摘要：近年来，我国公募基金行业在规模快速扩张的同时，也面临着"规模导向"发展模式的转型压力。为破解行业长期存在的"重规模、轻体验"难题，监管机构将"优化费率体系"作为提升投资者获得感的关键抓手。5月7日，随着《推动公募基金高质量发展行动方案》的出台，浮动费率产品正式

近年来，我国公募基金行业在规模快速扩张的同时，也面临着"规模导向"发展模式的转型压力。为破解行业长期存在的"重规模、轻体验"难题，监管机构将"优化费率体系"作为提升投资者获得感的关键抓手。5月7日，随着《推动公募基金高质量发展行动方案》的出台，浮动费率产品正式完成从试点到常态化的制度跨越。近日，宏利基金获批了业内首批开放式浮动管理费产品——宏利睿智领航混合型基金。

与传统固定费率产品不同，浮动费率基金将基金管理费与基金业绩或持有期限挂钩，打破了传统基金产品的收费惯性，推动资管机构从“规模导向”转向“业绩导向”。这一模式高度契合监管倡导的“投资者利益优先”原则，有望成为国内公募行业提质增效的新标杆。

根据宏利金融集团全球百年资管经验，浮动费率模式在海外市场已历经数十年沉淀，并形成成熟的产品形态。以美国市场为例，其部分基金产品采用对称的支点费率方法，按照业绩与基准的差异增加或降低费率，并设置上下限。而欧洲市场则以“固定管理费+灵活的业绩报酬”计提方式为主，业绩报酬的对标基准包括市场指数、最低收益率约定或高水位线。此类设计使基金管理人与持有人的利益高度一致，倒逼机构提升投研能力。

随着本次证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，浮动费率基金也将由试点转为常态。此次，多家头部基金公司均上报并获批了相关产品，宏利基金作为一家以主动管理能力见长的外资公募也参与其中，申报并获批了首批开放式浮动管理费产品——宏利睿智领航混合型基金。宏利基金表示，浮动费率基金实现了管理人与投资者利益的深度绑定，一方面，基金管理人“多赚多收、少赚少收”，避免盲目追求规模扩张，聚焦长期稳健回报。另一方面，也可以降低投资者的持有成本，当业绩不及预期或市场低迷时，投资者可减少费率支出，增强投资体验。此外，这类产品还能鼓励投资者长期持有，引导其树立理性投资的良好习惯。对于基金公司而言，浮动费率不是简单的费率调整，而是“以客户为中心”服务理念的全面升级。

作为国内首家合资转外资独资控股的公募基金公司，宏利基金始终对中国经济的稳健增长、对中国资本市场的健康发展、对公募基金行业的高质量发展充满信心。根据WIND数据，截止到2025年一季度，公司的管理资产总规模1158亿，其中非货管理规模达到684亿元，增长势头远超行业平均水平。根据海通证券数据，截止2024年末，宏利基金主动权益基金近一年的平均收益率为23.09%，全行业排名第6；近五年的平均收益率为64.58%，全行业排名12，中长期业绩表现突出。展望未来，宏利希望充分发挥“全球赋能”与“本土团队”的优势，持续升级全球资产配置能力，以更科学的激励机制，助力公募行业高质量发展、让投资者真正感受到“专业价值”。

来源：鲁南网一点号