豆包:中国第一，世界第二

摘要：一、【招商传媒顾佳团队】豆包大模型: 豆包用户量持续增加，电脑版上线在即，关注产业链相关变化1、11月豆包下载量全球第二，国内第一。根据量子位数据显示，截至11月底，豆包APP在2024年的累计用户规模已成功超越 1.6 亿，每日平均新增用户下载量稳定维持在

一、【招商传媒顾佳团队】豆包大模型: 豆包用户量持续增加，电脑版上线在即，关注产业链相关变化

1、11月豆包下载量全球第二，国内第一。根据量子位数据显示，截至11月底，豆包APP在2024年的累计用户规模已成功超越 1.6 亿，每日平均新增用户下载量稳定维持在80万，成为全球排名第二，国内排名第一的AI app。11月份，豆包APP DAU接近900万，增长率超过15%。

2、字节跳动AI豆包电脑版上线视频生成功能。
12月10日，字节跳动视频生成模型PixelDance已在豆包电脑版正式开启内测，部分用户已开通体验入口。内测页面显示，用户每日可免费生成十支视频。

3、建议关注广告代理商板块【蓝色光标】【引力传媒】【省广传媒】【天龙集团】及【视觉中国】等。

风险提示: 政策监管风险，头部平台政策变化风险，竞争加剧

二、字节AI：豆包产业链【华福AI互联网杨晓峰团队】

事件催化：字节FORCE原力大会是火山引擎举办的一场聚焦大模型开发、应用与落地的开发者论坛。该大会于2024年12月19日在中国·上海举行，旨在与开发者共同探索大模型技术的无限可能。

AI应用催化：12月10日，字节海外AI版小红书登顶美国应用榜第一名（冷启动用AI内容，目前活跃度持续提高），未来或在Tiktok有变化背景下，或成为短视频的平替。

相关字节AI应用产业链投资机会：
1、字节AI算力基础—火山引擎：IDC；国产GPU；服务器和光模块。
2、字节AI应用B端—服务AI智能终端：AI玩具，自身硬件紧密合作；AI耳机；
3、字节AI应用C端—流量方和内容方：流量方；内容方；
4、其他AI玩具龙头

三、【Mstech】字节AI耳机、豆包生态TOP1地位确立！
11月豆包用户活跃数据断层领先，APP端DAU近900万。看好消费电子+端侧AI
#字节推出新AI硬件带动端侧AI发展
OlaFriend被字节全资收购，之前主要产品为OWS耳机，OlaFriend推出新的AI智能产品，Ola Friend 会内置豆包大模型。端侧是AI发展的重大方向，从智能音箱到Meta眼镜，再到字节的新AI硬件，我们预计端侧从芯片到产品都有望迎来增量。
#字节豆包大模型家族加速更新、模型调用量大幅提升

截至今年10月，豆包大模型Tokens调用量提升超过10倍，其日均Tokens使用量超过1.3万亿。多模态方面，日均生成图片5000万张，日均处理语音85万小时，这相当于7万天广播节目的总时长，此外字节的视频生成模型也达到了C端可用的SOTA效果。
同时，2024 年三季度，Meta Rayban AI 眼镜全球出货量达到约 48 万部，环比增长 83%，2023 年四季度发布至今累计销量达到约 122 万部。
一季度 Meta AI 功能上线后对销量提振效果显著，24 年 Q4 双节大促对销量会有更强的提振效应，AI 眼镜的接受度得到提升。
我们认为，在 2025 年具备音频和摄像头的 AI 眼镜是当下 AI 模型应用落地的最佳可穿戴设备，随着多模态模型能力的提升和 AI Agent 的成熟，产品功能性和应用场景将获得极大提升，持续看好 2025 年 AI 眼镜大规模放量。

建议关注：
算力数据：亚康古份、海天瑞声
端侧：歌尔古份、亿道信息（电子覆盖）、天健古份、恒铭达（电子覆盖）、佳禾智能、漫步者、中科蓝汛