摘要：交易边界是规则，是标准，是条件，是纪律，是交易红线，是多空临界点，是盈亏转折点，是风险控制系统的预警线。择时边界决定选股边界，选股边界决定策略边界，策略边界决定技术边界，在所有的交易行为中，交易心理的变化都作为一个重要的参考变量发挥作用。交易边界按照重要性排序
交易边界是规则，是标准，是条件，是纪律，是交易红线，是多空临界点，是盈亏转折点，是风险控制系统的预警线。择时边界决定选股边界，选股边界决定策略边界，策略边界决定技术边界，在所有的交易行为中，交易心理的变化都作为一个重要的参考变量发挥作用。交易边界按照重要性排序可划分为五个序列：
一、交易的择时边界，包括：
（1）指数环境（主升市，震荡市，主跌市/小于万亿，大于万亿，大于1.5万亿）；
（2）市场情绪（主升高潮，分歧轮动；退潮冰点/观望，亢奋，疯狂，犹豫，恐慌，崩溃）；
（3）题材周期（一日游/3日游，5日，7日；小周期，中周期，大周期）；
（4）节点效应（节日前后，重大会议，业绩披露）；
（5）信息传播（经济政策、科技创新、社会事件）；
（6）产业结构（库存周期，供需结构，行业发展）
二、交易的选股边界，包括：
（1）资金流向（主力流入，持续流入，锁仓，主力流出，持续流出）；
（2）炒作评估（市场地位，公司护城河，财务分析，流通市值，股票价格，技术审美）；
（3）市场预期（一致看多，一致延续，分歧，分歧转一致，一致转分歧，分歧延续）；
（4）强弱变化（空翻多，逼空，连续逼空，多转空，杀多，多杀多/弱转强，强更强，强转弱，弱转弱）;
三、交易的策略边界，包括：
（1）周期策略（超短，短，中，长）；
（2）概率模式（高胜率，高频率，高赔率）；
（3）交易节点（分歧、恐慌、衰竭、转折、突破、加速）；
（4）操作手法（低吸、半路、打板、日内）
四、交易的技术边界，包括：
（1）顶底边界（形态界定，历史边界，空间压制）；
（2）支撑阻力边界（均线，K线，左侧转折点）；
（3）筹码边界（聚合边界，置换边界，承接边界）；
（4）指标边界（大小周期，单向峰值，双向背离）；
（5）量价边界（极值，共振，背驰）；
（6）盘口边界（试盘，洗盘，出货）
五、交易的心理边界，包括：
（1）持仓盈亏（盈利，连续盈利，微利，亏损，连续亏损）；
（2）个体状态（精神饱满情绪稳定，精神萎靡情绪烦躁，精神恍惚情绪崩溃）；
（3）交易心态（主观，侥幸，贪婪，恐惧，焦虑、犹豫，执拗）
交易边界的任何一个变量都可以构成买卖标准。比如以指数环境作为买卖标准，可在主升期买入权重中军，在下跌期买入次新小票；以市场情绪作为买入标准，可在主升期买入龙头，在混沌期买入补涨，在退潮期买入切换。反过来，则恰恰是卖出的机会。再比如人工智能硬件铜缆、CPO、PCB等相关标的近两年股价一路飙升，但在 DEEP seek等软件技术创新的冲击下，一度大跌，这是因为行业发展引发了择时边界的变化。不同的择时边界决定了个股方向选择的不同，时间变量决定着空间变量。
从市场投机的角度来看，任何一只股票的价值评估要让位给炒作评估。无论这只股票的基本面和技术面多么优秀，如果没有主力资金炒作，都不应成为交易者关注的对象。因此，在选股边界中，个股的市场地位高于他的行业地位和技术形态，是第一位的，主力资金的介入、价格波动表现的强弱和市场参与者的一致性预期这三个变量成为衡量市场地位的重要参考指标。
交易策略是交易模式的核心内容，但必须在交易边界的框架中才能发挥作用。某种意义上说，在任何市场都可以根据日内价格波动做T，但在单边下跌或上涨的市场中，隔日做T的难度会成倍放大。在一个指数盘整震荡的市场环境中，大市值权重股趋势性突破的交易机会少之又少，如果出现突破交易的信号，要打个问号。即使在指数环境不好的市场，也会出现阶段性的价格波动高潮，这些依赖市场情绪释放和消息刺激出现的炒作机会，显然只存在短线机会，任何长周期的持有都是错位的操作。高频率想要保证高胜率，必须以牺牲一部分利润为代价及时止盈，否则很容易盈转亏，高胜率同时想要高赔率，只能降低交易频率，把择时和选股的苛刻性做到极致。
技术边界在任何一只个股的价格走势中都构成预警信号，技术边界的确认未必构成买入条件，因为要看择时、选股、策略几个条件的匹配度，但常常构成卖出条件。在好的择时和选股条件下，当股价接近技术边界的上沿，可以降低仓位保留适当关注，但在择时条件和选股条件逆转的前提下，则是一键否决制。技术边界在震荡市场中指向性较为明确，但在单边市场中，常常失效。比如连续放量上涨之后继续缩量上涨，量价背驰未必是反转信号。单一技术方法的边界划分容易出错，因为所有的技术方法都有局限性，多维技术方法的叠加使用，相互印证，会降低出错率。
最后，在这个永无止境的选择游戏中，交易者作为参与主体，有与生俱来的局限性。无论我们的交易系统多么完美，交易边界多么清晰，人性中那个“月球的暗面”都会不时的跳出来突破边界，践踏系统，交易是一场与人性死磕到底的残酷战斗，交易者的任何一个人性不合时宜的跳脱出来，都会为自己埋下毁灭的陷阱。不知道，那些终极悟道的交易者究竟是人性顺应了交易，还是交易回归了本心。
来源：淘股吧