摘要：2025年暑运（7月1日至8月31日）期间，中国民航市场延续了稳健的复苏态势。整体来看，各项核心运营指标均实现了正增长，显示出强大的市场韧性与出行需求。2025年暑运于8月31日结束，全国民航预计运输旅客1.47亿人次，日均237万人次，同比增长3.6%。然而

2025年暑运（7月1日至8月31日）期间，中国民航市场延续了稳健的复苏态势。整体来看，各项核心运营指标均实现了正增长，显示出强大的市场韧性与出行需求。2025年暑运于8月31日结束，全国民航预计运输旅客1.47亿人次，日均237万人次，同比增长3.6%。然而，在总体向好的背景下，市场内部的结构性分化趋势也日益明显，为行业未来发展带来了新的机遇与挑战。

根据CADAS数据，2025年7月1日至8月31日，全国机场累计完成客运起降架次196.38万架次，同比增长2.5%；旅客吞吐量高达2.92亿人次，同比增长2.9%。整体执行率达到91.8%，客座率为85.8%，反映出市场供需关系健康，运力投放与市场需求匹配度较高。

其中，境外航线的架次和旅客量同比增速分别达到11.0%和12.0%，远超国内市场的1.9%和2.1%，成为拉动整体市场增长的核心动力。这表明国际商务及旅游出行需求正在加速释放。尽管国内旅客量实现了2.1%的增长，但暑运期间境内航线平均票价（含基建燃油）为961元，同比下降7.9%；座公里收入为0.551元，同比下降8.3%。这反映出国内市场竞争激烈，仍采取“以价换量”策略以维持高客座率（86.4%）。境外航线执行率高达101.4%，说明航司为满足旺盛需求，执行了部分加班或包机计划。而境内航线91.2%的执行率则相对常规，也反映了市场竞争下对运力投放的审慎态度。

顶级枢纽竞争白热化，市场“黑马”涌现

全国机场暑运共完成旅客吞吐量2.92亿人次，其中，上海浦东、广州白云、北京首都、深圳宝安、成都天府五大机场旅客吞吐量均突破1000万人次，合计贡献全国总量的22%，彰显了其在国家航空网络中的核心地位。

在激烈的竞争中，一批区域性机场凭借独特的区位优势和市场策略，实现了远超行业平均水平的增长，成为本年度暑运的最大亮点。温州龙湾机场表现最为抢眼，旅客吞吐量和客运架次同比分别暴增11.2%和11.7%，成为名副其实的增长冠军，反映出浙南地区旺盛的商务和旅游出行需求。昆明长水机场（旅客+7.3%）、乌鲁木齐天山机场（旅客+7.5%）和厦门高崎机场（旅客+6.6%）等西部和东南沿海的门户机场也表现出色。特别是乌鲁木齐机场，旅客吞吐量同比增长7.5%，排名跃升至第12位。这得益于新疆旅游市场的持续火爆和“一带一路”核心区的区位优势。执行率高达104.2%，显示出其作为向西开放桥头堡的战略地位和市场热度。福州长乐机场（旅客+7.9%）和宁波栎社机场（旅客+6.3%）同样实现了高速增长，印证了长三角和海西经济区强大的经济活力。温州龙湾机场（+11.2%）和银川河东国际机场（+8.2%）同样表现出色，反映了长三角外溢需求和西部旅游热的共同作用。

市场分化：部分机场面临增长压力

然而，部分机场在暑运期间遭遇了负增长，如南宁吴圩机场下滑最为明显，客运架次和旅客吞吐量分别下降8.1%和5.2%，市场调整压力巨大。长沙黄花机场（旅客-2.5%）、武汉天河机场（旅客-1.9%）、济南遥墙机场（旅客-3.0%）和天津滨海机场（旅客-4.2%）等中部及环渤海地区的重要机场也出现了不同程度的下滑。负增长的原因可能较为复杂，包括但不限于：高铁网络的竞争分流、区域内其他机场的崛起、特定航线结构调整、去年同期基数较高等因素。

执行率和客座率是衡量机场及航司运营效率的两个核心指标。执行率和客座率均显著高于平均水平（91.8%，85.8%）的机场，是暑运期间最炙手可热的市场。这些市场主要分为两类：一是北京、上海、成都等拥有强大腹地经济和人口支撑的超级枢纽；二是昆明、乌鲁木齐、西宁等拥有顶级旅游资源的门户机场。高执行率伴随低客座率，可能意味着市场竞争过度，航司为保市场份额而维持航班，但上座情况不理想。尽管它们的执行率非常高，但较低的客座率反映出在“一市两场”格局下，部分航线或时刻的客流被大兴和深圳等机场分流。航司在这些传统枢纽的运力投放可能需要进一步优化，以提升盈利能力。

执行率偏低，但客座率很高，通常是航司主动优化、合并航班以应对市场需求不足的结果，是一种理性的经营策略。典型代表为：长沙机场（88.2%，88.4%）、郑州机场（83.3%，88.3%）、石家庄机场（91.6%，91.1%）。石家庄机场的客座率高达91.1%，位列前40名机场之首，但其执行率相对正常。长沙和郑州也呈现类似特征。这表明在面临高铁强力竞争的市场环境下，航司采取了更为灵活和审慎的运力投放策略，通过取消部分预期收益不佳的航班，将客流集中到少数航班上，从而确保了高客座率和单班收益。

综合来看，2025年暑运民航市场呈现出“稳中有进、结构优化”的总体特征。基于本次暑运的数据分析，总结出以下几个核心趋势并对未来市场作出展望：第一，国际市场成为关键增长点。随着全球旅行限制的进一步放宽和消费信心的恢复，国际航线的复苏将持续为中国民航市场注入活力，特别是对于大型国际枢纽机场而言，其战略价值将更加凸显。第二，市场竞争进入“价值战”而非“价格战”。票价的普遍下调反映了竞争的激烈，但长远来看，单纯的价格战不可持续。未来，航司和机场需通过优化航线网络、提升服务品质、推出差异化产品等方式，提升综合价值以吸引旅客。第三：西部地区航空市场潜力巨大。以新疆、四川、云南为代表的西部地区，凭借其独特的旅游资源和不断完善的基础设施，正在成为中国民航市场最具活力的增长极。第四：机场格局动态演变。头部机场的座次更迭、新兴枢纽的快速崛起，都表明中国民航的枢纽网络格局远未固化。机场间的竞争与合作将更加复杂，精细化运营和战略协同能力将是制胜关键。

展望未来，随着中秋、国庆等传统假期的到来，民航市场预计将迎来新的出行高峰。行业参与者需密切关注市场需求变化，灵活调整运力投放和营销策略。同时，如何平衡客运量的增长与票价水平的稳定，实现规模与效益的同步提升，将是全行业共同面临的核心课题。 （丁文墨）

来源：新浪财经