5月14日早餐 | 英伟达大涨

摘要：道指跌0.64%，标普500指数涨0.72%，纳斯达克涨1.61%。欧洲STOXX 600指数收涨0.12%。美国CPI降温，芯片股力撑标普500抹平年内跌幅，科技七巨头仅微软收跌。特朗普政府撤销拜登任内AI芯片限制规定，芯片指数涨超3%。英伟达连续两日收涨超

大家早上壕！

先看海外要闻：

道指跌0.64%，标普500指数涨0.72%，纳斯达克涨1.61%。欧洲STOXX 600指数收涨0.12%。

美国CPI降温，芯片股力撑标普500抹平年内跌幅，科技七巨头仅微软收跌。特朗普政府撤销拜登任内AI芯片限制规定，芯片指数涨超3%。英伟达连续两日收涨超5%。

美国通胀降温，4月CPI同比2.3%，为自2021年2月以来最低水平。

美国商务部工业和安全局（BIS）发布公告称，启动撤销拜登政府的《人工智能扩散规则》，同时宣布采取额外的措施加强全球半导体出口管制。

美国考虑允许阿联酋进口超过100万高级英伟达芯片。

特斯拉发布人形机器人擎天柱“跳舞”视频。

印度首次提出反击特朗普第二任期关税的措施，印股跌超1%。

国内重大事件汇总：

1、国务院关税税则委员会：调整对原产于美国的进口商品加征关税措施

2、中美达成关税协议后，外资投行纷纷上调中国经济增长预期

3、央行：与巴西央行签署金融战略合作谅解备忘录并续签双边本币互换协议

4、市场监管总局等五部门约谈外卖平台企业

5、哪吒汽车被申请破产。

6、宁德时代香港IPO已经吸引了1610亿美元散户认购。

今日券商策略前瞻：

光大证券分析，关税的问题暂时得到解决，为市场提供了支撑和底气；但目前沪指已经逼近了3月份的高点，若想向上突破，还需要更多的利好刺激，预计市场短期或以震荡休整为主，等待更多的利好政策出炉。

1、英伟达概念股 | 5月12日，据行业媒体Digitimes发布的一份新的报告称，人工智能芯片大厂英伟达最近提高了几乎所有产品的官方价格，以应对美国关税和芯片制造成本飙升对其业务的影响，其中游戏显卡价格上涨了5%至10%，而AI GPU价格上涨了15%。

点评：英伟达将部分BlackwellGPU的生产转移到了台积电美国亚利桑那州晶圆厂，这也加剧了其生产成本、材料和物流成本大幅上涨。包括禁售等一系列的因素都造成了英伟达综合成本的上升，而“为了保持稳定的盈利能力”，英伟达最近提高了几乎所有产品的官方价格，并允许其合作伙伴相应提高价格。

2、机器人 | 5月13日晚间，特斯拉官方微博发布人形机器人擎天柱（Optimus）“跳舞”视频，并表示其人形机器人优化“仿真到现实”（Sim-to-Real）的训练代码，通过强化学习完成训练。另外，据媒体12日报道，企查查APP显示，近日，特斯拉有限公司申请注册“TESLAOPTIMUS”商标，国际分类为服装鞋帽、健身器材、厨房洁具，当前商标状态均为注册申请中。

在特斯拉第一季度财报电话会议上，马斯克分享了Optimus项目的最新进展：我们在Optimus项目上取得了良好进展。预计到今年年底，将有数千台Optimus机器人在特斯拉工厂中投入使用。我们还计划以比历史上任何产品都更快的速度扩大Optimus的生产规模，目标是在尽可能短的时间内达到每年生产数百万台。我有信心在不到五年，甚至可能四年的时间内实现每年生产一百万台的目标。

点评：山西证券表示，行业2025年进入量产元年，随着数据积累、大模型迭代以及硬件成本下降人形机器人大规模走向工业以及家用场景值得期待。

1、航天| 据新华社报道，5月13日，中国航天科技集团六院宣布，140吨级重复使用液氧甲烷发动机完成首次整机试验并取得成功。该发动机是我国推力最大的开式液氧甲烷发动机，将为可重复使用运载火箭提供核心动力，助力天地往返运输系统及大运力火箭发展。这一突破标志着我国在相关领域迈上新台阶。

点评：可重复使用火箭的最大优势即可显著降低发射成本，更多企业能够负担高频次发射需求，推动商业航天市场爆发。可重复使用火箭正在重塑全球航天产业格局，其低成本优势将催生卫星互联网、太空旅游、深空探测等万亿级市场。

中证报表示，未来十年，技术创新与商业模式的成熟将成为行业爆发的关键。各国（如美国、中国、俄罗斯、印度）都将可复用火箭视为争夺太空主导权的关键技术，政策支持力度持续加大。

2、通信| 5月13日，工业和信息化部办公厅印发《通信建设工程质量提升和安全生产行动方案(2025-2027年)》，从完善制度体系、提升工程设计建造质量、夯实工程安全生产管理基础、加快工程建设标准供给、提高工程管理数字化水、优化通信建设领域发展环境等六个方面，部署共16项重点任务，进一步夯实通信建设工程安全生产工作基础，持续提升通信建设工程质量。

点评：银河证券认为，作为新基建3.0时代的核心工程，通过构建全国一体化算力网络体系，将东部算力需求引导至西部，优化资源布局，推动绿色能源利用和区域经济协同发展。目前来看，AI的迅速崛起，为通信行业带来了重大的发展机遇。无论是云侧还是端侧，AI技术都对通信能力提出了更高的要求，并表现出极大的依赖性，望为通信产业注入新的发展动力。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、综艺股份拟收购吉莱微延，标的专业从事功率半导体芯片设计、制造、封测、销售，产品包括晶闸管系列等。

2、海南华铁：拟2亿元-3亿元回购股份。

3、黄河旋风：控股股东拟1亿元-2亿元增持公司股份。

4、东亚机械：近日已成立磁悬浮离心压缩机项目组。

5、沪电股份：预计2025年下半年产能将得到有效改善。

6、豪恩汽电：公司于近日分别收到某合资汽车品牌及某海外汽车品牌的智驾摄像系统产品的定点信，预估生命周期内总营业额约4.3亿元。

7、华森制药：控股股东拟减持3%股份。

8、易德龙：凯恩贝拉基金拟减持不超过2%。

9、唯万密封：华轩基金完成减持2%股份。

10、密尔克卫：三股东计划合计减持不超过2%公司股份。