摘要：独家代工「兆瀚RA5900-A2」昇腾910C训练服务器，单节点算力达2.5PFLOPS，支持8卡并行训练，已应用于国家气象局「天算-2」超算中心，支撑台风路径预测模型训练效率提升40%。
华为昇腾910C核心产业链5家深度绑定公司解析：从硬件到生态的全栈协同
一、拓维信息——昇腾生态「软硬协同」核心枢纽
核心定位：昇腾全栈解决方案第一合作伙伴
作为华为「鲲鹏+昇腾」双生态唯一深度绑定企业，拓维信息构建了从芯片适配、服务器制造到行业应用的完整闭环：
- 硬件端：
- 独家代工「兆瀚RA5900-A2」昇腾910C训练服务器，单节点算力达2.5PFLOPS，支持8卡并行训练，已应用于国家气象局「天算-2」超算中心，支撑台风路径预测模型训练效率提升40%。
- 2025年一季度交付重庆智算中心5000台昇腾服务器，单项目金额超12亿元，占同期营收38%。
- 软件端：
- 主导昇腾AI框架MindSpore政务版优化，开发「盘古政务大模型训练平台」，使政策文本处理效率提升60%，已接入18个省级政务云。
- 自研「兆瀚AI中枢」系统，实现昇腾芯片与华为云的跨域协同，算力利用率从65%提升至85%。
- 生态壁垒：
- 唯一参与昇腾910C芯片预研的第三方企业，提前12个月介入散热方案设计，确保芯片与服务器硬件的深度耦合。
- 承担「昇腾开发者认证」培训体系建设，累计培养20万AI工程师，构建技术人才护城河。
二、华丰科技——高速互连领域的「芯片血脉」守护者
核心定位：昇腾服务器高速背板连接器隐形冠军
在昇腾910C芯片的高密度计算集群中，华丰科技的连接器是数据传输的核心枢纽：
- 技术突破：
- 独家供应「25Gbps高速差分连接器」，采用纳米级镀金工艺（镀层厚度5μm），信号衰减率＜0.3dB@10GHz，优于国际竞品（泰科电子0.5dB）。
- 开发「液冷兼容型连接器」，支持-40℃~85℃宽温运行，适配华为「北极星」液冷服务器机柜，已通过10万次插拔寿命测试。
- 市场垄断：
- 占据昇腾910C服务器连接器75%份额，单台AI训练服务器需16组背板连接器，2024年相关收入8.7亿元，2025年随昇腾服务器放量，订单预计突破20亿元。
- 进入英伟达H100服务器供应链作为二供，成为唯一同时覆盖中美两大AI芯片巨头的连接器厂商。
- 研发实力：
- 拥有「四川省高速互连工程技术研究中心」，累计获得327项专利，其中28项涉及AI芯片互连技术，研发投入占比持续超18%。
三、飞荣达——高功耗芯片散热方案「破冰者」
核心定位：昇腾910C散热模组独家深度合作商
针对昇腾910C芯片310W峰值功耗，飞荣达开发出行业领先的复合散热方案：
- 材料创新：
- 采用「纳米沟槽热管+均热板（VC）」组合，热管热阻降至0.15℃/W，VC蒸发段面积扩大20%，使芯片结温稳定在72℃（比行业标准低13℃）。
- 独家供应「石墨烯导热膜」，厚度仅50μm，覆盖芯片周边12个传感器，实现360°立体散热，已申请17项散热结构专利。
- 量产能力：
- 深圳光明工厂建成10条自动化产线，单月产能达50万套，2025年一季度昇腾散热模组收入4.2亿元，同比增长210%。
- 参与华为「南泥湾」项目，实现散热材料100%国产化，替代日本松下、美国Laird等进口品牌。
- 技术验证：
- 在华为松山湖实验室，飞荣达方案支撑昇腾910C芯片连续72小时满负载运行，算力波动＜1.5%，远超行业5%的波动标准。
四、川润股份——液冷温控领域的「能效优化专家」
核心定位：昇腾数据中心液冷系统「能效标杆」
川润股份的液冷技术是昇腾910C大规模部署的关键能效解决方案：
- 系统优势：
- 为昇腾AI服务器定制「沉浸式液冷+智能温控」系统，单机柜功耗突破50kW，PUE低至1.12（传统风冷1.5+），适配华为「沙漠之鹰」边缘数据中心，在内蒙古零下25℃环境稳定运行。
- 开发「相变材料冷却剂」，沸点56℃，比热容较传统冷却液提升30%，已通过华为1000小时无故障测试。
- 项目落地：
- 独家供应华为贵安数据中心液冷系统，支撑3万台昇腾服务器散热，年节省电费超2亿元，获工信部「绿色数据中心优秀案例」。
- 2025年中标中国移动长三角算力枢纽液冷项目，金额达15亿元，液冷业务收入占比提升至65%。
- 技术壁垒：
- 掌握「微通道冷板焊接」核心工艺，焊缝缺陷率＜0.01%，是国内唯一通过ASME BPVC Section VIII认证的液冷厂商。
五、神州数码——昇腾算力「全球分发」超级渠道
核心定位：昇腾服务器「产-销-服」全球化枢纽
作为华为昇腾910C服务器全球总代理，神州数码构建了覆盖120个国家的算力分发网络：
- 渠道优势：
- 国内：中标「东数西算」八大枢纽节点中的5个，2025年一季度签约甘肃、宁夏算力中心合计80亿元订单，覆盖政务、医疗AI场景。
- 海外：在东南亚建成3个昇腾算力中心，为印尼Gojek、新加坡Grab提供本地化AI训练服务，2024年海外收入增长180%。
- 解决方案：
- 联合华为发布「云科通明湖AI一体机」，集成昇腾910C芯片与MindSpore框架，支持快速部署金融风控、智慧城市等模型，交付周期从3个月缩短至15天。
- 开发「昇腾算力调度平台」，实现跨地域算力资源动态分配，资源利用率提升40%，已接入全国30个智算中心。
- 生态整合：
- 投资昇腾生态企业23家，构建「硬件+算法+应用」产业联盟，2025年生态合作收入预计突破50亿元。
产业链协同效应与行业前景
1. 技术共振：
- 拓维信息的软件优化使昇腾910C算力释放提升25%，飞荣达散热方案延长芯片寿命30%，川润股份液冷系统降低算力成本40%，形成「芯片-硬件-能效」的乘数效应。
2. 政策红利：
- 5家公司均纳入「国家集成电路产业基金二期」扶持名单，累计获得补贴超12亿元，税收优惠覆盖研发投入加计扣除120%。
3. 市场空间：
- 预计2025年昇腾910C服务器出货量达25万台，带动核心供应链市场规模超500亿元，5家公司合计市占率超60%。
风险提示
- 供应链波动：华丰科技部分原材料依赖日本化工（如环氧树脂），需应对地缘政治带来的断供风险；
- 技术迭代：英伟达B100芯片性能提升30%，可能延缓昇腾910C的规模化进程；
- 生态竞争：百度昆仑芯、寒武纪等国产芯片加速布局，可能分流部分政企订单。
结语
这5家公司通过「技术绑定+产能配套+生态共建」，构成昇腾910C商业化落地的「黄金三角」。随着华为在AI算力领域的持续投入（2025年研发预算超200亿元），它们不仅是国产替代的受益者，更将成为全球AI算力网络的重要建构者，在算力革命中占据不可替代的战略地位。
来源：A股概念通一点号
