化工巨头关厂潮对这些上市A股有大利好

摘要：海外巨头（如利安德巴塞尔、科思创）关停环氧丙烷产能超100万吨，叠加国内低端产能淘汰政策（氯醇法工艺受限），环氧丙烷供需格局趋紧，价格大幅上涨至7750元/吨的历史高位124。受益标的：

根据近期化工巨头关厂潮的背景及市场供需变化，以下A股上市公司可能因产能收缩、价格上涨或国产替代而受益：

海外巨头（如利安德巴塞尔、科思创）关停环氧丙烷产能超100万吨，叠加国内低端产能淘汰政策（氯醇法工艺受限），环氧丙烷供需格局趋紧，价格大幅上涨至7750元/吨的历史高位124。
受益标的：

万华化学：国内环氧丙烷龙头企业，技术先进且环保达标，有望通过产能扩张抢占市场份额25。滨化股份：拥有28万吨/年环氧丙烷产能，受益于氯碱产业链一体化优势24。红宝丽：主营环氧丙烷衍生品聚醚，股价因行业景气度提升已创历史新高（近两月涨幅近300%）246。齐翔腾达：通过丁烷氧化法生产环氧丙烷，成本优势显著5。

海外钛白粉巨头（特诺、科慕、泛能拓）关停数万吨产能，叠加TDI、IPDI等涂料上游原料供应中断，国内企业有望通过国产替代提升市场份额124。
受益标的：

龙佰集团：全球钛白粉龙头，产能持续扩张，海外供应缺口或推动出口增长15。中核钛白：依托循环经济模式降低成本，受益于钛白粉涨价周期45。金浦钛业：国内钛白粉主要生产商之一，产品覆盖涂料、塑料等领域1。

巴斯夫、陶氏等关停TDI及聚醚多元醇产能，导致聚氨酯涂料、泡沫等原料供应紧张，价格攀升125。
受益标的：

万华化学：全球MDI、TDI龙头，TDI产能达65万吨/年，直接受益于海外产能退出15。沧州大化：国内TDI主要供应商，拥有15万吨/年产能，业绩弹性较大5。

科思创、盛禧奥等关停聚碳酸酯（PC）、ABS等高端塑料产能，国内企业加速进口替代178。
受益标的：

金发科技：国内改性塑料龙头，PC、ABS等产品线完善，客户覆盖汽车、电子等领域78。普利特：主营汽车用改性塑料，受益于高端工程塑料需求增长8。

巴斯夫停产己二酸（生物降解塑料PBAT原料），叠加国内“禁塑令”政策推动，环保材料需求激增15。
受益标的：

彤程新材：PBAT产能领先，深度绑定巴斯夫技术，受益于生物降解塑料市场扩容1。金丹科技：PLA（聚乳酸）原料乳酸生产商，切入生物降解材料赛道5。涨价品种：环氧丙烷、钛白粉、TDI等；国产替代：高端工程塑料、特种树脂；政策受益：生物降解材料、绿色化工。