HW云手机产业链研究

摘要：今日余承东微博亲曝“新形态手机”：3月华为将发布首款原生鸿蒙手机，腾讯/字节/美团等巨头全力适配，鸿蒙生态爆发在即！

事件性驱动：

今日余承东微博亲曝“新形态手机”：3月华为将发布首款原生鸿蒙手机，腾讯/字节/美团等巨头全力适配，鸿蒙生态爆发在即！

华为3月将发布一款“别人想不到的”产品，这是第一款为原生鸿蒙而生的新形态手机，硬件、软件、生态全部突破，腾讯、字节、阿里、美团等生态伙伴正在全力冲刺，优化应用体验。综合各方面信息市场普遍猜测这款产品是华为云手机。

什么是云手机？

云手机通俗来讲，就是把手机的功能放到云端服务器上运行，然后你可以通过网络，用自己的终端设备（比如手机、电脑等）去远程操控它。

以下是云手机的一些主要特点：

集中计算和存储：云手机的计算和存储主要在云端进行，手机终端主要负责显示和输入。这样可以减少对手机硬件的要求，降低成本。

弹性扩展：用户可以根据需要动态调整云手机的计算和存储资源，实现资源的弹性扩展。

跨平台访问：用户可以通过不同的设备（如手机、平板、电脑等）访问云手机，实现跨平台的无缝切换。

安全性高：云手机的数据存储在云端，可以利用云服务提供商的安全机制来保护数据安全。

应用丰富：云手机可以运行各种云应用，包括游戏、办公、娱乐等，应用丰富。

维护简单：云手机的维护主要在云端进行，用户无需担心手机的硬件故障和系统升级等问题。

绿色节能：由于计算和存储主要在云端进行，可以减少手机终端的能耗，实现绿色节能。

就好像这个手机在云端 “替” 你干活一样，以下是两个通俗易懂的例子：

1.云游戏方面的例子：假如你特别想玩一款对手机配置要求很高的大型游戏，可你自己的手机配置一般，玩起来很卡甚至根本运行不了。这时候，云手机就能派上用场了。你通过网络连接到云手机服务，相当于在云端有一台配置超强的 “虚拟手机” 在运行这款游戏，而你在自己的普通手机或者电脑上操作，就能流畅地玩游戏了，就像你远程控制一台专门用来打游戏的高性能手机一样。

2.多账号管理方面的例子：比如你是一个电商卖家，需要同时管理好几个不同平台的店铺账号，要是都在自己常用的手机上登录切换，操作起来很麻烦，还可能有账号关联等风险。而使用云手机，就相当于你在云端有好几台，独立的 “虚拟手机”，你可以分别在这些云手机上登录不同的店铺账号，通过自己的电脑或者手机去远程操控它们进行商品上架、回复客户咨询等操作，各个账号之间互不干扰，条理清晰，就如同你同时拥有了多部能独立工作的手机一样方便分享。

云手机颠覆传统逻辑

1. 技术原理与核心优势

云手机的本质是“云端算力+本地交互”的融合。用户手中的终端仅需基础芯片和屏幕，所有复杂运算均通过5G/5.5G网络在云端服务器完成。其核心优势在于：绕过芯片封锁：无需依赖先进制程芯片，国内14nm/28nm工艺即可满足屏幕驱动等基础需求；性能无上限：云端服务器可动态扩容，游戏、AI大模型等重负载场景体验更流畅；成本与环保：硬件成本降低，用户按需付费，减少电子废弃物。

2. 华为的差异化竞争力华为云手机并非单纯的概念产品，其背后是“端-管-云”三位一体的技术闭环：

端：HarmonyOS系统深度优化，支持低功耗交互；
管：5.5G灵犀通信技术+低轨卫星互联网，确保弱网环境下的连接稳定性；
云：自研鲲鹏服务器+昇腾AI算力，搭配与DeepSeek合作的端侧模型优化，实现高效推理。

相关概念股：

天舟文化：与华为开展合作布局云游戏，已推出云手机产品及云游戏PaaS服务平台，将加大合作力度。

蜂助手：与华为就云手机资源管理模块产品达成项目合作，提供相关设备运行软件等服务。

标准股份：正在研发的标准智云手机APP等场景应用可适用于华为鸿蒙系统。

易华录：与华为在云手机等领域有合作。

易点天下：2019年起与华为云深度合作，借助华为云手机能力研发云游戏。

世纪鼎利：根据互动易回复，可能供货华为云手机产品。

启明星辰：与中国移动共同推出云电脑和云手机的安全管控应用，探索手机安全管家APP。

优刻得：自主研发的云手机及上层安卓云游戏已正式开始公测。

奇安信：移动端安全管控产品、云手机产品技术全面适配鸿蒙系统。

盛天网络：加大云技术投入，围绕云PC和云手机场景搭建云游戏服务平台。

掌阅科技：携手中国移动云手机推出内容征集活动。