摘要：当“国产替代”从口号变成订单，当“卡脖子”从新闻变成预算，资本市场最先奖励的，是那些把“唯一性”写进财报的公司。它们不是简单的“第一”，而是“only one”——技术路线独此一家、产能规模独此一家、产业链闭环独此一家。下面把18位A股“独行者”一次性拆给你看

当“国产替代”从口号变成订单，当“卡脖子”从新闻变成预算，资本市场最先奖励的，是那些把“唯一性”写进财报的公司。它们不是简单的“第一”，而是“only one”——技术路线独此一家、产能规模独此一家、产业链闭环独此一家。下面把18位A股“独行者”一次性拆给你看：每家一张“身份证”，一眼锁定它的不可替代位。

1. 龙芯中科

身份证：国内唯一自主指令集CPU

替代红线：党政、电网、金融等关基领域不再允许“洋指令集”。

爆发按钮：2025年政务PC国产化率目标80%，龙芯拿到“入场券”就是“通行证”。

2. 景嘉微

身份证：唯一量产通用GPU

替代红线：AI算力、信创显卡双重刚需。

爆发按钮：JM9 系列流片成功，性能对标 GTX1080，单卡售价却只有洋品牌 60%。

3. 复旦微电

身份证：唯一亿门级FPGA量产

替代红线：5G基站、航天载荷、高端示波器全部要“可重构”。

爆发按钮：14nm 二代 FPGA 已小批，2026 年前国产基站必须 100% 国产 FPGA。

4. 瑞芯微

身份证：唯一端侧 AI 全栈 SoC

替代红线：边缘盒子、AI 摄像头、教育平板“一站式”交钥匙。

爆发按钮：RK3588 拿下阿里钉钉会议盒子 80% 份额，复制到汽车座舱只是时间问题。

5. 云天励飞

身份证：中国 AI 推理芯片第一股

替代红线：安防人脸识别后台不能再用英伟达 Jetson。

爆发按钮：深圳“雪亮工程”二期 5 万路摄像头全部指定 DeepEye1000 推理卡。

6. 兆易创新

身份证：唯一 NOR+NAND+DRAM 全品类

替代红线：车规、工控、可穿戴都要“一站式”存储。

爆发按钮：DDR4 17nm 良率爬至 85%，直接吃掉台厂 1/3 小容量 DRAM 订单。

7. 紫光国微

身份证：唯一存储芯片设计-制造-封测全产业链

替代红线：特种 IC 对“外协”零容忍。

爆发按钮：C919 机载总线芯片已批量，国产大飞机一架贡献 1200 万元营收。

8. 深科技

身份证：唯一 wBGA/FBGA 先进封测

替代红线：国产 CPU、FPGA 必须“自己人”封装。

爆发按钮：合肥厂 2025 年满产 60 亿颗，对应 200 亿元产值，净利率 15%。

9. 英维克

身份证：唯一大规模 PUE1.15 液冷

替代红线：东数西算节点强制 PUE≤1.2。

爆发按钮：腾讯天津超算中心 1.2 亿元液冷订单，只是 52 个数据中心招标的第一单。

10. 紫光股份

身份证：唯一芯片云算力服务全链条

替代红线：政务云要“从硅到云”可追溯。

爆发按钮：成都“城市云”二期 28 亿元订单，新华三服务器+紫光云软件打包中标。

11. 曙光数创

身份证：唯一浸没液冷商用

替代红线：AI 超算中心找不到第二家能 50MW 整栋浸没。

爆发按钮：中科院 5 万卡 AI 训练集群，单项目 7 亿元液冷收入。

12. 北京君正

身份证：车规存储全球前三 + A 股唯一

替代红线：特斯拉、蔚来、理想全部要求 AEC-Q100 Grade 2 以上。

爆发按钮：DDR3 8Gb 车规价格 2024 年涨 35%，君正份额 18% 且还在抬升。

13. 中科蓝讯

身份证：唯一 RISC-V 蓝牙音频 SoC

替代红线：白牌 TWS 耳机成本要杀到 1 美元以下，只有 RISC-V 敢免授权费。

爆发按钮：2024 年出口 5 亿颗，占全球白牌 35%，一颗赚 0.3 元也是亿元利润。

14. 乐鑫科技

身份证：Wi-Fi SoC 市占率 A 股第一

替代红线：物联网模组厂只要“一家芯片+一套 SDK”就能出产品。

爆发按钮：ESP32-C6 带 Wi-Fi6/蓝牙 5.0，拿下亚马逊 Alexa 参考设计，一年 2 亿颗保底。

15. 国科微

身份证：全国产 SSD 主控唯一上市

替代红线：党政电脑 SSD 必须 100% 国产主控+国产颗粒。

爆发按钮：长江存储 232 层颗粒搭配 GK2302，整盘国产化率 100%，订单排到 2026 年。

16. 全志科技

身份证：车载音视频 SoC 国产替代唯一龙头

替代红线：智能座舱“一芯多屏”方案被卡脖子。

爆发按钮：T7 芯片拿下长安、吉利 7 款主流车型，生命周期 500 万颗。

17. 奥比中光

身份证：消费级结构光相机唯一量产

替代红线：支付宝、微信支付 3D 刷脸必须过银联 BCTC 认证，奥比是唯一批量过检的国产厂。

爆发按钮：iPhone 放弃结构光转 TOF，安卓阵营结构光成本骤降 40%，奥比顺势拿下 60% 安卓份额。

18. 绿的谐波

身份证：谐波减速器国产替代唯一龙头

替代红线：工业机器人国产化率 2025 年要冲 70%，减速器不能再靠日本 HD。

爆发按钮：Harmonic 系列产品寿命 1 万小时，价格 HD 60%，埃斯顿、汇川、埃夫特三家已锁 3 年长单。

“唯一性”不是形容词，是订单前置过滤器。上述 18 家公司把技术、产能或产业链做成了“单选题”，也就把未来五年的营收高成长写成了“必答题”。国产替代+AI 浪潮+新能源革命三股台风同时刮起，它们不是“可能受益”，而是“唯一选择”。

来源：发现庄家的痕迹