万英镑帮助家乡南威尔士的 900名居民还清了高达 100 万英镑的债务。

本刊记者 谢玮

近期，英国一则社会新闻在网络上引发热议:曾出演《女王》《暮光之城》等影片的演员迈克尔·希恩（Michael Sheen），自掏腰包10万英镑帮助家乡南威尔士的 900名居民还清了高达 100 万英镑的债务。

能实现用10万英镑将100万英镑债务清零，离不开背后的金融运作。这一事件不仅成为社会热点，更因其涉及金融资源配置与个人债务风险双重命题，给大众上了一堂生动的“金融课”。

10万英镑如何让百万英镑债务“消失”

在纪录片《迈克尔·希恩的100万英镑赠款》中，希恩回到自己出生的威尔士塔尔博特港。在这里，他走访了众多挣扎在贫困线上的普通劳动者，了解到他们深陷螺旋式债务，面临着再也无力偿清贷款的艰难处境。

事情的大背景是当地钢铁厂关闭，导致 2800 人失业，不少收入稳定的家庭陷入经济困境。为了维持基本生活，有些借款人不得不透支信用卡或借高利贷，由此背负上沉重的债务负担。

银行等金融机构则将这些个人债务打包在市场上出售。

“多笔债务被捆绑在一起，债务收购公司可以购买这些捆绑的债务，他们可以用更低的价格将其出售给另一家债务收购公司，这样一来，拥有债务的人就可以越来越低的价格出售债务。”希恩在接受英国一档电视节目采访时解释道。

简单说，银行等金融机构放贷给客户，客户还不上就会变成坏账。机构把债务回收难度大、违约风险高的债务打包，在二级市场上出售。随着时间的推移，这些债务的价值持续贬值，尽管个人欠下的原始债务数额并未改变，但购买了债务的金融机构却能以越来越低的价格出售。

正因如此，希恩能用10万英镑购买100万英镑债务。他通过成立债务收购公司，以10万英镑低价购入这些债务。但他并没有将购入的债务再次转手获利，而是选择“一笔勾销”。

由于隐私保护法规，希恩并不知道哪些人的债务被免除，只知道大约让900名债务人因此摆脱债务拖累。

希恩在一档广播节目中表示，社会上存在许多误解，认为负债者的不负责任行为才导致了他们的困境，认为他们大多作出了糟糕的财务决策，过着超出自己能力的奢侈生活。但他认为事实并非如此，许多人依然非常努力地工作，但往往因短期的经济困境无力偿还借款。

例如，一位女性受访者因为经济紧张没办法维持生计，只能以信用卡来填补缺口，但是高利率让她的财务状况越来越糟。“就像一场打不完的仗，我每个月要还很多钱，但是实际还掉的只有一半，剩下的全被利息吃掉了，利息随之也越来越多。”她说。

“人们正深陷债务的旋涡，一旦负债累累，便很难脱身，你需要一些帮助才能渡过难关。”希恩说，这正是他此举的初衷，希望引起人们对这一事实的关注，“其实改变现状有方法的，我们要努力尝试，为人们带来改变。”

金融，从本质上讲，是资源优化配置的工具。在传统认知里，金融多与逐利挂钩。当然，工具可以成为“吸血的触手”，也能成为“输血的导管”。应当倡导“金融向善”，引导金融机构和从业者在追求经济利益的同时，兼顾社会价值，将金融资源导向那些真正有需要、能产生积极社会影响的领域。

希恩正在游说英国政府通过《公平银行法》，以增加金融服务机构对低收入人群的公平借贷，减少他们对发薪日贷款和高利贷的依赖。

个人债务风险镜鉴：善举还是黑灰产

迈克尔·希恩的善举虽具个案价值，但系统性风险仍需制度回应。在善举光环背后，债务危机的形成机制更值得警惕。

个人债务危机实质是金融异化的产物。当金融创新脱离实体经济需求，沦为资本套利工具时，最脆弱的群体往往成为系统性风险的最终承担者。

更值得警惕的是风险传导机制。如果不能有效控制个人债务风险，可能会引发一系列连锁反应，对整个社会经济造成冲击。

希恩以极低价格买下负债者的债务后选择放弃追讨。但那些低价购买资产包的从业者，又会如何处理相关资产呢？换句话说，有人用10万英镑买了100万英镑的债务，这中间的 90 万英镑能否产生收益？

实际上，现在有不少人在从事不良贷款相关生意。债务公司购入债务包后，可以进行债务催收获取收益。例如，债务公司以一折即 10 万英镑的价格买下债务包，如果能通过催收收回30万英镑，那么这多出来的 20 万英镑就是其收益。

然而，“套利空间”之下，难免产生乱象。在市面上，部分机构打着“债务重组”“债务优化”的旗号，宣称能够协助债务人和债权人进行协商，通过打折的方式化解债务，还能帮忙避免债务人被起诉等。

然而，这中间也不乏陷阱。不少“灰黑产”，会诱导消费者采取“借新还旧”的方式，或者哄骗他们申请高息过桥垫资。结果债务人不但没有减少原本的债务，反倒还欠了黑中介一笔钱。

当然，实际情形远非如此简单。关于哪些不良资产可进行转让，有着严格的监管规定。银行不会任由自身资产流失，监管部门亦不会对灰黑产业的不法行径坐视不管。就个人层面而言，唯有脚踏实地，秉持良好的消费习惯，方可避免陷入灰黑产业设下的债务陷阱 。

来源：中国经济周刊一点号