摘要：低收入美国人越来越多地表现出财务压力加剧的迹象，比如拖欠房租、为购买食物而发愁。更令人震惊的是，连一些年收入六位数的人也在为养家糊口而苦苦挣扎。

美国人正在为支付账单和存钱而苦苦挣扎，即使他们并非生活在极度贫困中。

低收入美国人越来越多地表现出财务压力加剧的迹象，比如拖欠房租、为购买食物而发愁。更令人震惊的是，连一些年收入六位数的人也在为养家糊口而苦苦挣扎。

但最新民调结果更加震撼：近三分之二被视为中产阶级的美国人表示，他们正面临经济困境，而且预计余生都不会有任何改变。

更令人瞠目结舌的数据：近40%从事小时工工作的美国人告诉研究人员，如果他们能做到从一个工资单到下一个工资单之间不再陷入更深的债务，那就已经算是进步了。

让这个数字沉淀一下。我们谈论的不是人们想要存钱或积累财富，而是那些认为仅仅做到收支平衡就算胜利的人群。与此同时，超过一半年收入10万美元以上的美国人表示他们仍在月光族。

债务规模的爆炸性增长更加触目惊心。美国家庭债务总额已达16.15万亿美元，相比十年前增长了41.79%。最新数据显示，2025年第一季度美国家庭债务已突破18.20万亿美元，而美国最富有的一半家庭拥有全国约97.5%的财富，另一半家庭仅持有2.5%。

美国经济表面的韧性掩盖了深层的不平等，中产阶级正成为经济政策和通胀冲击的"隐形受害者"。

在这个创造了史上最多财富的国家里，为什么中产阶级正在变成"富裕的穷人"？

生活方式通胀

它的运作机制简单而致命——收入每增加1美元，支出往往会增加80到90美分，实际储蓄能力不升反降。

近年来，美国社会出现了一种危险的消费心理变化。

超过60%的年轻消费者抱着"既然房价这么高，退休遥遥无期，不如现在就享受生活"的心态。这种看似理性的"及时行乐"思维，实际上是消费主义最精妙的洗脑。

生活方式通胀的可怕之处在于它的隐蔽性和不可逆性。心理学研究表明，从高消费水平回到低消费的痛苦程度，是从低消费升级到高消费快感的2.5倍。

这种"棘轮效应"意味着，一旦消费水平提升，再想降级几乎不可能。

许多美国中产家庭的月支出在短短几年内暴涨30-50%，而收入增长却远远跟不上支出增长的步伐。

从便利店咖啡升级到精品咖啡，从自制午餐升级到高端外卖，从偶尔外出就餐升级到频繁的体验型消费——每一项单独看都微不足道，累加起来却是财务杀手。

美国个人储蓄率已跌至3.4%，不仅远低于历史平均水平，更是接近有记录以来的最低点。这意味着美国人几乎把每一分收入都花掉了，没有为未来留下任何缓冲。

更令人担忧的是，这种消费升级往往发生在通胀压力最大的时期。当基本生活成本暴涨时，人们反而更容易在非必需品上超支，形成"既然必需品都这么贵，为什么不干脆享受一下"的扭曲逻辑。

当储蓄缓冲消失，生活成本上涨，而消费习惯无法降级时，美国中产阶级就被推向了债务的深渊。

如果说生活方式通胀是温水煮青蛙，那么近几年的通胀-加息双重打击就是致命一击。

美国中产阶级发现自己被困在了一个完美的经济绞杀局中：生活成本暴涨，利息负担加重，而已经养成的消费习惯却无法逆转。

虽然政府宣称通胀率在2.8%左右，但大多数民众感受到的实际通胀率在60%到70%。食品价格上涨了32%，住房成本平均涨幅超过15%，汽车保险费暴涨了17.8%，这些都是无法削减的必需开支。

与此同时，借钱的成本急剧上升。信用卡平均利率从几年前的16.98%飙升至22.76%，部分信用状况不佳的消费者面临的利率甚至超过30%。

这种利率水平下，即使是小额借贷也会迅速滚成巨大的债务雪球。

"先买后付"类应用成为年轻人的新宠，表面上看起来无害——分期付款，前期零利息。

但这类服务有着天然的成瘾性。有大学生从900美元的家具分期开始，最终在多个平台累积了3800美元债务，每月还款超过650美元。

目前50%的美国信用卡用户背负卡债，这一比例比年初显著上升。更令人担忧的是违约率的激增。2024年一季度逾期30天和逾期90天的信用卡违约率分别达到8.93%和6.86%，创2011年以来新高。

债务陷阱的可怕之处在于它的自我强化特性。当人们无法按时还款时，滞纳金和罚息会让债务呈指数级增长。

为了维持基本生活和已有的消费标准，他们不得不借新债还旧债，形成无休止的恶性循环。

美国家庭现在背负着1.25万亿美元的信用卡债务，平均每个背负债务的人欠款约6500美元。当年利率超过22%时，这意味着每年仅利息支出就超过1400美元。

更可怕的是，这种个人债务危机正在传染成系统性风险。当越来越多的消费者开始违约时，金融机构会收紧信贷标准，进一步挤压那些勉强维持的家庭。

2025年第一季度，逾期90天以上的学生贷款占比

从2024年第四季度的不到1%暴增至7.74%——这意味着增长了780%。

这个数字的重要性在于，学生贷款历来被认为是最安全的债务类型，因为教育投资通常对应更高的收入预期。

当连受过高等教育的年轻人都开始大规模违约时，说明问题已经超越了个人财务管理的范畴。

家庭债务的总体规模已经达到前所未有的危险水平。

2025年第一季度美国家庭总债务达到18.20万亿美元，相当于美国GDP的70%以上。

历史数据表明，当家庭债务占GDP比例接近这个水平时，经济衰退几乎不可避免。

更可怕的是债务结构的脆弱性

与2008年金融危机时主要是房屋抵押贷款不同，这次大量债务是高利率的消费信贷。信用卡债务、汽车贷款和学生贷款分别占据了家庭债务的重要部分，这些债务没有房产等实物资产作为抵押，违约风险更高。

财富分配的极端化加剧了这种风险

美国最富有的一半家庭拥有全国约97.5%的财富，而另一半家庭仅持有2.5%。这种极端的不平等意味着，当债务危机爆发时，受冲击最大的将是那些没有财富缓冲的普通家庭。

政府层面同样面临债务危机

美国财政部长耶伦警告，美国最早将在2025年1月14日至23日期间触及债务上限。从个人到政府，从消费者到金融机构，整个美国经济体系都被债务紧紧缠绕。

大约25%的美国人处于"功能性失业"状态——要么没有工作，要么收入低于25000美元。这个数字远高于官方失业率，揭示了就业市场的真实状况。

经济学家预测，"2025年，越来越多的美国家庭将勒紧裤带，以应对未来经济前景的不确定性"。但问题是，当你已经习惯了某种生活方式时，"勒紧裤带"几乎是不可能的。

系统性风险的另一个信号是消费信心的急剧下降。当负债累累的消费者开始削减开支时，零售业、服务业都会受到冲击，进而引发失业率上升，形成恶性循环。这场债务游戏的终局正在逼近。

为什么在全球最富裕的国家里，三分之二的中产阶级认为自己面临经济困境，而且余生都不会改变？

答案在于美国构建了一个独特而危险的经济模式——债务驱动的繁荣幻象

这个体系创造了一个"富裕贫困"阶层：他们拥有中产阶级的收入和生活方式，却承担着底层民众才有的财务脆弱性。

表面的富裕建立在对未来收入的无限透支之上，中产阶级成了这场金融游戏中的燃料。

美国经济表面的韧性掩盖了深层的不平等，中产阶级正成为经济政策和通胀冲击的"隐形受害者"。

当储蓄被视为"对经济不利"，当消费被包装成社会责任，当借贷成为维持生活标准的必需品时，不负债反而成了一种"不合群"的行为。

从近40%的小时工希望不负债就算进步，到储蓄率跌至历史最低点，再到18万亿美元的家庭债务和创纪录的违约率，所有数据都指向同一个结论：美国式的"富裕贫困"不是意外，而是这个债务驱动经济的必然产物。

最大的讽刺是，在一个让中产阶级变成"富裕穷人"的体系中，真正的财富越来越集中在少数人手中。

当97.5%的财富被一半人口掌控时，另一半人只能在债务的泥潭中挣扎求存。这或许是现代资本主义最残酷的真相：它让富裕本身成为了一种新的贫困形式。

来源：知有论online