半导体进口按晶圆厂进行申报，IC设计国产替代迎历史机遇

摘要：最近，中国半导体行业协会发布了一个紧急通知，跟半导体产品的“原产地”认定有关系。根据海关总署的规定，以后“集成电路”的原产地，主要看它是在哪儿生产的，也就是“流片地”是哪儿。不管这个集成电路有没有被封起来，进口的时候，原产地都按照“晶圆流片工厂”所在的地方来申

最近，中国半导体行业协会发布了一个紧急通知，跟半导体产品的“原产地”认定有关系。根据海关总署的规定，以后“集成电路”的原产地，主要看它是在哪儿生产的，也就是“流片地”是哪儿。不管这个集成电路有没有被封起来，进口的时候，原产地都按照“晶圆流片工厂”所在的地方来申报。

这个规定一出，对一些美国半导体公司在中国的发展可能会产生不小的影响，尤其是做射频芯片的Qorvo和Skyworks这两家公司。他们在中国一年的销售额加起来有10.3亿美元呢！具体情况是这样的：

1. Qorvo：这家公司在2024财年（FY24）在中国预计能赚7.3亿美元，占他们总收入的19%。他们的晶圆制造都在美国本土进行。封测方面，美国德州基地负责生产和技术要求最高的BAW滤波器的生产和封测，其他地方的封测厂主要在哥斯达黎加（最大的封测基地）、中国北京和山东（产量比较少，今年5月已经卖给立讯了）、德国慕尼黑（生产车规级射频芯片）。

2. Skyworks：这家公司在2024财年（FY24）在中国预计能赚3亿美元，占他们总收入的7%。他们的晶圆制造也主要在美国本土。其他地方的封测厂主要在墨西哥（最大的封测基地）、哥斯达黎加（生产部分消费级射频芯片）和中国苏州（产量比较少）。

除了这两家公司，像TI（德州仪器）和ADI（亚德诺）这样的公司，因为关税反制的影响，他们在中国做工业和汽车业务的客户，可能会更快地转向使用国产的芯片。2024年，TI和ADI在中国预计能赚50亿美元，而且ADI在中国赚的钱，有80%以上都来自于工业和汽车相关的产品。TI的晶圆制造主要都在美国本土，分布在得克萨斯州、俄勒冈州、犹他州和马萨诸塞州。ADI的晶圆厂主要在美国华盛顿州、俄勒冈州、马萨诸塞州，在爱尔兰也有晶圆厂。由于中国汽车市场增长速度比国外快，国内做模拟芯片的公司，新产品可能会卖得更快更好。

再来说说CPU。 2024年，英特尔在中国预计能赚155.32亿美元，占他们全球总收入的29%。目前，英特尔的晶圆厂主要在美国（亚利桑那州、俄勒冈州、新墨西哥州）、爱尔兰（莱克斯利普）和以色列（耶路撒冷）。英特尔最新的电脑和服务器用的CPU，是用他们自己家的Intel 18A制程生产的，短期内可能还不太容易换成台积电来代工。国内CPU的市场份额现在还很低，但随着国产CPU性能的提升，再加上国外可能加征关税，国产CPU可能会迎来一个非常好的发展机会。

相关标的：

底座：

中芯国际：国内最大的晶圆代工企业，相当于芯片制造领域的“基建狂魔”，为各种芯片设计公司提供生产服务，技术节点已经达到14纳米，并在努力突破7纳米技术。

华虹公司：国内另一家重要的晶圆代工企业，特别是在嵌入式存储器、功率半导体等领域有很强的实力，是全球领先的特色工艺晶圆代工企业。

模拟芯片：

纳芯微：专注于模拟芯片的研发、生产和销售，产品广泛应用于汽车电子、工业控制、通信和其他消费电子产品中。

圣邦股份：国内模拟芯片的龙头企业之一，产品线非常丰富，覆盖了信号链和电源管理两大领域，在工业控制、汽车电子、消费电子等领域都有广泛应用。

韦尔股份：除了在CIS图像传感器领域表现突出，韦尔股份也在积极布局模拟芯片业务，通过收购等方式扩大产品线。

杰华特：专注于电源管理芯片的研发、生产和销售，产品广泛应用于平板电脑、无线通信和其他消费电子产品中。

南芯科技：专注于电池管理芯片的研发、生产和销售，产品广泛应用于智能手机、平板电脑、无线通信和其他消费电子产品中。

艾为电子：专注于音频芯片的研发、生产和销售，产品广泛应用于智能手机、平板电脑、无线通信和其他消费电子产品中。

思瑞浦：专注于模拟芯片的研发、生产和销售，产品广泛应用于工业控制、汽车电子、消费电子等领域。