摘要：行情步入十二月份后，往往会呈现出一种较为独特的市场状态，在这个阶段，通常会有一个核心板块逐渐凸显出来，并且形成能够贯穿全年的逻辑脉络，就好像一条隐藏在市场背后的主线，串联起各个相关的投资机会以及行业发展走向等诸多方面。
一、引言
（一）大火的 ai 助手豆包是什么？
行情步入十二月份后，往往会呈现出一种较为独特的市场状态，在这个阶段，通常会有一个核心板块逐渐凸显出来，并且形成能够贯穿全年的逻辑脉络，就好像一条隐藏在市场背后的主线，串联起各个相关的投资机会以及行业发展走向等诸多方面。
而在今年，从目前的种种迹象以及市场趋势来综合判断的话，大概率是以“豆包”概念为主线所带来的行情了。“豆包”概念所涉及到的相关领域，无论是其技术应用层面，还是市场拓展空间等，都有着诸多值得深入挖掘和探讨的亮点，吸引着众多投资者和业内人士的目光，成为了当下市场中备受瞩目的焦点所在。
在中国的互联网领域内，各大科技公司都在算法方面有着自己的钻研和布局，大家都试图通过先进的算法来提升自身产品的竞争力，优化用户体验等。那么，到底哪家的算法做得最为出色呢？在我看来，非字节跳动莫属。字节跳动自创立以来，在张一鸣所倡导的工作方法论的指引之下，始终秉持着高效、创新以及追求极致的理念去进行研发和拓展业务。在互联网巨头林立的中国互联网环境中，字节跳动凭借着自身独特的算法优势、对市场精准的洞察力以及强大的创新能力，一路披荆斩棘，不断推出深受用户喜爱的产品，从内容平台到各类应用，都获得了极大的成功，也正是依靠这些，字节跳动成功崛起成为又一极具影响力的互联网巨头，在行业内占据着举足轻重的地位。
如今，人工智能革命已然成为了一个被大众所熟知的热门话题，无论是在各大媒体的报道中，还是在人们日常的讨论里，都常常能听到与之相关的消息。然而，当我们将目光聚焦到现实生活当中，会发现那些所谓的人工智能成果真正实实在在落地、能够让我们真切感受到其存在并且融入到日常生活每一处细节的情况，实际上并没有那么多。虽然有很多人工智能的概念被大肆宣扬，一些相关的产品或服务也在不断推出，可在具体的生活场景里，它们往往还没有达到那种随处可见、随时可用，像手机、电视这般普及的程度，大多还只是存在于特定的领域或者有限的应用场景之中，离真正全方位走入大众生活还有一定的距离。
从数据上来看，字节跳动的ai助手的表现就十分亮眼。在 11 月的全球月活跃排行榜上，豆包 APP 的 MAU 达到了 5998 万，仅次于 OpenAI 的 ChatGPT，位列全球第二，这一成绩足以彰显它在全球范围内受欢迎的程度呀。而且字节跳动基于豆包大模型打造了诸多应用，像 AI 对话助手 “豆包”、AI 应用开发平台 “扣子”、互动娱乐应用 “猫箱”，以及星绘、即梦等 AI 创作工具，还把大模型接入抖音、番茄小说、飞书、巨量引擎等 50 余个业务，全面提升了各个业务的效率以及优化了产品体验，由此可见字节跳动对豆包的重点投入程度。
在功能层面，豆包称得上是我们生活、学习以及工作中的得力助手。它具备信息搜索能力，无论是天文地理相关内容，还是生活小常识，只要你心中存有疑问并向它提问，它通常都能给出相应答案。在答疑解惑时，它会运用通俗易懂的语言讲解复杂知识点，便于人们理解。对于那些需要分析总结的内容，例如一篇长文章、一份调研报告，它也能够快速提炼出关键要点。倘若你在创作期间缺乏灵感，它同样可为你提供大量创意与思路，助力创作顺利开展。
不仅如此，豆包还有着简单清爽的界面设计，不需要花费额外的时间去学习如何操作，我们一打开就能轻松上手使用。它的语音输入功能更是便捷，识别准确率很高，并且还支持不同的方言呢，这让沟通变得更加简单高效了。同时，它提供了多种音色，能用自然、亲切的声音来回应我们，仿佛在和一个好朋友聊天一样。另外，除了豆包本身具备的强大功能外，还有各种各样不同的 AI 智能体，这些智能体能够满足我们在学习、生活、创作、职业、情感等多个方面的个性化需求，甚至我们还可以根据自己的喜好去定制专属的 AI 智能体，选择自己中意的说话风格、技能和背景呢。
二、2025年，人工智能真的来了
（一）中国人工智能应用元年
还记得在1999年QQ诞生的那一年，那时候互联网对于大众来说还略显陌生，人们的社交方式大多还停留在传统的书信、电话阶段。当时，腾讯只是一家刚刚崭露头角的小公司，QQ也只是一款刚刚推出的即时通讯软件，使用它的人还不算特别多。大部分人在听闻腾讯这个名字的时候，都只是抱着观望的态度，甚至有很多人都不敢相信，这样一家看起来普普通通，在互联网行业里还未站稳脚跟的公司，在未来的日子里居然能够发展壮大，一步步成长为行业内的巨头，拥有上万亿的市值，在互联网的浪潮中掀起如此巨大的波澜，成为人们生活中不可或缺的一部分。
而2024 年被视为中国人工智能应用元年，有着多方面的体现和缘由。在这一年里，人工智能领域呈现出一片蓬勃发展的景象，众多相关应用如雨后春笋般涌现，并且在实际应用中展现出了强大的影响力，快速渗透到了人们生活与工作的方方面面。
就拿上半年来说，kimi 率先发力，其推出的一系列应用功能吸引了众多用户和开发者的目光。例如，在内容创作领域，它能够帮助创作者快速生成文案思路，辅助撰写各类文章，无论是专业性较强的学术论文框架搭建，还是趣味性的故事创作，都能给出有价值的参考内容。在智能办公方面，它可以协助整理繁杂的文档资料，对数据进行初步分析，极大地提高了办公效率。
而到了下半年，字节跳动开始全面发力，其ai助手豆包也展现出了非凡的实力，不断拓展应用场景，发力迅猛。以其在教育行业的应用为例，它可以为学生解答学习过程中遇到的各种难题，无论是数学的复杂公式推导，还是语文的阅读理解分析，又或是英语的语法讲解等，都能给出清晰易懂的答案，仿佛为学生配备了一位随时在线的专属辅导老师。对于教师而言，豆包能辅助备课，提供多样化的教学案例和思路，助力打造更精彩、高效的课堂。
在医疗领域，人工智能应用也崭露头角。通过对大量医疗数据的学习和分析，能够辅助医生进行疾病诊断，比如对一些复杂病症的影像资料进行初步判断，为医生提供参考意见，帮助提高诊断的准确性和效率。同时，在智能客服领域，基于人工智能的客服系统可以快速响应客户咨询，精准解答常见问题，大大提升了客户服务的质量和效率，让用户体验得到显著改善。
正是因为像 kimi、豆包等众多人工智能产品在 2024 年各显神通，不断拓展应用边界，才使得这一年当之无愧地成为了中国人工智能应用元年，也让人们对未来人工智能的进一步发展充满了期待，相信它会持续改变人们的生活与工作模式，带来更多的惊喜和便利。
（二）上一轮科技浪潮
回顾上一轮科技浪潮，微信的诞生无疑是其中浓墨重彩的一笔。在当时的互联网大环境下，社交领域正面临着快速变革与激烈竞争。
腾讯作为互联网行业的巨头，虽已有着深厚的底蕴和庞大的用户基础，但也面临着诸多挑战。彼时，雷军带领的米聊横空出世，以新颖的社交模式和便捷的功能迅速吸引了大量用户，给腾讯带来了不小的冲击。
面对这一情况，腾讯果断决策，凭借自身强大的资源优势，迅速做出反应。调动了公司内部各方面的资源，投入大量的人力、物力、财力，决心打造一款能够与之抗衡并且超越的社交产品。
而张小龙带领的团队，凭借着对用户需求的深刻洞察以及卓越的创新能力，在腾讯的全力支持下，精心打磨出了微信这款具有划时代意义的社交软件。微信从最初简单的文字、语音聊天功能起步，不断迭代更新，陆续推出了朋友圈、公众号、小程序等功能，构建起了一个庞大且丰富的生态系统。
朋友圈让用户能够方便地分享生活点滴、心情感悟，增进了人与人之间的社交互动和情感连接；公众号则成为了众多创作者、媒体、企业等发声和传播信息的重要平台，满足了人们获取多样化知识和资讯的需求；小程序更是打通了线上线下的诸多应用场景，让用户无需下载大量 APP 就能便捷地使用各类服务，比如点餐、购物、打车等。
正是微信的诞生与成功，不仅成功抵御了米聊等竞品带来的竞争压力，更是一举奠定了腾讯在社交领域乃至整个互联网行业难以撼动的霸主地位，也深刻地改变了人们的社交方式和生活习惯，成为上一轮科技浪潮中极具代表性的创新成果，对后续互联网行业的发展产生了深远且持久的影响。
三、豆包将会是字节一骑绝尘的关键
（一）成功案例
在互联网发展历程中，腾讯旗下产品的迭代与转型堪称经典成功案例，就拿腾讯 QQ 和腾讯微信来说吧。
曾经，腾讯 QQ 在社交领域占据着重要地位，拥有庞大的用户群体，是人们线上交流、娱乐等的主要平台之一。然而，随着移动互联网时代的迅速崛起，市场环境发生了巨大变化，移动端的即时通讯需求日益凸显，QQ 原有的功能架构和使用体验在移动端逐渐暴露出一些局限，比如功能相对繁杂，对于追求简洁高效沟通的移动用户来说不够便捷等，这无疑给腾讯带来了危机。
但腾讯并没有坐以待毙，而是敏锐地察觉到了这一趋势，迅速启动了微信项目。张小龙带领的团队，深入洞察用户在移动社交方面的核心需求，精心打磨产品。微信从最初简单的文字、语音聊天功能起步，不断迭代更新，陆续推出了朋友圈、公众号、小程序等功能，构建起了一个庞大且丰富的生态系统。
朋友圈让用户能够方便地分享生活点滴、心情感悟，增进了人与人之间的社交互动和情感连接；公众号则成为了众多创作者、媒体、企业等发声和传播信息的重要平台，满足了人们获取多样化知识和资讯的需求；小程序更是打通了线上线下的诸多应用场景，让用户无需下载大量 APP 就能便捷地使用各类服务，比如点餐、购物、打车等。
正是凭借着对市场变化的精准把握以及持续的创新能力，微信不仅成功化解了腾讯在社交领域面临的危机，还一举超越诸多竞争对手，成为了当下全球范围内极具影响力的社交软件，为腾讯在移动互联网时代继续巩固其行业地位立下了汗马功劳，也深刻地改变了人们的社交方式和生活习惯。
（二）反面案例
在互联网行业竞争的浪潮中，百度的发展之路却在一些业务板块上留下了不少值得反思的反面案例。
就拿外卖业务来说，起初外卖市场兴起，潜力巨大，百度也积极投身其中，试图分得一杯羹。然而，在运营过程中，百度外卖面临着诸多问题。一方面，配送体系的搭建不够完善，配送效率和服务质量参差不齐，导致用户经常遭遇外卖不能按时送达、餐品出现撒漏等糟糕的体验；另一方面，在市场推广和与商家合作的策略上也缺乏足够的优势和特色，没有很好地打造出差异化竞争力，难以在消费者心中树立起独特且牢固的品牌形象，逐渐在与美团、饿了么等对手的竞争中落于下风，最终没能在这个赛道上站稳脚跟。
再看地图业务，地图本是人们出行导航的重要工具，有着广阔的应用场景。百度地图虽然有着先发优势，积累了一定量的数据资源，但后续在更新迭代的速度上却没能跟上市场需求变化的节奏。比如在一些新开通的道路、偏远地区的地图信息更新不够及时准确，给用户的导航带来误导；而且在功能拓展方面，像与周边生活服务信息的融合、智能出行方案推荐等方面，做得不够细致深入，相比一些后来居上的竞争对手，渐渐失去了优势。
还有百度推出的各类 APP，虽然数量众多，但大多没能形成强大的用户粘性和影响力。部分 APP 在功能定位上不够清晰，存在与其他已有热门产品同质化的问题，却又缺乏独特的亮点来吸引用户；在用户体验方面，界面设计不够友好、操作不够便捷等问题也较为常见，导致很多 APP 推出后犹如石沉大海，没能在市场上掀起多大的波澜，最终被市场淘汰或处于不温不火的状态。
总之，百度在这些业务领域的发展过程中，或是由于战略规划不够精准，或是在运营执行环节没能做到位，从而出现了做什么错什么、做什么就输什么的局面，这也为其他互联网企业敲响了警钟，提醒着在开拓新业务和参与市场竞争时需要全方位考量、精细化运作。
（三）字节在豆包上的野心
在AI大模型惊艳问世后，众多企业纷纷蜂拥而上，不过正所谓“师傅领进门，修行在个人”。有业内人士表明，“百模大战”发展到最后，大概率仅有3 - 5家大模型能够留存下来，这已然成为行业内的共识，未来大模型会是几个最基础的底座。
据不完全统计，截至今年4月底，国内已推出超300个大模型，这也就意味着其中大部分大模型公司都将面临被淘汰的命运，商业化变现是所有企业都无法回避的问题。
一方面，伴随大众认知的持续拓展，资本市场以及市场客户对大模型已渐渐祛魅，这使得“百模大战”从起初盲目追求大模型的规模与数量，转变成更为看重模型的实际应用效果和商业价值。
字节跳动对于豆包一直秉持的是allin思维，在整个项目的推进过程中，虽说张总在很多公开场合时常宣称不会采取allin这种较为极端的投入方式，可实际上在背后却默默地投入了团队诸多的人力、物力以及时间等宝贵资源，专门用于豆包的试错迭代工作。毕竟一个产品想要获得良好的发展，前期的不断尝试与改进是必不可少的环节。
而在经历了悄然沉寂了大概半年之久的蛰伏期后，豆包仿佛积攒好了力量，开始在各个方面全方位发力。不管是在功能的拓展上，还是在用户体验的优化方面，亦或是对不同使用场景的适配等诸多维度，都展现出了一种蓬勃向上、积极进取的态势，旨在能够在市场中迅速站稳脚跟，赢得更多用户的认可与喜爱。
在机构看来，豆包概念的火爆，源于豆包APP用户数的爆发。国泰君安引用AI产品榜数据称：豆包已经成为目前用户最多的2C AI产品。在11月的全球月活跃排行榜上，豆包APP的MAU达到了5998万，仅次于OpenAI的ChatGPT，位列全球第二。
而量子位数据显示，截至11月底，豆包APP在2024年的累计用户规模已成功超越 1.6 亿，每日平均新增用户下载量稳定维持在80万，成为全球排名第二，国内排名第一的AI app。
四、投资的机遇
（一）科技的发生地往往都在美国
历来，科技的发生地往往都在美国，这得益于其拥有海盗般的探索精神、强大的风险投资做配套，还有全球市场做支撑。美国像是科技浪潮的源头，不断涌现出各种底层逻辑创新。然而，当这些创新诞生后，中国人总能凭借勤劳的特质以及庞大的人口基础优势，接过接力棒去做迭代。
就拿互联网行业来说，早期的互联网技术框架等多是由美国率先搭建，但中国的互联网企业迅速跟进，通过不断优化产品细节、贴合本土用户的使用习惯等方式，打造出极具产品力的应用。例如社交领域，美国有早期的社交产品先行探索，而腾讯打造的微信，不仅在功能上持续迭代，从简单的聊天拓展到涵盖朋友圈分享生活、公众号传播知识、小程序便捷服务等丰富生态，更是在用户规模和影响力上超越了许多海外同类产品，深刻改变了中国人乃至全球部分地区人们的社交与生活方式。
再看电商行业，美国的电商模式开启了线上购物的先河。可中国的电商企业在借鉴基础上，针对国内庞大且多样化的消费群体需求，发展出了更贴合消费者喜好、配送更高效、品类更齐全的电商平台，像淘宝、京东等，如今在全球电商领域都占据着举足轻重的地位。每一轮科技浪潮，美国或许能开启新的篇章，但中国人总能通过不懈努力，让这些科技成果在中国大地上落地生根并发扬光大，最终实现超越原创，创造出属于自己的辉煌，并且带着这些成果迈向全球市场，成为全球科技发展中不可或缺的强大力量。在互联网发展的长河中，腾讯凭借微信迎来了自身发展的又一高光时刻，市值实现了令人瞩目的增长。
（二）腾讯在微信产生后的市值增长
起初，雷军带领的团队推出米聊，这款基于移动端的即时通讯软件以新颖的社交模式和便捷的功能，迅速在市场上吸引了大量用户，给当时在社交领域已占据重要地位的腾讯带来了不小的冲击。面对这一强劲挑战，腾讯果断决策，投入大量资源，全力支持张小龙带领的团队进行应对。
而微信诞生后，不断迭代更新、拓展功能，构建起了庞大且丰富的生态系统。例如，微信小程序在发展过程中成绩斐然，在发行三周年之际就交出了亮眼的成绩单，2019 年微信小程序的日活跃用户超过 3 亿，小程序电商成交额 8000 多亿元，同比增长超过 160%，甚至在成交额方面已经开始逼近拼多多平台。同时，微信活跃账户数也十分可观，截至 2019 年 9 月，微信活跃账户数达 11.51 亿，同比增长 6%。公众号、朋友圈等功能也进一步增强了用户粘性，让微信融入了人们生活与工作的方方面面。
这些亮眼的数据和功能表现，直接反映在了腾讯的市值上。像在 2020 年初，1 月 9 日和 1 月 10 日这两天，腾讯的股价连续增长，股价涨幅超过 2%，两日累计增长幅度超过 2%，市值增长超过 1500 亿港元，总市值约 3.81 万亿港元。后续更是在不同阶段，随着微信功能的持续拓展、用户活跃度的进一步提升等因素影响，腾讯的市值不断攀升，展现出了微信对于腾讯整体价值提升的强大推动作用，使其在互联网行业的地位愈发稳固，成为了行业内的标志性成功案例，也让人们看到了一款优秀的社交产品在商业价值创造上的巨大潜力。
（三）豆包可能产生的投资方向
每一轮行业的巨大变动，往往都蕴含着数十次十倍的投资机会，这就如同在广袤的投资海洋里藏着的珍贵宝藏，等待着有眼光的投资者去挖掘。回顾腾讯时代，A 股市场就诞生了不少投资机会，像腾讯自身的股票，随着业务的拓展、用户量的剧增以及盈利水平的不断提高，给早期投资的股东带来了极为丰厚的回报。而且围绕腾讯的生态体系，那些与之有紧密合作或者处于产业链上下游的相关企业，同样受益良多，它们的股价也随着腾讯的发展而水涨船高，例如一些为腾讯游戏业务提供技术支持、美术设计等服务的公司，都迎来了业务的快速增长期，成为当时投资者青睐的标的。
这一次，在人工智能蓬勃发展，豆包展现出强大影响力的当下，我们同样能看到很多超级别的投资机会。从硬件层面来看，随着豆包这类人工智能应用对算力等硬件需求的不断攀升，那些专注于芯片研发、服务器制造等领域的企业，有望迎来业绩的爆发式增长，比如国内一些正在积极攻克高端芯片技术难题，致力于为人工智能提供更强大算力支持的芯片企业，未来可能会在市场上大放异彩。
在软件方面，基于豆包大模型去做各种细分领域应用开发的公司极具潜力。例如在教育行业，开发针对学生学习辅助、教师教学增效的智能应用；在医疗领域，打造辅助诊断、智能健康管理等软件产品，这些都有可能借助豆包的影响力以及人工智能的风口，迅速打开市场，获取大量用户，进而实现商业价值的提升，吸引众多投资者的目光。
如果你曾经遗憾地错过了微信所带来的诸多精彩、便利以及它所营造出的庞大社交圈子，那么这次可一定要牢牢抓住豆包，一定要用心去了解、去感受豆包的魅力所在。
来源：扫地僧说
