4月23日早餐 | 多地酝酿新一轮刺激政策；美股大涨

摘要：美股反弹，收盘道指涨2.66%，标普500指数涨2.51%，纳斯达克涨2.71%。美股盘后，特朗普称没打算解雇鲍威尔，现在是降息的绝佳时机，推动标普500盘后涨1.7%、纳指100涨1.8%。特斯拉收涨超4%，盘后再度大涨。亚马逊、苹果、Meta涨超3%。中概

大家早上壕！

先看海外要闻：

美股反弹，收盘道指涨2.66%，标普500指数涨2.51%，纳斯达克涨2.71%。

美股盘后，特朗普称没打算解雇鲍威尔，现在是降息的绝佳时机，推动标普500盘后涨1.7%、纳指100涨1.8%。

特斯拉收涨超4%，盘后再度大涨。亚马逊、苹果、Meta涨超3%。

中概指数收涨约3.7%，苏轩堂和美物科技股价翻倍，再鼎医药涨超9%，阿特斯涨约8%。

报道称，美国财长贝森特称关税僵局不可持续。另据报道，特朗普政府“接近”和日本与印度达成贸易协定，但可能仍需数月来达成最终的贸易协议。

十年期美债收益率刷新日低，美元指数加速反弹。

黄金盘中涨超2%再创新高，此后贸易消息推动资金撤离避险资产，黄金高位跳水，一度转为跌超1%。

特斯拉Q1盈利锐减40%远逊预期，甩锅贸易政策不定，仍计划上半年开始生产低价车等新车。

马斯克：预计明年下半年将有数百万辆特斯拉实现完全自动驾驶。预计到2025年年底将有（至少）数千套Optimu在特斯拉工厂工作。

国内重大事件汇总：

1、多地正酝酿出台新一轮刺激政策：广东、上海等地谋划出台《提振消费专项行动方案》。吉林省政府发布《吉林省提振消费专项行动实施方案》，辽宁省印发《提振消费6条政策》。（证券时报）

2、外汇局：境内证券市场对外资吸引力有望继续增强。

3、工信部公开征求对《云计算综合标准化体系建设指南（2025版）》（征求意见稿）的意见。

4、农业农村部召开全国农业机械化工作推进会议。

5、深圳落地全国首单“跨境电商保”，为跨境电商境内赊购采买提供信用支持。

6、华为新一代ADS 4发布；华为发布业界首个全液冷兆瓦级超充，实现对重卡15分钟充满。

7、美团自研第四代无人机通过民航局审查，获全国首张低空物流全境覆盖运营合格证

8、航旅纵横：五一假期国内航线机票预订量同比增长约33%。

今日券商策略前瞻：

东方证券指出，市场走势明显分化，金融、地产强势助力沪综指盘中重返3300点上方，但尾盘未能坚守；创业板指弱势下探。整体来看，国内外市场动荡中，国内各方积极应对，为市场提供了较为明确的底线，尤其国常会明确提出“要持续稳定股市，持续推动房地产市场平稳健康发展”，基本封闭了市场下跌空间，沪综指补缺态势明显，站上3300点上方是大概率。

今日题材方面：

1、券商 | 据证券时报报道，国家外汇管理局副局长、新闻发言人22日表示，今年2月国家出台《2025年稳外资行动方案》，为外资来华展业兴业提供良好营商环境。同时，我国稳步扩大金融市场开放，拓宽跨境投融资渠道，人民币多元化资产配置功能凸显，境内证券市场对外资吸引力有望继续增强。Choice数据显示，根据已披露的上市公司一季报，截至今年一季度末，QFII共进入43只股票前十大流通股股东名单。从现身QFII前十大流通股股东名单的外资机构来看，既包括中东主权财富基金，也包括摩根士丹利、摩根大通、高盛等外资巨头。

点评：广发证券表示，过去两年中美周期错配，随着海外流动性改善和政策支持，人民币资产表现承压的趋势有望迎来反转，外资流出压力有望得到缓解，同时，国内货币政策约束降低，有助于提升稳增长效果，中国资产在全球市场中具有相对吸引力。华福证券认为，2024年8月后，美联储降息预期升温，中美10年期国债利差从收窄至，套息收益空间压缩。市场预期反转触发企业“补偿性结汇”人民币有升值动力。人民币升值预期会吸引外资增配中国权益资产，而资产价格上涨将进一步提升人民币吸引力。

2、低空经济 | 据36氪4月22日报道，美团自研第四代无人机通过民航局审查，获全国首张低空物流全境覆盖运营合格证。取证后，美团无人机可在全国范围内开启常态化商业运营，成为国内首个被民航局批准可在中国全境开展物流运输的低空运营人。

点评：国联民生指出，低空物流解决了传统物流难以覆盖偏远地区和城市拥堵问题，显著提升配送速度，扩大了物流服务的可达范围，特别是在紧急或特殊物资配送中展现出其独特优势。同时，无人机的环保特性及其在提升配送安全性方面的潜力，预示着向更绿色、高效的物流模式转变。等待技术成熟、成本下探和法律框架较为成熟后，其效率优势有望颠覆现有物流格局。

3、换电 | 据证券时报报道，宁德时代巧克力换电新车型将于4月23日在上海车展正式发布。此前宁德时代在投资者关系活动中表示，主机厂方面，今年会有更多的换电车型陆续发布。

点评：据长江证券测算，车电分离模式下的巧克力换电站来看，单站服务车辆超过50辆就能支撑合理回报率；其认为，随着新能源车渗透率和换电车型渗透率双升，提振乘用车换电站需求，行业步入规模化发展阶段，预计到2027年市场规模达97亿元，年增长率达45%。东吴证券表示，换电行业已有多方入场，包括以蔚来、吉利为代表的汽车厂商，目前宁德时代已与30余家合作企业签订10.75万块电池订阅服务，对应10万辆+车，利于推动换电行业标准的统一，加速换电生态构建。

4、AI视频 | 据证券时报报道，日前，全球首个实现顶级画质输出的自回归视频生成模型Magi-1横空出世，获全网刷屏，模型权重及代码100%开源。Magi-1可实现无限长度扩展，实现跨时间的无缝连贯叙事，并能将生成时长控制精确到每一“秒”，另外，Magi-1对物理规律也有更深度的理解，Physics-IQ基准测试56.02%，大幅领先一众顶流。

点评：证券时报指出，Magi-1由初创公司SandAI研发，该公司表示，MAGI-1为统一高保真视频生成、灵活指令控制和实时部署提供了一个很有前途的方向。创新工场创始人李开复发帖推荐了Sand.AI与Magi-1，称“很高兴看到继DeepSeek之后，又有一家AI公司开发出世界一流的开源模型”。随着AI迭代加速，机构看好AI在影视、教育、游戏、营销、陪伴、工具等领域的应用落地。在应用层面，机构建议重点关注创意、设计、教育等多模态特别是视频生成强相关的领域。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、城地香江：联合体为中国移动（宁夏中卫）数据中心项目中标候选人之一，投标报价16.32亿元。

2、ST宇顺：拟收购Olive Ida Limited公司100%股权，预计构成重大资产重组。2024年预计净亏损1900万元-2630万元可能被实施退市风险警示。

3、浩云科技：签署1.74亿元算力组网集成项目合同。

4、双塔食品：拟2亿元-3亿元回购公司股份。

5、新易盛：2024年净利润同28.38亿元，同比增长312.26%。主要原因是公司受益于数据中心的发展，销售收入大幅增加。

6、湖南黄金：一季度净利润3.32亿元，同比增长104.63%。主要原因是非标金销量同比增加及金、锑产品销价同比上涨。

7、汇顶科技：一季度净利润1.95亿元，同比增长20.29%。

8、瑞芯微：一季度净利润2.09亿元，同比增长209.65%。主要原因是AIoT市场需求增长，公司芯片销售收入增加。

9、全志科技：一季度净利润9155.20万元，同比增长86.51%。业绩增长主要系本报告期内扫地机器人、智能汽车电子、智能投影等领域营业收入同比增加所致。

10、海兰信：一季度净利润3480.39万元，同比增长1324.75%。主要原因是海南省海洋灾害综合防治项目（EPC+O）本期完成验收。