摘要：在2025年GTC大会上，英伟达发布了下一代加速卡BlackwellUltra、Rubin及RubinUltra，其芯片面积持续突破光罩极限，折射出先进封装技术的挑战。与此同时，GoogleGemini通过“画布”与音频概览功能提升用户体验，OpenAI、Me

在2025年GTC大会上，英伟达发布了下一代加速卡BlackwellUltra、Rubin及RubinUltra，其芯片面积持续突破光罩极限，折射出先进封装技术的挑战。与此同时，GoogleGemini通过“画布”与音频概览功能提升用户体验，OpenAI、Meta及腾讯等企业也相继推出多模态与推理模型，推动AI应用场景持续扩展。

英伟达芯片面积与封装技术再突破

下一代加速卡面积逼近物理极限

英伟达BlackwellUltra、Rubin和RubinUltra加速卡的面积显著增大，其中Rubin面积约为两倍光罩极限，FP4算力达到BlackwellUltra的三倍；RubinUltra面积增至四倍光罩极限，算力进一步翻倍。由于单颗中介层面积接近八倍光罩极限，RubinUltra采用双中介层+I/Odie的封装设计，以超大型ABF基板替代传统大尺寸中介层，突破CoWoS封装技术瓶颈。

HBM4技术助力存储性能跃升

为满足AgenticAI对存储容量和带宽的需求，RubinUltra单卡存储容量提升至1024GB，带宽达32TB/s。SKhynix同期发布的12层HBM4带宽突破2TB/s，较HBM3E提升60%，并采用MR-MUF工艺优化散热与稳定性。随着多模型协同推理需求增长，HBM技术迭代将成为行业竞争关键。

生态布局强化推理与物理AI能力

英伟达推出推理服务软件Dynamo，支持Blackwell架构实现推理性能飞跃，并发布GR00TN1开放框架推动通用人形机器人开发。其Omniverse与Cosmos平台为自动驾驶提供合成数据生成引擎，结合Thor芯片解决车载算力不足问题，加速与产业链合作企业的技术落地。

Gemini领衔AI应用功能升级潮

多模态交互能力持续优化

GoogleGemini新增“画布”功能支持用户自由组合文本、图像与代码模块，音频概览功能可将长语音自动提炼摘要。OpenAI发布三款语音模型，提升语音识别与合成效率；Meta的Llama模型下载量突破10亿次，并计划推出多模态版本，进一步集成至旗下社交平台。

国产模型聚焦推理与成本优化

腾讯混元T1正式版采用Hybrid-Mamba-Transformer架构，在数学与代码测试中表现突出，输入定价低至每百万tokens1元。HPC-AITech的Open-Sora2.0以低成本实现高清视频生成，StabilityAI推出2D转沉浸式视频工具，Roblox发布3D生成模型降低创作门槛，AI应用工具进入“平民化”阶段。

市场竞争格局加速分化

海外市场中，Perplexity因竞品冲击访问量下滑，而OpenAI高价推出的o1-pro模型引发性能争议；国内文心一言因新模型发布访问量激增，腾讯元宝日活增长超20倍。李开复预测，中国大模型市场将向头部集中，DeepSeek、阿里巴巴与字节跳动或成最终赢家，行业资源进一步向基础设施与场景应用倾斜。

来源：金融界