摘要：最近阿里巴巴股价表现挺亮眼，还宣布未来三年要投3800亿元在云和AI硬件基础设施上，这对阿里生态里的合作伙伴来说，无疑是个新的发展机会。我把阿里系相关的上市公司按业务板块理了理，方便你快速了解。

最近阿里巴巴股价表现挺亮眼，还宣布未来三年要投3800亿元在云和AI硬件基础设施上，这对阿里生态里的合作伙伴来说，无疑是个新的发展机会。我把阿里系相关的上市公司按业务板块理了理，方便你快速了解。

先看芯片与算力基础设施这块，

寒武纪是阿里云AI推理芯片的核心供应商，还在联合开发下一代芯片，不过它的估值偏高，而且行业技术迭代快。

海光信息的DCU系列GPU能兼容阿里云平台，也在合作开发训练卡，但国产替代的进程还存在不确定性。

数据港是阿里云定制化IDC的核心供应商，已经承建了超20个数据中心，阿里相关业务占它营收的80%以上，只是业务对阿里的依赖度比较高。

中际旭创是阿里800G光模块的主要供应商，1.6T产品正在验证中，需要留意技术迭代和竞争加剧的问题。

服务器与硬件领域，

浪潮信息是阿里AI服务器的主要供应商，液冷技术领先，来自阿里的订单占比超过15%，但服务器行业本身竞争就很激烈。

中科曙光能提供高性能计算集群和液冷服务器技术。

杭钢股份在为阿里通义大模型提供算力，还合作建设低碳数据中心，不过它是传统行业转型过来的，技术能力还需要验证。

科士达则为阿里数据中心提供UPS及电力模块设备。

液冷散热技术相关的公司里，

高澜股份专注做数据中心液冷方案，能受益于能效升级的需求，只是行业竞争在加剧。

英维克为阿里提供高功率液冷方案，是这个领域的技术头部企业，但订单集中度比较高。

依米康是阿里云精密空调的独家供应商，液冷方案还获得了绿色认证。

申菱环境为阿里数据中心提供温控解决方案，参与了张北、南通等项目的合作。

博汇股份是转型企业，通过子公司切入液冷散热领域，还在探索材料自供来降本，属于高风险高弹性的标的，转型成效有待观察。

软件与应用生态方面，

恒生电子和阿里云一起共建金融AI解决方案，蚂蚁集团还持有它的股份，不过会受金融行业政策的影响。

千方科技和阿里云合作“城市大脑”，还中标过阿里生态的项目。润和软件基于阿里玄铁处理器开发边缘计算模组。

石基信息的酒店PMS系统基于阿里云原生数据库。

用友网络的ERP系统则和阿里云PaaS层深度集成。

其他关联业务的公司里，

中国联通和阿里在云、教育等多个领域有合作，业务协同效应还需要观察。

分众传媒的重要股东包括阿里，双方在广告投放等领域有合作，会受消费市场环境的影响。

圆通速递有阿里系持股，物流业务上合作很紧密，但物流行业竞争也很激烈。

建议用长期视角来看，阿里战略聚焦“电商”和“云+AI”，这是个长期过程，相关公司的业绩释放也需要时间。股价短期可能会受市场情绪影响波动，还是要从长期产业趋势的角度去考量。

以上信息仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎

来源：沐南财经