摘要：关注公众号，西风的罗盘，方能阅读正文《一个大时代终结了，我们该如何自处？》

昨天有几个读者问我，你讲的是一个时代终结了，我们该何以自处，落脚点都是微观，都是我们该怎么办。

他们想要多听听宏观，听我聊聊这个谢幕的时代本身。

那么我请出一个人，桥水基金的达里奥，他近期正好谈过这个话题。

我之所以要请出一个美国人的观点，就是想要让读者们完整的看待美国。

很多年前，李云龙的旅长看着那个北伐期间听广播炒股的常凯申校长，他也表示过怀疑。

但他只是对常校长这个人没信心，并不会扩散。

别的不说，最起码，当时他对他自己，肯定是有信心的吧？

那么美国也是一样的。

特朗普确实是非常另类的一个人，在这么大的历史变局面前，马斯克一个出生在南非的首富愿意承受巨大的个人财富的损失，被整个华尔街围剿，都要协助他。

却没想到，辅佐的这个人，居然痴迷于自己炮制消息面，要么两口子炒饼，要么带着一群人炒股。

想起当年背着常校长的旅长那失望的眼神，历史果然是没有新鲜事儿。

我讲这个故事，就是让你们看到，特朗普只是美国的一部分，美国有很多个部分。

比如达里奥。

达里奥想要传达的观点在于市场被特朗普时不时炮制的黑天鹅，牵着鼻子走。

却选择性的忽视了一头注定到来的灰犀牛。

以下是达里奥的观点，并结合了我的很多分析延伸：

我们假设一个极端的情况，假如美国没有任何反应，对当下的一切听之任之。

就是说我们继续生产，美国继续购买，一切照旧。

要不了几年，美国就会陷入到连利息也还不起的地步。

一个人有钱了去吃面，可以现付，没钱了吃面，可以赊账，可是账赊太多，连利息也还不起了，又当如何？

从历史的角度，我们是善良的，从不曾趁人之危。

从现实的角度，我们开设了太多生产线，一旦因为客人没钱就停工，自身也会受到巨大的损失。

所以假如发生美国还不起账的极端情况，就算我们有可能给他赊欠，先吃着等有钱了再付，无论是出于善良的底色，还是出于自身现实的权衡。

但是，此时此刻，日本会怎么做呢？

日本是会配合两个大国，稳定秩序，还是会趁机谋求属于自己的利益呢？

从历史的角度，日本最擅长趁人之危，近代诸如珍珠港事件。

从现实的角度，日本可没有那么多生产线。

一旦出现上述情况，日本最优解，也是最符合他们历史上一贯选择的方案，就是大规模抛售美债，降低美债的价格，逼高美债的利息。

美国债务规模在巅峰的时候，被人这么逼高利息的结局就是借不起新债去还旧债。

作为购买国，瞬间陷入金融困局，而与此同时，另一个大国，那个生产国，也会遇到麻烦。

这时候，岂非日本脱离美国掌控，趁势攫取昔日荣光的最佳时机？

我们也许不会思考这些，我们的眼里只有美国，但作为美国，他不会不思考这些，他也不能不思考。

因为他们除了正面要面对我们，还要时刻提防背后的刀子。

即便特朗普和他的朋友们忙着炒股，美国的有识之士们，也不得不思考。

事实上，前几天的夜里，特朗普瞬间屈服，相传，就是日本对冲基金干的。

两个大国正面对刚的时候，疑似某日本对冲基金大规模抛售美债，导致美国股债双杀。

特朗普背后瞬间惊出一身冷汗。

他也许只是想炒个股，没想过再遭受一次金融领域里的珍珠港，以至于提前结束美元百年的霸权。

这个事情是市场传闻，没有办法去验证，但是这个传闻本身从逻辑上是通的。

日本有这个能力，也有这个前科。

那么所有的投资人，就都会浮想联翩。

这才是整个世界真实角逐的模样，你不要眼里只有两个大国。

魏蜀吴打到最后，其实是司马懿得了天下。你的眼里只有对手，可是看不见的阴影里，有无数双眼睛同时盯着你，和你的对手。

司马懿鹰视狼顾是传闻，可如果传闻最后落了地？你担不担心？

这就是为什么我们一直讲，和则两利，斗则渔翁得利。

因为我们一直是有识之士们说了算，把全球的局面看得很清楚，但美国不是。

这就是达里奥担忧，却又无可奈何的。

美国的有识之士们，已经说了不算了。

咱们的读者，很多时候喜欢联想，把美国的穷人，等同于我们百年前的那些穷人。

但实际上，除了穷，两种人，并无相似之处。

我们百年前的那波穷人，仅仅是穷，而且，这个穷，是外力导致，并非自身不优秀。

因为清末的时候，很多外国人在攫取利益，导致他们要做大量的劳动，但是自己得到的剩余价值极少。

也就是说，他虽然瘦弱，但他真的是千里马，他真的是日行千里，他真的很优秀。

他之所以瘦弱，完全是因为被拿走的太多。就像民国时期，大染坊里的陈六子，是他自己不优秀么？不，虽然他是乞丐出身，但他绝对是顶级人才。

用他自己的话说，如果他所在的国家不掉链子，他能把布倾销到东京去。

可美国完全不是这样。

没有一个国家能从美国身上拿走利益，这几十年来，一直是美国从全世界各个国家身上攫取利益。

也就是说，美国所谓的穷人，只是分赃不均而已。

美国的精英们从全世界身上攫取了利益，只分了一点点给穷人，觉得很好了，毕竟你什么力都没出。

美国的穷人不答应，觉得即便我什么力都没出，我也要更多。

你仔细观察美国的穷人，会发现，他们当中许多人是嗑药的，是酗酒的，是没有生活目标的，是无法长期主义的。

这样一群巨婴，和百年前我们那些劳动出身的穷人，是一样的人么？

我们百年前的穷人，是劳动者，你工作，你勤奋，你参与，你迭代，你有经验，你才有实力。

你什么都不做，像巨婴一样，可能仅仅凭借穷，而产生能力？产生认知么？

达里奥在陈述什么？

陈述一个事实。

如果是这样一群人占据了舞台，那么必然会有某些内心深处只有个人利益的精英，利用这群人，去做自己想做的。

比如制造黑天鹅，也要炒股.......

大家眼睁睁看着灰犀牛往前走，有人去处理么？没有。

那我们想想看，就这么个局面，自然演化下去，结果是什么？

美国的债务规模还会攀升，你并不可能真的指望大企业把制造业回流美国，然后指望这群美国的巨婴式穷人当真去打螺丝。

十年前的美国制造业工人，搞罢工，是为了争取40美金的时薪，而如今，时薪不足18美金。

即便这个价格有美国人肯干，一部iphone挪回美国生产，成本也会飙升60%。

事实上没人肯干，因为在美国，哪怕你愿意去送快递，时薪也超过25美金。

那么最后即便你把产业链迁回美国，你造出来的东西，也没人买得起，哪怕是美国人自己。

那你用什么去还债呢？去还已经36万亿美元，还要更多的美债呢？

你看？进退失据。

加关税也好，不加关税也罢，迁产业链也好，不迁也罢，灰犀牛就在那里，不离不弃。

它一步一步坚定地向我们走来，向全世界走来。

也就是说，过去几十年以美元为中心的货币秩序，必将改变。

在这个过程中，美国的有识之士们，又没有能力出来和东方的有识之士们携手，缓慢有序的撤离过去的那个以美元为中心，全球布局制造业的秩序。

他们做不到，他们缺乏魅力。

就像一个古板的教授，和梗着脖子的老罗，同样站在舞台上，请问，粉丝听谁的？

美国就是这么个状况。

所以，经济问题必然蔓延到政治，到军事。

达里奥说，这样的事情在当下可能你没有见过，因为很多人就出生在全球化的时代里。

但在美国历史上，屡见不鲜。

诸如，suspending debt service，capital controls to prevent the free flow of capital out of the USA，imposing special taxes。

他的原话。

没有跨国经验的读者可能没有体会，但是做外贸的，或者像我这种在国际市场上做投资的，就深有感触。

说难听点就是我入金容易，我出金，不一定出得出来，客人欠我的债，我不一定要得回来。

以前的时代，你一船货物可能交了关税就可以在美国市场随意贩卖，以后有可能因为你爸爸的爸爸不知道哪天说过一句话，所以你这船货就被老美扣了。

.......

这就是我们昨天讲的，秩序是同一个网络里才存在的。

如果一个大群落拆解成几个小群落，小群落里秩序还在，但是跨群落可就不一定了。

没有做过生意，做过投资的人可能会说，那你不做不就行了么？

不是这样的。

灰犀牛是有个时间段的，它可能今年就来，也可能5年后才来。

很多投资人会想，我走太早了，不就少赚好几年钱么？

想要赚尽最后一个铜板的投资人，是很多的。

至于商人，处境就更微妙。

我的投入已经在那里了，我产线上的商品，美国人不要了，国内人未必喜欢这款呀。

一个实体商人，从投产到打通整个环节可能几年，回本可能要十几年，不是说你要他转型，他立刻就能转型了那么简单。

达里奥只是在提醒全球市场，灰犀牛注定到来，大船上的乘客请注意大风大浪要来了，各自要回各自小船，做各自的避险配置了，不要像巨婴一样指望谁帮你，没人能帮你，你才是自家处境的第一责任人。

而我昨天聊的那五个都是微观话题，正因为日子是我们在过，压力要我们各自承担，如果都去指望宏观，我们和那群巨婴特粉，有什么区别呢？

来源：碧树西风的记忆一点号