摘要：确实谁也无法预料特朗普的“真实想法”，上周五还说要等两周，没想到周末美国就动手了。更诡异的是以色列的股市居然创新高了，沙特的股市也上涨了。港股自然也没那么慌，今天低开走高收盘涨0.67%。

【解剖大盘】

确实谁也无法预料特朗普的“真实想法”，上周五还说要等两周，没想到周末美国就动手了。更诡异的是以色列的股市居然创新高了，沙特的股市也上涨了。港股自然也没那么慌，今天低开走高收盘涨0.67%。

据央视新闻23日报道，当地时间6月22日凌晨，美军战机轰炸了伊朗三处核设施：伊斯法罕、纳坦兹和福尔多。特朗普称，伊朗关键的铀浓缩核设施已被彻底摧毁。

综合央视新闻等媒体报道，伊朗议会国家安全委员会委员库萨里最新表示，伊朗议会已得出结论，认为应关闭霍尔木兹海峡，但最终决定权在伊朗最高国家安全委员会手中。

先说一下以色列股市为何还创新高。其实原因并不复杂，因为股市靠的就是资金，犹太资本财力相当雄厚，而且和华尔街资本都是相通的，必须要力挺。再说了，以色列经过了各种风浪，从舆论宣传到美国的各种支持，都习惯了各种场面，经济层面并未停滞。还有，这次美国轰炸过后，美西方描绘的场景是赢麻了：弄不好伊朗很快就会签署和谈。简而言之，都在掌控之中，胜利就在眼前。股市就提前反馈了胜利预期。

现在焦点无疑就是霍尔木兹海峡会不会被封锁，客观上来说，伊朗自己也不敢随便封锁，这也是其自身的软肋，因为也要靠这个吃饭，得不偿失。况且，对美国而言，其是石油输出为主，涨价对其有好处，俄罗斯也有好处，但对我们不利，因为我们是消费国。特朗普此招一箭多雕，间接要把我们拖入其中进行斡旋。

既然大概率不会封锁，为何航运在涨价？波罗的海重油油轮指数显示，过去一周国际平均运费上涨12%，部分高风险航线运费涨幅高达2.5倍。马士基、达飞和赫伯罗特等公司发布7月涨价函，预计运费将持续攀升。道理也很简单，虽然伊朗不会封锁，但也不会让它好过，比如像胡塞那样，是不是来个袭击，来个过路收费也不是不可能，只要这个威胁在，航运公司为了防范风险，势必不敢轻易走这个航道，宁愿绕路。当然就要涨价。

油运的中远海能(01138)应该是受益的，这个品种最正宗，但今天发酵猛的是太平洋航运(02343)：作为全球最大灵便型散货船运营商，会随着涨价预期提升利润。反正市场每次都是拉航运不同品种。滞涨是重要原因。而上周拉的猛的就是德翔海运(02510)，今天就冲高回落。

再看黄金也没啥动静，隐含的就是战事不会大规模扩大。还有一点，据央视新闻23日报道，当地时间6月22日，美国共和党众议员托马斯·马西(Thomas Massie)和民主党众议员罗·卡纳(Ro Khanna)共同发起了一项战争权力决议，旨在控制行政部门并重申国会的权威。弗吉尼亚州民主党参议员蒂姆·凯恩在接受采访时表示，参议院少数党领袖查克·舒默正在推动尽快就一项限制总统战争权力的决议进行投票，以便参议院所有议员都必须宣布美国是否应该与伊朗开战。据报道，预计参议员将于24日听取有关伊朗局势的简报。特朗普搞空袭还可以接受，但要大规模动作需要得到国会批准。

稳定币的热度较高，仅近半个月，券商举办的以稳定币为主题的电话会议就超过30场，覆盖了政策解读、产业链分析和投资策略等多个维度。当前，稳定币发行人牌照门槛较高，初期仅批出少量牌照，众安在线(06060)涨超7.4%、移卡(09923)涨超4%。

跨境通理财2.0市场反应良好，对银行、证券、保险均带来利好，尤其是保险类，如中国太平(00966)、新华保险(01336)、中国财险(02328)均涨幅超2%。证券催化就是承销这块业务，显示，深圳承泰科技股份有限公司向港交所提交上市申请书，独家保荐人为国泰君安国际(01788)。今天涨超5%。

6月20日，国家药监局审议通过《关于优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展的举措》，支持高端医疗器械创新发展，《举措》将于近日发布。微创医疗(00853)涨超5%。创新药也开始活跃，同源康医药-B(02410)在3月发布公告称，公司自主研发的TY-9591在与肺癌治疗“明星药物”奥希替尼的头对头较量中显示出统计学意义和临床意义的明显改善。预计今年Q2正式提交附条件上市NDA申请，意味着该产品离关键商业化时间节点越来越近，今天涨超15%，带动君实生物(01877)、荣昌生物(09995)、百济神州(06160)均涨超6%。

上周五板块聚焦提到的芯片再迎利好，近日有爆料称，特朗普政府准备撤销全球半导体巨头在中国使用美国技术的豁免。这个消息将加速国产替代进程。从行业来看，二三季度进入传统旺季，华虹半导体(01347)1Q25总体产能利用率达到102.7%，产线处于满产状态，随着关税扰动，半导体制造所需原材料和设备的获得成本提升，增加了成本端的压力。在供需紧张和成本上升的双重作用下，预计晶圆代工行业普遍存在涨价预期。在此背景下，产能就是利润，2025年：华虹九厂规划月产能8.3万片，预计2025年年中就位4万片产能产线，年底形成3万片至4万片产能。未来16个月还有华力微子公司资产注入预期(5厂和6厂)，因此华虹半导体(01347)受到追捧，今天涨近5%，中芯国际(00981)也涨超4%。

消费类有一定的企稳，老铺黄金(06181)旗下新加坡新店正式于上周末(21日)开业，公司出海第一站，选择在新加坡最具地标性的商业体滨海湾金沙购物中心，延续了其在国内商场渠道高端布局的定位，投资者看好其走向国际化能复制辉煌，今天涨超7%。泡泡玛特(09992)已正式成立电影工作室，将推出《LABUBU与朋友们》动画剧集，后面也会做电影。公司多元化发展，后续题材丰富，今天涨近2%。而小菜园(00999)迎来解禁，涨超10%。

特斯拉无人驾驶出租车终于上路运营了。马斯克今天在X平台正式宣布，美国当地时间周日下午(6月22日)，特斯拉正式在总部所在地——德克萨斯州首府奥斯汀，启动无人驾驶出租车(Robotaxi)服务，每次乘车只需要4.2美元。眼下在奥斯汀的首批试点只有10辆车，并没有完全向公众开放打车服务。还需要有人监控随时接管应对突发，估计等成熟了无事故了就全面推广。这算是非常大的进步，给智能驾驶带来新预期，相关个股浙江世宝(01057)、敏实集团(00425)均涨幅4%。

【板块聚焦】

第一太平戴维斯最新发表6月香港写字楼租赁市场报告，称香港写字楼市场近期出现复苏信号，受惠于IPO市场回暖及金融业扩张需求，中环优质办公空间的租金或提早反弹。当中，美资投资管理公司Jane Street(简街)预租中环新海滨三号用地写字楼的70%楼面面积，进一步巩固市场对核心区优质写字楼的强劲需求。

报告又提到，香港写字楼供应量在创高峰后将趋紧，2025至2028年新增670万平方呎供应，但2029至2032年供应量将锐减至150万平方呎，长远或推动空置率下降至6%，租金复苏可能早于预期。

主要品种：新鸿基地产(00016)、九龙仓置业(01997)、希慎兴业(00014)、领展房产基金(00823)、太古地产(01972)。

【个股掘金】

荣昌生物(09995)：重磅创新药获得期限补偿 自主研发实力强劲

公司重磅创新药泰它西普获得5年专利补偿的利好消息。据悉，泰它西普的专利权期限将延长至2032年。值得注意的是，泰它西普已获批用于治疗重症肌无力等适应症。泰它西普获欧盟孤儿药资格认定，此前称有多家跨国公司接洽BD。

点评：荣昌生物在行业内具有较强竞争力。此次专利补偿的获得，不仅有利于公司长期发展，也为整个生物医药行业的创新研发注入了信心。公司核心产品销售持续放量，同比、环比均实现良好增长。

公司已建立并完善了三大创新核心技术平台，自主研发实力强劲；泰它西普及维迪西妥单抗单抗适应症有望持续拓展，泰它西普已经覆盖全国2300家医院。维迪西妥单抗已经获批用于治疗胃癌、尿路上皮癌，两个适应症均已纳入医保。

经营进展：1)2024年1月RC88获FDA快速通道，用于治疗卵巢癌。在今年的ASCO大会上，荣昌生物16项重磅成果集体展示。其中，既有MSLN(间皮素)ADC药物RC88的惊艳亮相。2)荣昌生物的泰它西普在国内已经成功上市，并且正在进行适应症的全球三期临床，这一部分研发成功率是很高的。2024年3月泰它西普获FDA快速通道，用于治疗干燥综合症。泰它西普全球临床布局看，该药物在系统性红斑狼疮、重症肌无力、干燥综合征、IgA肾病这4大适应症在美国已经推进到了III期或关键性临床阶段，其中系统性红斑狼疮的三期临床进度最快，2022年6月已有首例患者入组。

公司国际化已经启程，就RC48的海外权益与SEAGEN达成合作，看好公司由Biotech成长为Biopharma的潜力。

在当前生物技术行业整体上涨2.44%的背景下，荣昌生物的表现更加亮眼，显示出投资者对公司未来发展前景的看好。

来源：智通财经一点号