摘要：健信超导：主要从事医用磁共振成像（MRI）设备核心部件的研发、生产和销售，主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈，占MRI设备核心部件成本的比例在50%左右。
作者：周绘
出品：洞察IPO
上交所&深交所
新 股 上 市
5月5日-5月11日，上交所、深交所均无公司上市。
5月5日-5月11日，上交所、深交所均无公司过会。
5月5日-5月11日，上交所科创板有1家公司递交上市申请；深交所无公司递交上市申请。
数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO
1. 健信超导：主要从事医用磁共振成像（MRI）设备核心部件的研发、生产和销售，主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈，占MRI设备核心部件成本的比例在50%左右。
健信超导于5月9日披露招股书
拟登陆上交所科创板
5月9日，宁波健信超导科技股份有限公司（以下简称“健信超导”）科创板IPO获受理，保荐机构为广发证券。
健信超导主要从事医用磁共振成像（MRI）设备核心部件的研发、生产和销售，主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈，占MRI设备核心部件成本的比例在50%左右。
在超导领域，公司已形成包括1.5T零挥发超导磁体、1.5T无液氦超导磁体、3.0T零挥发超导磁体和开放式零挥发超导磁体在内的丰富产品矩阵，成为全球磁共振行业内排名第一的超导磁体独立供应商。在零挥发超导技术领域，公司追平了与国际巨头约20年的技术差距，并通过设计和工艺创新持续提升产品性能水平和成本竞争力。
在代表行业趋势的下一代无液氦超导技术领域，公司实现了从跟随者到引领者的跨越，攻关并突破独创技术路线——全固态传导冷技术，在全球率先实现了超导磁体的可完全无液氦化。根据灼识咨询数据，以装机量口径统计，2024年公司MRI设备超导磁体全球市占率位列第五、国内企业第二，是全球最大的超导磁体独立供应商。
在永磁体领域，公司通过高性能磁性材料及高效磁路设计，并引入低涡流、高开放性等设计技术，可为客户提供产品系列丰富的高质量永磁体，目前是全球规模最大的MRI设备永磁体供应商。永磁MRI设备具有经济性高、检查舒适度高、设计灵活性强、低维护需求、能耗低等特点，便于基层医疗系统普及，同时在介入治疗和专业化应用领域具有优势。
作为全球领先的专业磁共振核心部件供应商，公司已与国内外知名MRI设备厂商如日本富士胶片集团、美国GE医疗、意大利百胜医疗、万东医疗、深圳安科、联影医疗、福晴医疗等建立了紧密的合作关系，并通过海外子公司布局及运输过程液氦保持专利技术研发促进MRI设备海外供应链模式的创新，大幅降低了最终交付成本。公司产品对应的MRI设备超过50%最终销往日本、欧美和其他海外新兴市场区域，推动MRI设备的全球普及。
招股书显示，健信超导拟发行不超过4192.00万股，计划募集资金8.65亿元，将用于年产600套无液氦超导磁体项目、年产600套高场强医用超导磁体技改项目、新型超导磁体研发项目、补充流动资金。
财务数据方面，2022年-2024年，健信超导分别实现营业收入3.59亿元、4.51亿元、4.25亿元，2023年、2024年营收增幅分别为25.55%、-5.58%；净利润分别为3463.50万元、4873.47万元、5578.39万元，2023年、2024年净利润增幅分别为40.71%、14.46%。
健信超导在招股书中披露的风险因素主要包括：研发进度不及预期、研发失败及研发成果无法产业化的风险。MRI设备核心部件研发涉及学科门类繁多，技术体系精密复杂，对技术创新和产品研发能力均具有较高的要求。若公司开发的新产品未被市场或下游客户接受，导致公司研发成果无法产业化，亦将对公司的盈利水平和未来发展产生不利影响；核心技术泄密风险。核心技术是公司的核心竞争力之一，系公司可持续发展的重要保证，公司通过申请专利、技术秘密及与研发人员签署保密协议等方式对关键核心技术进行保护。如果公司核心技术泄密，将对公司在行业内的竞争力造成不利影响；存货规模较大且存在跌价损失的风险。报告期各期末，公司存货账面价值分别为1.82亿元、2.36亿元和3.19亿元，同期存货跌价计提金额分别为632.32万元、696.41万元和718.03万元。如果未来上述存货管理不善，或主要原材料价格出现大幅变动，或产品价格大幅下降，或因市场环境发生变化导致存货周转速度下降，公司存货可能面临减值风险；应收账款无法收回的风险。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为9418.69万元、8425.97万元和8832.80万元，占当期营业收入的比例分别为26.24%、18.70%和20.76%。如果未来下游客户经营状况发生重大不利变化，出现支付能力问题或信用恶化，或公司客户信用管理制度未能有效执行，公司可能面临应收款项延期收回或无法回收的风险，从而对公司未来业绩造成不利影响等。
终止上市审核
5月5日-5月11日，上交所主板有1家公司终止上市审核；深交所主板有1家公司终止上市审核。
1. 烨隆股份：主要从事汽车涡轮增压器关键零部件的研发、生产和销售，主要产品包括涡轮壳及其配套精密零部件。
1. 好博窗控：研发驱动型的系统门窗控制装置及整体方案提供商，主营业务为系统门窗控制装置的研发、生产和销售，及提供系统门窗整体解决方案，设立以来专注于系统门窗控制装置的技术创新和市场推广。
港交所
新 股 上 市
5月5日-5月11日，港交所有3家公司上市。
1. 博雷顿：总部位于中国的电动工程机械提供商。上市首日收涨38.33%，截至5月12日收盘报25.30港元/股，较发行价18.00港元/股涨40.56%，市值约96亿港元。
2. 沪上阿姨：现制饮品公司。上市首日收涨40.03%，截至5月12日收盘报127.00港元/股，较发行价113.12港元/股涨12.27%，市值约133亿港元。
3. 钧达股份：专业光伏电池制造商。上市首日收涨20.09%，截至5月12日收盘报24.30港元/股，较发行价22.15港元/股涨9.71%，港股市值约71.10亿港元。
新 股 招 股
5月5日-5月11日，港交所有2家新股招股。
1. 绿茶集团：休闲中式餐厅运营商。根据灼识咨询报告，于2024年，在中国内地休闲中式餐厅品牌中，按餐厅数目计排名第三，按收入计排名第四。
2. 宁德时代：全球领先的动力电池系统提供商，专注于新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售，致力于为全球新能源应用提供一流解决方案。
通过上市聆讯
5月5日-5月11日，港交所有3家公司通过聆讯。
1. 恒瑞医药：创新型制药企业，战略性地专注于具有重大未满足医疗需求和显着增长潜力的治疗领域，这些领域主要包括肿瘤、代谢和心血管疾病、免疫和呼吸系统疾病、神经科学。
2. 宁德时代：全球领先的动力电池系统提供商，专注于新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售，致力于为全球新能源应用提供一流解决方案。
3. 吉宏科技：致力于为快消品企业客户提供一站式纸制包装产品及服务，专注于提供营销策略、产品设计、工艺设计、技术策划、运输与物流。
递交上市申请
5月5日-5月11日，港交所有7家公司递交主板上市申请。
1. 中企云链：独立产业数字金融平台，撮合了整个产业金融供应链的各个利益相关者。
2. 英矽智能：AI驱动生物科技公司，截至2025年5月6日，已通过自主开发的生成式人工智能平台Pharma.AI产生逾20项临床或IND阶段的资产，其中三项资产已授权予国际制药及医疗保健公司，合约总价值超过20亿美元。
3. 希迪智驾：商用车自动驾驶产品及解决方案供应商。专注于自动驾驶矿卡及物流车、V2X技术及智能感知解决方案的研发，并提供以专有技术为基础的尖端产品及解决方案。
4. 铜师傅：植根于中华文化传承的领先文创工艺产品品牌，致力于向现代世界重构演绎东方美学。
5. 泽景电子：创新智能座舱视觉、交互解决方案提供商，提供以挡风玻璃HUD解决方案CyberLens及增强现实HUD解决方案CyberVision为主，以测试解决方案和其他创新视觉技术解决方案为辅的综合解决方案。
6. 中鼎智能：智能场内物流和仓储自动化解决方案提供商，核心产品为智能场内物流解决方案。
7. 富友支付：多领域的全能型数字化支付科技平台，在多元化商业场景下为不同规模及不同行业的客户赋能，提供多渠道支付服务以及科技、管理和其他增值服务。
中企云链于5月6日披露招股书
拟登陆港交所主板
5月6日，中企云链股份有限公司（以下简称“中企云链”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中信建投国际、农银国际、工银国际、迈时资本为其联席保荐人。
中企云链是一家独立产业数字金融平台，撮合了整个产业金融供应链的各个利益相关者。自2015年成立以来，其产业数字金融平台－云链，服务核心企业、链属企业及金融机构，致力解决彼等于产业数字金融市场的需求。核心企业主要是指在各自供应链中占据市场主导地位的大型企业。他们可以通过信用方式向链属企业（主要为中小企业供应商）采购商品及服务，促进金融机构利用其闲置授信及采用数字增信手段向供应商提供金融支持。
根据弗若斯特沙利文的资料，于2024年，按取得的融资总额计，中企云链在中国产业数字金融平台市场（包括数字应收账款确权平台及场景数字金融平台）排名第一，市场份额为12.9%。在中国的所有数字应收账款确权平台中，包括独立平台（即由独立于核心企业或金融机构的服务提供商所建构的平台）及非独立平台（即由核心企业或金融机构建构的平台），中企云链在2024年确权应收账款金额和获得的融资总额方面均为最大，市场份额分别为14.2%及15.0%。按同样的基准计，2024年中企云链亦是中国最大的独立数字应收账款确权平台，市场份额分别为29.5%及32.6%。
招股书显示，本次发行募集的资金中企云链将用于增强核心技术及基础研发，专注于增强现有服务的功能性以提供更佳的用户体验，获取标准化功能以提升平台的能力，与产业界、学术界及研究机构合作开发新技术，并提升数据处理及人工智能能力；增强技术基础设施、软件许可及设备设施以确保业务经营管理的可靠性及安全性；提升在销售及营销、业务发展及品牌推广方面的能力；拓展业务以覆盖国际市场；战略投资及收购，以加强市场地位及实施增长战略；营运资金及其他一般企业用途。具体募资金额未披露。
财务数据方面，2022年-2024年，中企云链分别实现营业收入6.52亿元、8.79亿元、9.91亿元，2023年、2024年营收增幅分别为34.76%、12.75%；净利润分别为4568.5万元、1.52亿元、1.57亿元，2023年、2024年净利润增幅分别为232.61%、3.64%。
中企云链在招股书中披露的风险因素主要包括：公司在瞬息万变但变化无常的行业中运营，其风险及不确定因素可能会影响公司的未来业务前景；公司与合作伙伴的关系对业务至关重要；公司在竞争日益激烈的环境中经营；于业务过程中收集的任何数据的收集、托管、使用或披露不当可能会损害公司的声誉，并对业务前景造成影响；公司面临与适用于公司业务的不断发展的法律及监管要求相关的不确定因素等。
中企云链曾于2023年10月18日向港交所递交招股书，目前已失效。
英矽智能于5月8日披露招股书
拟登陆港交所主板
5月8日，英矽智能向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，摩根士丹利、中金公司、广发证券（香港）为其联席保荐人。
英矽智能是一家AI驱动生物科技公司。目前，英矽智能的临床阶段资产包括一项处于II期临床阶段的资产，根据弗若斯特沙利文的资料，该资产为同业公司中最先进的研发项目。截至2025年5月6日，英矽智能已透过自主开发的生成式人工智能平台Pharma.AI产生逾20项临床或IND阶段的资产，其中三项资产已授权予国际制药及医疗保健公司，合约总价值超过20亿美元。
英矽智能从新型TNIK靶点发现到首次人体临床试验的快速推进仅耗时18个月，充分展现了Pharma.AI相比传统方法（根据弗若斯特沙利文的资料平均需时约4.5年）能大幅缩短药物发现流程。独特的双引擎业务模式结合了生成式AI平台与深厚的自主药物研发能力，实现了持续的强化学习，不断提升Pharma.AI的能力并推动科学创新。英矽智能亦正将Pharma.AI的应用范围扩展至多个行业，包括先进材料、农业、营养产品及兽医药物领域。
招股书显示，本次发行募集的资金英矽智能将用于为关键临床阶段管线候选药物的进一步临床研发提供资金；开发新的生成式AI模型及相关的验证研究工作；进一步开发及扩展自动化实验室；为早期药物发现及开发（包括其他管线候选药物的临床前及临床阶段）的研发提供资金；营运资金及其他一般企业用途。具体募资金额未披露。
财务数据方面，2022年-2024年，英矽智能分别实现营业收入3014.7万美元、5118.0万美元、8583.4万美元，2023年、2024年营收增幅分别为69.77%、67.71%；净利润分别为-2.22亿美元、-2.22亿美元、-1709.6万美元。
英矽智能在招股书中披露的风险因素主要包括：公司的商业成功取决于Pharma.AI及其开发和技术能力。倘公司的内部候选药物及候选药物未能借助公司的AI平台成功开发，公司的财务表现可能会受到不利影响；公司的业务面临激烈竞争；公司可能无法充分、及时应对制药行业快速的科学技术变化、临床需求及市场变化；如果AI及自动化技术的商业化未能达到公司的预期，公司的业务、增长及前景可能会受到重大影响；AI技术的任何缺陷或滥用，不论是事实或被认为，有意或无意，或是公司或其他第三方所为，均可能对公司的声誉、业务、财务状况、经营业绩及前景产生重大不利影响；公司使用基于云基础设施的第三方供应商为公司的AI驱动药物研发解决方案赋能。该等第三方供应商的营运中断、产能限制或干扰公司的使用均可能对公司的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。倘公司无法管理技术基础设施，内部药物研发团队可能会面临服务中断，现有或未来客户及合作伙伴可能会延迟部署公司的解决方案；临床开发过程漫长、成本高昂，且结果充满不确定性；公司的候选药物可能会面临开发及制造挑战；公司可能面临来自仿制药制造商的激烈竞争；医药产品的研发及商业化受到严格监管；FDA、国家药监局、EMA、Medsafe、TGA及其他同类监管机构的监管审批程序漫长、耗时且不可预测。倘候选产品最终未能取得监管批准，或于取得监管批准方面面临重大延迟，则业务将严重受损；与生物制药行业有关的政府监管或惯例变动可能对业务造成不利影响等。
英矽智能曾于2024年3月27日向港交所递交招股书，目前已失效。
希迪智驾于5月8日披露招股书
拟登陆港交所主板
5月8日，希迪智驾科技股份有限公司（以下简称“希迪智驾”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中金公司、中信建投国际、中国平安资本（香港）为其联席保荐人。
希迪智驾是一家商用车自动驾驶产品及解决方案供应商。专注于自动驾驶矿卡及物流车、V2X技术及智能感知解决方案的研发，并提供以专有技术为基础的尖端产品及解决方案，于往绩记录期间主要专注于自动驾驶矿卡。
利用创新方法及全栈技术能力，希迪智驾开发了多种产品及解决方案，涵盖自动驾驶技术，交付自动驾驶矿卡并提供自动驾驶物流车解决方案；面向智能交通及智慧城市的V2X产品、服务及解决方案；及智能感知解决方案，将自动驾驶技术应用于轨道交通及商用车。截至2022年、2023年及2024年12月31日，希迪智驾分别服务44名、85名及131名客户。截至2024年12月31日，希迪智驾交付了143辆自动驾驶矿卡及60套独立自动驾驶卡车系统，并收到446辆自动驾驶矿卡及230套独立自动驾驶卡车系统的指示性订单。
根据灼识咨询的资料：按2024年产品销售收入计，希迪智驾为中国最大的商用车自动驾驶公司，市场份额为16.8%；希迪智驾为中国某矿区交付了56辆自动驾驶矿卡，与约500辆有人驾驶卡车混合行驶，组成全球最大的混编作业采矿车队；交付了中国首个完全无人驾驶纯电采矿车队；按2024年产品销售的收入计，在中国自动驾驶矿卡解决方案市场排名第一；是中国首批推出商业化V2X产品的自动驾驶公司；希迪智驾的列车自主感知系统(TAPS)是目前国内唯一实现独立安全感知的产品。
招股书显示，本次发行募集的资金希迪智驾将用于研发、提高国内外商业化能力及进一步加强与国内及全球客户的合作、旨在进一步整合产业链上下游资源的潜在投资及并购机会、营运资金及一般公司用途，具体募资金额未披露。
财务数据方面，2022年-2024年，希迪智驾分别实现营业收入3105.6万元、1.33亿元、4.10亿元，2023年、2024年营收增幅分别为326.98%、209.22%；经调整净利润分别为-1.59亿元、-1.38亿元、-1.27亿元。
希迪智驾在招股书中披露的风险因素主要包括：倘无法以具成本效益的方式及时开发适应不断变化的市场需求及客户需求的新产品及解决方案，公司未来的业务、经营业绩、财务状况及竞争地位将受到重大不利影响；公司一直并有意继续在研发方面进行大量投资，这可能会对盈利能力及经营现金流量造成不利影响，且可能不会达致公司预期的结果；自动驾驶是一项新兴技术，公司在技术开发及商业化方面面临重大技术挑战；公司在快速发展的新产业中的商业化往绩记录有限，且无法保证公司的销售及营销努力将会取得成功；依赖第三方供应商制造、组装及测试公司的产品会降低公司对产品数量及质量的把控，并可能损害公司的业务；公司可能无法为公司的产品及解决方案获得或维持足够的知识产权保护，或相关知识产权的保障范围未必足够广泛；公司可能无法在需要时以优惠条款获得额外资本或根本无法获得额外资本；公司经营的行业竞争十分激烈；公司可能面临与国际贸易政策、地缘政治及贸易保护措施（包括实施贸易限制及制裁）相关的风险，公司的声誉、业务、经营业绩及财务状况可能会受到不利影响等。
希迪智驾曾于2024年11月7日向港交所递交招股书，前称为希迪智驾（湖南）股份有限公司，目前已失效。
铜师傅于5月9日披露招股书
拟登陆港交所主板
5月9日，杭州铜师傅文创（集团）股份有限公司（以下简称“铜师傅”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，招银国际为其独家保荐人。
铜师傅是一家植根于中华文化传承的领先文创工艺产品品牌，致力于向现代世界重构演绎东方美学。凭借覆盖研究、设计、开发、生产与销售的垂直整合模式，打造富含文化共鸣力、情感感染力与艺术纯粹性的匠心臻品。根据弗若斯特沙利文报告，截至2024年12月31日止年度，铜师傅在中国铜质文创工艺产品市场按总收入计位列第一，市场份额达35.0%。
根据弗若斯特沙利文报告，截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度各年，铜师傅在天猫及京东上的铜质文创产品类别排名第一。在此基础上，铜师傅逐步拓展至塑胶潮玩、银质文创产品及黄金文创产品等多元材质品类，充分发挥在美学设计与规模化工艺方面的积累优势，以回应消费者对多样材质、富有文化表达力产品的持续增长需求。
招股书显示，本次发行募集的资金铜师傅将用于投资产品开发及设计能力、提高产能及履约灵活性、加强销售渠道及营销能力、升级数字化和信息基础设施、营运资金及一般公司用途，具体募资金额未披露。
财务数据方面，2022年-2024年，铜师傅分别实现营业收入5.03亿元、5.06亿元、5.71亿元，2023年、2024年营收增幅分别为0.64%、12.80%；净利润分别为5693.8万元、4413.1万元、7898.2万元，2023年、2024年净利润增幅分别为-22.49%、78.97%。
铜师傅在招股书中披露的风险因素主要包括：公司可能无法持续推出符合不断变化的消费者偏好及市场需求的产品，这可能会对公司的业务及增长前景产生不利影响；任何对公司主要品牌或子品牌的声誉、独特性或完整性的损害均可能对公司的业务表现、消费者信任度及增长前景产生重大不利影响；若产品开发能力下降，公司的竞争力及市场份额可能会受到不利影响；产品所用原材料价格的波动或供应短缺可能会对公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响；公司于中国的大部分线上销售依赖若干线上平台等。
泽景电子于5月9日披露招股书
拟登陆港交所主板
5月9日，江苏泽景汽车电子股份有限公司（以下简称“泽景电子”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，海通国际、中信证券为其联席保荐人。
泽景电子是一家创新智能座舱视觉、交互解决方案的先行者和领军者，提供以挡风玻璃HUD（简称“W-HUD”）解决方案CyberLens及增强现实HUD（简称“AR-HUD”）解决方案CyberVision为主，以测试解决方案和其他创新视觉技术解决方案为辅的综合解决方案。在解决方案定义阶段与主机厂深度合作共创，带来人车交互与智能驾驶体验更加深入的新车型。
泽景电子率先在中国市场推出自研HUD解决方案，并在中国率先推出了基于数字光处理(DLP)技术的量产AR-HUD，其可通过抵抗环境干扰保障更稳定可靠的性能。通过创新解决方案，泽景电子积极推动智能座舱视觉、人车交互系统由2D至3D、AR变革及市场渗透。
招股书显示，本次发行募集的资金泽景电子将用于生产线扩展及自动化、智能化升级；提升研发及技术能力，以及升级现有解决方案及开发基于同源技术的新产品；与专注于光学成像、近眼显示、可穿戴产品等其他相关领域的产业价值链参与者的潜在战略合作，旨在巩固及提升领先市场地位及技术能力；营运资金及一般公司用途。具体募资金额未披露。
财务数据方面，2022年-2024年，泽景电子分别实现营业收入2.14亿元、5.49亿元、5.78亿元，2023年、2024年营收增幅分别为156.60%、5.14%；经调整净利润分别为-7913.2万元、1331.3万元、-713.1万元。
泽景电子在招股书中披露的风险因素主要包括：公司所处的行业竞争激烈；公司于往绩记录期间录得净亏损及经营活动净现金流出，而未来可能无法实现盈利或维持经营活动净现金流入；公司于往绩记录期间录得负债净额及流动负债净额；公司经营所在行业具有技术变革及发展迅速的特点。行业的技术变革及发展迅速可能会降低公司解决方案的竞争力或使其过时，这可能会对公司的业务、财务状况及经营业绩产生不利影响；公司可能无法成功有效地实施业务计划及战略或根本无法实施；技术和研发工作的失败可能会影响公司的竞争力及盈利能力；如果不能及时、经济高效地不断升级、开发和创新公司的解决方案，以满足客户不断变化的需求，可能会对公司的竞争优势造成重大不利影响，并降低公司的市场份额；公司处于新兴行业，人车交互使用的新兴技术可能尚不成熟。任何重大解决方案缺陷、故障或负面新闻均可能损坏公司的声誉，并对公司的业务、财务状况及经营业绩产生不利影响等。
中鼎智能于5月9日披露招股书
拟登陆港交所主板
5月9日，中鼎智能（无锡）科技股份有限公司（以下简称“中鼎智能”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，国泰君安国际为其独家保荐人。
中鼎智能是一家智能场内物流和仓储自动化解决方案提供商。核心产品为智能场内物流解决方案，通过集成智能场内物流管理软件与堆垛机、穿梭车、输送线、分拣机及机器人等场内物流设备，在广大行业垂直领域的仓库、工厂及生产线内协调货品的搬运和存放。
中鼎智能的解决方案可优化生产设施及仓库内的货物流转、减少人工干预、优化空间利用并提供实时库存管理等增值功能，从而降低成本、提高营运效率和作业精准度。亦提供售后服务，为智能场内物流解决方案的长期表现及可靠性提供支持，从而提高客户忠诚度。售后服务主要包括例行维护、备件和修理以及技术升级和改造。此外，中鼎智能亦销售单独的场内物流设备，主要为堆垛机。其广泛应用于制造工厂、物流园区、仓库及其他类似作业场所。
根据灼识咨询的资料，就2024年的收入而言，中鼎智能在中国智能场内物流解决方案行业中，排名第四；在中国工业领域智能场内物流解决方案中，排名第二；在中国新能源锂离子电池领域智能场内物流解决方案中，排名第一。
招股书显示，本次发行募集的资金中鼎智能将用于研发软件系统、机器人及场内物流设备；对AS/RSs及输送系统生产设施进行产能升级和技术改造；战略联盟及并购；海外扩张资金；营运资金及一般企业用途。具体募资金额未披露。
财务数据方面，2022年-2024年，中鼎智能分别实现营业收入16.43亿元、16.95亿元、17.98亿元，2023年、2024年营收增幅分别为3.17%、6.09%；净利润分别为7057.7万元、7818.2万元、8862.6万元，2023年、2024年净利润增幅分别为10.78%、13.36%。
中鼎智能在招股书中披露的风险因素主要包括：任何经济放缓或工业及经济活动减少都可能对公司客户所经营行业造成不利影响，这可能减少对公司服务及解决方案的市场需求，并可能对公司的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响；智能场内物流解决方案行业竞争激烈；公司的客户可能不完全接受公司交付的智能场内物流解决方案，不认可公司智能场内物流解决方案项目的完成，也可能不及时或根本不向公司付款；于往绩记录期间，公司经历了客户集中的情况，未来可能会继续面临与客户集中相关的风险；公司的大部分收入来自新能源行业的客户，这使公司受到监管环境、市场规模以及影响新能源行业的其他因素变化的影响；公司可能无法保持目前的中标率；公司无法保证现有客户今后会继续与公司合作等。
富友支付于5月9日披露招股书
拟登陆港交所主板
5月9日，上海富友支付服务股份有限公司（以下简称“富友支付”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中信证券、申万宏源香港为其联席保荐人。
富友支付是一家多领域的全能型数字化支付科技平台，在多元化商业场景下为不同规模及不同行业的客户赋能，提供多渠道支付服务以及科技、管理和其他增值服务。
富友支付致力于为客户提供安全、便捷及高效的多渠道支付解决方案。在中国境内拥有完善的多种支付牌照组合，同时还拥有中国香港及美国的支付牌照，所以富友支付的支付产品能够覆盖不同领域的多元化商业场景，包括商业支付（线下线上商户银行卡收单、扫码收单）；金融支付（包括信用卡还款及基金支付）；及跨境数字支付服务（包括跨境B2C、跨境B2B），帮助客户简化支付流程，整合线上线下的支付信息，保障资金的安全流转，为客户提供强大且易拓展的支付基础设施，促进交易网络的高效运行。
2024年中国综合数字支付服务市场的TPV为人民币268.6万亿元，由三大非独立综合数字支付服务提供商主导，三者合共占据75.6%的市场份额。按2024年的TPV计，富友支付在中国综合数字支付服务提供商中排名第八位，市场份额为0.8%。
招股书显示，本次发行募集的资金富友支付将用于透过差异化的解决方案增强产品组合、投资技术平台及基础设施以提升技术能力、进一步扩展支付网络及深化与生态系统合作伙伴的关系、拓展海外业务以巩固市场地位及实施增长策略、营运资金及一般公司用途，具体募资金额未披露。
财务数据方面，2022年-2024年，富友支付分别实现营业收入11.42亿元、15.06亿元、16.34亿元，2023年、2024年营收增幅分别为31.80%、8.54%；经调整净利润分别为8134.8万元、1.08亿元、1.16亿元，2023年、2024年净利润增幅分别为32.53%、7.20%。
富友支付在招股书中披露的风险因素主要包括：公司的成功取决于开发并不断完善的服务及解决方案以及时应对或适应公司经营所在市场快速发展的能力；市场、经济以及其他状况可能对公司的服务需求造成不利影响；公司须遵守广泛的监管规定；公司在经营所处行业面临激烈竞争；若无法留住现有客户、获得新客户及增加来自客户群的收入，公司的财务状况及经营业绩将受到重大不利影响；公司依赖业务合作伙伴主要包括支持公司数字支付及商业服务的银行、清算机构及支付网络、电商平台、SaaS提供商及聚合支付平台；倘未能维持与渠道伙伴的关系或未能妥善管理该等渠道伙伴，公司的声誉、业务、财务状况及经营业绩可能受到重大不利影响；公司业务的多个方面依赖第三方；与公司合作的金融机构受到高度监管。其运营失败或中断可能会对公司的业务、经营业绩及声誉产生不利影响；公司的品牌优势和市场认可度对公司的成功非常重要。如果不能维护、保护和提升公司的品牌，公司的业务可能会受损等。
富友支付曾于2024年4月30日、2024年11月8日向港交所递交招股书，目前已失效。
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来源：洞察IPO
