摘要：数据显示，截至 2025 年 4 月，国有大行三年期定存利率普遍降至 1.85%，股份制银行降至 1.9%，中小银行最高也仅 2.1%，较 2023 年同期下降 0.5-0.8 个百分点。

“跑了三家银行，三年期定存利率都不到 2%”“大额存单额度抢光，利率也降到 1.9%”……

近期，“存款利率全面迈向‘1 时代’” 的话题登上百度热榜，引发居民对 “钱该放哪” 的集体焦虑。

数据显示，截至 2025 年 4 月，国有大行三年期定存利率普遍降至 1.85%，股份制银行降至 1.9%，中小银行最高也仅 2.1%，较 2023 年同期下降 0.5-0.8 个百分点。

存款利率 “1 时代” 的到来，是多重因素叠加的结果，当前我国经济处于 “稳增长” 阶段，降低存款利率可引导资金从 “储蓄” 转向 “投资” 与 “消费”，刺激内需

2024 年以来，LPR（贷款市场报价利率）多次下调，银行净息差（贷款利息收入与存款利息支出的差额）收窄至 1.7%（警戒线为 1.8%），降低存款利率是缓解压力的必要手段；

全球主要经济体已进入低利率甚至负利率时代，我国利率下行是 “与国际接轨” 的必然趋势。

对于普通居民而言，最直观的感受是 “存钱不划算”。以 100 万元三年期定存为例，2023 年利息约 5.25 万元（利率 3.5%），2025 年仅 3.7 万元（利率 1.85%），缩水近 30%。

面对存款利率下行，居民理财需求正从 “单一储蓄” 向 “多元配置” 转变，国债、银行理财（R2 风险等级以下）、增额终身寿险等成为新宠。

例如，2025 年第一期储蓄国债（三年期）利率 2.5%，较定存高 0.65 个百分点；银行 “固收 +” 理财收益率普遍在 2.5%-3.5%，虽不保本但风险可控；

部分风险承受能力较高的居民转向基金、股票。2025 年一季度，偏股型基金规模增长 12%，ETF（交易型开放式指数基金）成交额同比增加 20%；

黄金、REITs（不动产投资信托基金）等抗通胀资产受关注。2025 年 4 月，上海黄金交易所黄金 T+D 价格同比上涨 8%，REITs 平均年化收益率达 4.5%。

部分居民将资金转向教育金、养老金等长期规划产品，如养老目标基金、个人养老金账户（每年最高 1.2 万元，享受税收优惠）。

值得注意的是，理财转向需避免 “盲目跟风”，例如，权益类投资波动较大，需匹配自身风险承受能力。

银行理财 “打破刚兑” 后，需关注底层资产（如投向债券还是股票）；黄金虽抗通胀，但短期价格波动也可能导致亏损。

面对居民理财需求的变化，政策与市场正协同发力，银保监会加强对 “高息揽储” 的监管，推动银行理财产品净值化转型，同时鼓励发展养老理财、ESG（环境、社会、治理）投资等长期产品；

基金公司推出 “固收 + 低波动”“红利低波” 等策略产品，满足稳健型投资者需求；保险公司升级增额终身寿险，提供 “3.0% 复利” 的长期保障。

银行、券商通过线上直播、线下讲座普及理财知识，强调 “风险与收益匹配” 的原则，避免 “追涨杀跌”。

存款利率 “1 时代” 的到来，既是经济转型的必然结果，也是居民财富管理意识升级的契机。

从 “存钱” 到 “理财”，从 “单一” 到 “多元”，居民需要更理性的投资观念 —— 根据自身风险承受能力、资金使用周期，选择适合的产品，同时保持 “长期主义”，避免因短期波动打乱规划。

未来，随着资本市场的完善与理财工具的丰富，居民财富的 “保值增值” 将有更多选择。

来源：比七