玄机科技2024收入3.2个亿，《斗罗大陆》占8830万，净赚超6000万

摘要：继去年12月27日，玄机科技披露了公开转让说明书、新三板挂牌材料被正式受理之后。5月28日，玄机科技和中信建投证券就全国中小企业股份转让系统2025年1月13日下发的《关于杭州玄机科技股份有限公司股票公开转让并挂牌申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”

继去年12月27日，玄机科技披露了公开转让说明书、新三板挂牌材料被正式受理之后。5月28日，玄机科技和中信建投证券就全国中小企业股份转让系统2025年1月13日下发的《关于杭州玄机科技股份有限公司股票公开转让并挂牌申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）做出回复。

雷报据此获悉：

2023、2024年度，玄机科技的营收分别为2.62亿元、3.17亿元；净利润分别为4092.08万元、6819.69万元；扣非后归母净利润分别为3702.34万元和6125.27万元。

除了营收增长，报告期内，玄机科技净利润整体呈上升趋势，主要是公司数字内容制作服务收入占比持续上升，且毛利率回暖。

2024年玄机科技营收3.2亿，数字内容制作服务占比“88%”

玄机科技的主营业务包括数字内容创作及授权、数字内容制作服务以及衍生品销售业务。

IP及作品方面，根据审核问询函的回复：

玄机科技现有动画产品IP资源均为基于基础IP资源进行三维数字内容产品的自主开发，目前储备有《秦时明月》、《封神纪》、《黑龙传》、《鬼刀》、《绝境》、《机器之道》系列、《缥缈》、《都市传说调查组》、《送外卖的路上顺道捉个妖》、《魔尊要洗白》、《短道速滑》等基础IP。

另外公司还与腾讯、优酷、B站等网络视频播放平台及达成长期合作，涉及《斗罗大陆》系列、《斗罗大陆‖绝世唐门》系列、《吞噬星空》系列、《师兄啊师兄》系列、《牧神记》系列等相关动画产品，受到市场认可。

有关营收分布和具体占比，2023和2024年，玄机科技分别有87.07%和88.05%的收入来自“数字内容制作服务”，也就是动画制作，为公司的营收重心，两年分别取得2.28亿元和约2.8亿元收入，同比实现上升。

在这背后，玄机科技的数字内容制作服务主要客户为腾讯、优酷及其关联公司和B站，报告期内，玄机科技和腾讯持续合作《斗罗大陆Ⅱ绝世唐门》系列和《吞噬星空》系列等动画。2023年起，新增优酷及其关联公司客户，开始交付优酷及其关联公司《师兄啊师兄》系列动画产品。2024年起，玄机科技与B站合作了《牧神记》系列动画。

营收贡献排名“第二”的是“数字内容创作及授权”，2023年和2024年分别为玄机科技创造了2823.02万元和2905.28万元营收，分占对应年度收入的10.76%和9.15%，具体划分为动画播放授权、改编权授权以及素材授权三个板块。

2023年和2024年，玄机科技的改编权授权收入分别为2096.99万元和990.85万元，占营业收入的7.99%和 3.12%。改编权授权主要为游戏改编权授权，主要客户共5家，分别为腾讯集团、上海骏梦网络科技有限公司、互爱互动(北京)科技有限公司、深圳市迅龙创威网络技术有限公司和荣耀星空(海南)科技有限公司。

而除了改编权授权收入，包含素材授权收入在内，2023年和2024年玄机科技这部分的IP授权收入分别为2758.45万元和2875.79万元。

另外贡献较小的动画播放授权在2023和2024年分别为玄机科技带来占比0.25%和0.09%的营收，其中主要客户共2家，分别是优酷及其关联公司和腾讯。2023年和2024年，玄机科技未交付自有IP动画作品，导致动画播放授权收入出现下滑。

玄机科技的IP授权客户相对分散，2023年和2024年，动画播放授权及IP授权报告期内各期收入曾超过100万元的公司为10家。从中可见不少IP授权项目目前都已到期或即将到期，具体涉及游戏、真人剧等类别。

2025年1月1日至2025年2月28日，玄机科技暂无动画播放授权及IP授权收入超100万元的对外授权合同。

营收排名第三的是玄机科技的衍生品业务，2023年和2024年分别收入567.06万元和885.96万元，分别占到年度总营收的2.16%和2.79%，衍生品业务依附于玄机科技的数字内容业务，并非公司战略发展方向，收入金额整体较小。

而有关在手订单，截至报告期末，公司正在履行或尚未履行的数字内容制作服务合同(1000万元以上)合计金额约4.77亿元，公司正在履行或尚未履行的动画播放授权合同(1000万元以上)合计金额约1.03亿元，总计金额约5.80亿元。

哪些作品贡献最多营收？什么IP最“赚钱”？

2023年和2024年，玄机科技数字内容制作服务分别实现2.28亿元和约2.8亿元营收，有关涉及的具体产品：

其中《斗罗大陆》系列2023年贡献了6329.33万元营收；《斗罗大陆‖绝世唐门》系列2023年和2024年分别贡献4924.53万元和8830.19万元收入，同比实现增长；《吞噬星空》系列2023年和2024年在这部分的收入分别为7910.38万元和8405.66万元，收入一直维持在高位；《师兄啊师兄》系列则分别带来2542.93万元和8125.47万元营收，2024年同比有较大幅度的增长；《牧神记》系列2024年在这部分的相关营收为1681.13万元。

另外，从IP角度来看，根据审核问询函的回复，自有IP部分，其中《秦时明月》系列2023年和2024年分别贡献了1637.20万元和2129.60万元的营收，占比最高，其中IP授权收入最为可观，分别为1480.48万元和2099.08万元，占到总营收的5.64%和6.61%。

另外《武庚纪》于2023年和2024年分别为玄机科技创造了924.67万元和262.15万元营收，IP授权部分收入分别为920.98万元和261.97万元，分别占到总营收的3.51%和0.83%。

《鬼刀》IP 2023年和2024年的授权收入分别为356.98万元和514.74万元，总体为玄机科技带来了356.98万元和516.55万元收入。

三大IP（自有）系列2023年和2024年共计分别产生2918.84万元和2908.30万元收入，分别占到年度总营收的11.13%和9.16%，收入和在总体营收中的占比均出现下滑（不含衍生品销售）。

IP毛利率方面，“秦时明月”系列2023年和2024年的毛利率分别为81.83%和96.50%，对应1339.73万元和2055.01万元的毛利；《武庚纪》2023年和2024年的毛利率分别为95.87%和95.40%，分别对应886.50万元和250.10万元毛利；此外《鬼刀》的毛利率分别为92.93%和94.20%，毛利分别为331.76万元和486.62万元。

2023年和2024年，三大IP系列的合计毛利分别为2558.00万元和2791.72万元（不含衍生品销售）。