摘要：2025年9月3日的阅兵，可是中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年的重要纪念活动呢。它的战略意义可不止是一场仪式那么简单。一方面，通过展示歼 - 20双座型、东风 - 41A导弹这些厉害的尖端装备，能看出咱们国防自主化战略取得的成果；另一方面，中俄第
一、阅兵带动下的军工投资逻辑
2025年9月3日的阅兵，可是中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年的重要纪念活动呢。它的战略意义可不止是一场仪式那么简单。一方面，通过展示歼 - 20双座型、东风 - 41A导弹这些厉害的尖端装备，能看出咱们国防自主化战略取得的成果；另一方面，中俄第一次实现主战装备互相展览，这意味着军事合作从以前的“背靠背”支持，升级成了“肩并肩”协同啦。从投资的角度来说，阅兵会让军工产业链的需求更快释放出来，特别是那些有技术门槛、订单比较明确的细分领域。
二、核心受益板块及标的解析
（一）军工装备制造：装备升级和产能释放一起发力
航空航天领域中航沈飞：它可是歼 - 35等先进战斗机的核心供应商呢。2025年一季度订单增长了25%，阅兵的时候很可能会展示新机型。公司能从海军舰载机加快列装中得到不少好处，现在它的动态市盈率比行业平均水平低，以后估值还有提升的空间。中航成飞：它是国产大飞机C919和新一代隐身轰炸机的主要制造商，总市值超过2200亿元。随着国产替代的速度加快，它在复合材料机身技术上的优势能变成业绩增长的动力。航天彩虹：在无人机领域是老大。彩虹 - 7隐身无人机已经到了定型阶段，以后在侦察打击一体、电子对抗这些场景里需求会很大。舰船与导弹领域中船防务：2025年一季度净利润预计增长超过10倍，舰船和导弹的订单增加得特别明显。它参与建造的055型驱逐舰、航母配套装备会在阅兵里重点展示。中国船舶：在全球船舶制造领域是龙头，军品占的比例超过40%，还承接了海军第四代核潜艇和深海空间站项目。深海装备用钛合金技术有了突破（强度达到1100MPa），让它的竞争优势更明显了。（二）军工电子信息：信息化率提升和国产替代加速
电子对抗与雷达系统国睿科技：它属于中国电科14所，是国内军用雷达的老大，能提供一体化电子战解决方案。它的战场感知系统在俄乌冲突里证明了实战价值，随着国防预算增加，订单可能会变多。四创电子：是预警雷达和干扰设备的核心供应商，也是北斗三号系统的重要参与者，全频段干扰技术能有效对付无人机蜂群威胁。通信与导航设备海格通信：是军用卫星通信和北斗导航设备的主要厂商，小型化雷达技术很厉害。2025年一季度营收比去年同期增长了12%，毛利率提高到了38%。天奥电子：给阅兵装备提供时频系统，它的技术在2009年和2015年阅兵都用过，在电子对抗领域靠频率欺骗干扰技术有了不一样的优势。（三）军工材料及零部件：装备性能升级的底层支撑
这军工材料及零部件啊，可是让装备性能提升的基础保障呢。
高性能金属材料宝钛股份：它是国内最大的钛合金生产基地，生产的东西能用在核潜艇的耐压壳体、核反应堆的压力容器上。自己研发的4500米深海用钛合金，强度比普通材料高了40%呢。西部超导：是钛合金棒材、丝材的主要供应商，和中航工业关系可好了，在航空发动机冷端部件市场那可是占大头。复合材料与隐身材料光威复材：在碳纤维整个产业链都有布局，T800级产品已经大量供应给歼 - 20的机身结构件了，以后随着军机对轻量化的需求增加，用它产品的地方会更多。光启技术：在超材料隐身技术方面是老大，产品能用在歼 - 20、轰 - 20这些型号上。2025年一季度订单比去年同期增长了35%，技术门槛很高。（四）后勤保障与直播技术：阅兵配套的隐形赛道
军需装备万里马：是军警装备的主要供应商，好几次都参与国家级阅兵的保障工作，像它生产的防弹衣、单兵携行具这些东西，在实战化训练里一直都有需求。北化股份：在核废料处理装备方面是龙头，中低放射性处理系统不用再进口了，随着核电建设加快和国防后勤保障提升，它能得到不少好处。超高清直播技术流金科技：是央视总台指定的设备供应商，能提供超高清编解码、微波传输的办法。阅兵的时候，它要负责好几个机位的信号传输任务，要是技术通过验证了，以后说不定能用到商业航天领域。三、风险提示与策略建议
短期波动风险：军工板块以前经常出现“预期实现了就往回调”的情况，得小心阅兵前市场情绪太好，把估值弄得虚高。建议提前做好布局，等有相关事件推动就操作，分批把赚的钱落袋为安。重点看看2025年二季度末订单确定的情况。行业政策风险：装备采购价格要是调整，或者国产化替代的速度没达到预期，企业赚钱就会受影响。最好选那些有核心技术、客户很认可的龙头企业，像中航沈飞、宝钛股份这些。地缘政治风险：国际形势一变，军贸订单可能就不稳定了，得盯着中俄合作、中东市场拓展这些情况。四、长期投资逻辑：从阅兵到国防现代化
阅兵只是国防建设里的一个阶段，从长远来看，军工行业能从这三个趋势里得到好处：
军费持续增长：2025年政府工作报告里明确说了要“开展新技术新产品新场景大规模应用示范”，商业航天、低空经济这些新领域会有更多发展空间。科技强军深化：AI指挥系统、无人作战集群这些新的作战力量会加快投入使用，这会让军工电子、信息化板块的需求一下子多起来。军贸出口扩容：全球军费都在增加，中国武器装备性价比高的优势就更明显了，像中船防务、航天彩虹这些企业就有机会。结论：2025年九三阅兵将成为军工板块估值修复与业绩兑现的双重催化剂，建议重点配置军工装备制造（中航沈飞、中国船舶）、电子信息（国睿科技、海格通信）、新材料（宝钛股份、光威复材）三大主线。同时，关注后勤保障（万里马）及直播技术（流金科技）等细分领域的主题机会。投资者可结合自身风险偏好，在2025年二季度末至三季度初分批建仓，把握国防硬实力提升带来的长期投资机遇。
来源：林哥1661818
